В последние годы криптовалюты активно разрастаются и занимают всё более заметное место в мировой экономике. Этот сектор привлекает не только инвесторов и частных пользователей, но и крупные финансовые институты. Вместе с ростом популярности цифровых активов увеличивается и внимание со стороны регулирующих органов. В США этот процесс оказался достаточно ярким и насыщенным событиями, особенно в свете последних докладов и судебных разбирательств, связанных с Федеральной корпорацией по страхованию депозитов (FDIC). В 2022 и 2023 годах FDIC направляла специальные письма в неидентифицированные банки с рекомендациями приостановить прямое участие в криптоактивах.
При этом важно понимать, что речь шла именно о призывах к осторожности и ограниченной паузе в развитии определённых направлений, а не о полном запрете на обслуживании клиентов из криптоиндустрии. Тем не менее, в отрасли получили широкое распространение обвинения в «дебанкинге» – принудительном ограничении банковских услуг для криптопроектов. Опубликованные документы показали, что такие обвинения не полностью соответствуют действительности. История получила новое развитие, когда исследовательская компания History Associates Incorporated, работающая по заказу криптобиржи Coinbase, подала иск с целью добиться раскрытия «письма о приостановке» (pause letters). Суд обязал FDIC раскрыть эти документы с минимальными цензурными правками.
Благодаря этому общественность получила уникальную возможность взглянуть на внутренние процессы контроля и надзора за деятельностью банков в отношении криптовалют. Новые, менее отредактированные письма подтвердили, что FDIC проявляла значительную осторожность в отношении криптоактивов, учитывая высокую волатильность, частые мошеннические схемы и случаи банкротств в этой среде. Тем не менее регулятор не приказывал банкам полностью прерывать сотрудничество с криптокомпаниями или отказываться от предоставления стандартных банковских услуг — таких, как кредитование и депозитные счета. Важное значение имеет внутренний меморандум 2022 года, обнародованный FDIC, который разъясняет подход к оценке различий между двумя видами деятельности. Первый — это непосредственное участие банков в криптоактивах, например, хранение криптовалюты для клиентов или торговля ими.
Этот тип активности требует более строгого контроля и оценки всех рисков. Второй — традиционные банковские услуги для компаний в криптосекторе, которые считаются менее рискованными и требуют меньшего уровня вмешательства. В письмах национальной корпорации часто предлагалось банкам задавать детализированные вопросы и предоставлять ответы, прежде чем расширять инициативы, связанные с криптовалютами. Это отражает более взвешенный и последовательный подход регулятора, который пытается защитить финансовую систему от потенциальных угроз, не лишая криптоиндустрию доступа к банковским ресурсам. Криптокомпании, в частности Coinbase, использовали судебные разбирательства как инструмент для того, чтобы пролить свет на организацию банковского надзора в США.
Coinbase выразила опасение, что отдельные сотрудники финансовых органов действуют недобросовестно или создают институциональные барьеры, препятствующие развитию криптовалютного бизнеса. Отметим, что подобная позиция отражает общую тенденцию в индустрии, где вопросы регуляторного режима остаются в центре внимания. Опубликованные документы предоставляют уникальную возможность для аналитиков, инвесторов и общественности понять, каким образом принимаются управленческие решения в банковском надзоре в отношении инновационных и часто непредсказуемых финансовых сегментов. В них видна попытка сбалансировать потребности безопасности и устойчивости финансовой системы с вызовами поддержки технологического прогресса и новых бизнес-моделей. Большой интерес вызвала и перспектива возможного изменения политики в свете будущей администрации Дональда Трампа.
Новое руководство планирует сформулировать широкую стратегию по криптовалютам, которая предполагается быть более лояльной к сектору, в том числе посредством указов, облегчающих требования к банкам и другим финансовым учреждениям в части взаимодействия с криптокомпаниями. Фактически, текущая ситуация характеризуется усиливающимся взаимодействием между регуляторами и криптосектором. В то время как примеры мошенничества и волатильности остаются поводом для осторожности, растущее признание технологии блокчейн и цифровых активов заставляет традиционные институты адаптировать свои методы работы и надзора. Такое взаимодействие демонстрирует важность компромисса между инновациями и безопасностью, а также необходимость прозрачности в действиях регуляторов для формирования доверия в новой экономической эре. Безусловно, будущее криптовалют и их интеграция в финансовую систему остаются предметом активных обсуждений, которые будут влиять на правила и стандарты работы банков в России и в мире.
В итоге, несмотря на осторожные предупреждения со стороны американского финансового регулятора, прямых запретов на работу с криптокомпаниями не было. Позиция FDIC отражает стремление использовать регулирование как инструмент контроля, а не как средство ограничения инновационной деятельности. Предстоящие изменения в политике, составляемые под руководством новой администрации, вероятно, внесут новые коррективы, направленные на стимулирование развития криптовалютного сектора при одновременном обеспечении финансовой стабильности.
