В последние годы криптовалютная индустрия стала одной из самых динамично развивающихся сфер в финансовом мире. В США, несмотря на высокий уровень технологического прогресса и огромный спрос на цифровые активы, банковское обслуживание крипто-компаний остаётся проблематичным из-за многочисленных регуляторных барьеров. Крупнейшая американская криптобиржа Coinbase активно выступает за пересмотр и упрощение правил, ограничивающих работу банков с криптовалютными организациями, чтобы стимулировать рост экосистемы цифровых активов и повысить доверие инвесторов. Coinbase, являющаяся крупнейшим хранителем для американских спотовых биткоин-ETF, направила официальные обращения в ряд контролирующих органов — Бюро контролёра денежного обращения (OCC), Федеральный резервный банк, а также Федеральную корпорацию по страхованию депозитов (FDIC). Компания добивается чётких разъяснений о том, что государственные и штатовские банки имеют право предоставлять услуги криптохранения и исполнения сделок как напрямую, так и через аутсорсинг.
В своих письмах Coinbase призывает OCC отозвать прежнее интерпретативное письмо, которое фактически создает дополнительный процесс одобрения для новых банковских услуг, связанных с криптовалютами. Это препятствует банкам свободно выходить на рынок цифровых активов. Также Coinbase просит Федеральный резерв и FDIC подтвердить законность предоставления и аутсорсинга подобных услуг банками с государственным уставом. С юридической точки зрения Coinbase опирается на заключения трёх авторитетных юридических фирм — Arnold and Porter Kaye Scholer, Cleary Gottlieb Steen and Hamilton и Wilmer Cutler Pickering Hale and Dorr. По их мнению, действующее федеральное законодательство уже сегодня предоставляет банкам широкие полномочия для работы с криптовалютными сервисами и взаимодействия с посредниками, такими как Coinbase.
Тем не менее, отсутствие официальных подтверждений со стороны регуляторов создаёт неопределённость и ограничивает потенциал отрасли. Глава компании по политике, Фарияр Ширзад, подчеркнул важность чётких указаний от регуляторов, чтобы банки не опасались работать с третьими сторонами, предоставляющими услуги технической поддержки и исполнения сделок с криптовалютами. Такая ясность позволит расширить спектр предложений для клиентов и упростит интеграцию традиционных финансовых институтов с инновационным крипто-сектором. В то же время вопрос роли американских банков в поддержке криптоиндустрии остаётся крайне деликатным и даже спорным. Несмотря на то что такие крупные финансовые гиганты, как BNY Mellon, недавно анонсировали планы по предоставлению услуг криптокастоди, появились сообщения, что FDIC добивается от некоторых банков временно приостановить подобные операции.
Такая осторожность регулирующих органов связана с опасениями по поводу безопасности, нормативного соответствия и рисков, связанных с киберугрозами. В середине 2024 года Coinbase предприняла судебные действия против SEC и FDIC, обвинив эти учреждения в скоординированном намерении отрезать криптокомпании от критически важных банковских услуг. Главный юридический директор Coinbase, Пол Гривал, в январе 2025 подтвердил эти обвинения, предоставив доказательства того, что FDIC сознательно скрывала от общественности письма с просьбами о приостановке работы банков с криптосервисами, которые были расследованы по закону о доступе к информации. С введением в должность президента Дональда Трампа в начале 2025 года среди представителей криптосообщества появился оптимизм. Coinbase и другие игроки рынка считают, что новая администрация может смягчить регуляторный режим и направить усилия на развитие экономической свободы и инновации.
Связи Coinbase с администрацией Трампа и выраженное ожидание положительных изменений в политике США относительно криптовалютных технологий стали значимым фактором настроения в отрасли. Важно отметить, что Coinbase выступает не просто как торговая платформа, но и как важный инфраструктурный игрок, предоставляющий услуги кастоди для множества американских Bitcoin ETF, запущенных в 2024 году. Надёжная банковская поддержка является критическим условием для развития подобных инвестиционных продуктов, повышения их ликвидности и защиты интересов инвесторов. Обсуждение банковских барьеров в криптоиндустрии отражает более широкую тенденцию пересмотра подходов к регулированию цифровых активов в США. Многие аналитики считают, что отсутствие чёткой нормативной базы и неоднозначное отношение регуляторов тормозят рост рынка и создают репутационные риски для участников.
Американские банки, испытывая давление со стороны контролирующих органов, идут на осторожные шаги, что ограничивает возможности криптокомпаний полностью интегрироваться в традиционную финансовую систему. Противостояние между регуляторами и криптокомпаниями, включая Coinbase, иллюстрирует необходимость диалога и поиска компромиссов. В то время как криптовалюты обещают демократизацию финансов и снижение транзакционных издержек, регуляторы акцентируют внимание на защите прав потребителей и предотвращении финансовых преступлений. Очевидно, что для дальнейшего развития криптоиндустрии в США необходимы чёткие и прозрачные правила, признающие право банков работать с криптовалютными активами без излишних бюрократических ограничений. Coinbase усилиями юридических команд и политических лоббистов пытается добиться этой перемены, чтобы раскрыть потенциал цифровых финансов и укрепить позиции США как мирового лидера в инновациях.
Основные вызовы сегодня связаны с балансом между инновациями и безопасностью, а также с обеспечением равных возможностей для всех участников рынка. Coinbase, ставя своей миссией содействие развитию криптоэкосистемы, иллюстрирует, насколько важно преодолеть текущие регуляторные барьеры. Прогресс в этой сфере не только положительно скажется на крупных институциональных инвесторах, но и откроет новые возможности для розничных пользователей, повысит прозрачность и доверие к криптовалютам. Также немаловажно, что подобные изменения стимулируют рост рабочих мест в технологическом секторе, повышают инвестиционную активность и создают условия для появления новых финансовых продуктов, основанных на блокчейн-технологиях. Таким образом, устранение банковских ограничений является не только вопросом удобства или либеральной политики, но ключевым фактором развития экономики будущего.
