Компания Heico (HEI), специализирующаяся на производстве аэрокосмических и электронных компонентов, в последнее время оказалась в центре внимания благодаря своей впечатляющей активности на рынке слияний и поглощений (M&A). Привлекательность акций Heico на фоне стратегических покупок и поддержки инвестора с мировым именем — Уоррена Баффета — поднимает компанию на новый уровень, оставляя многих аналитиков в крайне позитивном настрое относительно перспектив дальнейшего роста. В 2024 году Berkshire Hathaway, инвестиционная компания самого Уоррена Баффета, открыла позицию в акциях Heico, приобретя более миллиона акций. Впоследствии Баффет продолжил наращивать свою долю, что вызвало рост интереса со стороны других инвесторов. Последние события, включая недавнюю покупку Gables Engineering, производителя передовых авиационных систем, стали очередным свидетельством решимости Heico развивать бизнес через стратегические приобретения.
Сделка с Gables Engineering, чьей продукцией являются, в частности, сенсорные дисплеи для кокпитов Boeing 737 MAX, носит стратегический характер и обещает быть прибыльной уже в течение первого года после завершения сделки. Несмотря на то, что сумма покупки не раскрывается, она значительно укрепляет позиции Heico на рынке авиационных технологий и запчастей, делая его более привлекательным для клиентов и инвесторов. Слияния и поглощения давно стали основным инструментом роста Heico. В августе 2023 года компания совершила крупнейшее приобретение в своей истории, купив Wencor — поставщика послепродажных запасных частей для самолетов — за рекордные 1,9 миллиарда долларов наличными и 150 миллионов в акциях. Эта покупка позволила расширить клиентскую базу и повысить синергические эффекты, улучшив финансовые показатели обеих компаний.
Несмотря на первоначальный рост долговой нагрузки, к настоящему моменту финансовый леверидж вернулся к приемлемому уровню, что свидетельствует о грамотной стратегии управления капиталом. Дальнейшая активизация M&A сопровождалась покупкой Rosen Aviation в апреле 2025 года — компании, специализирующейся на производстве систем развлечения в полете. Этот ход усилил диверсификацию бизнеса Heico, расширив спектр продуктов и услуг, предлагаемых коммерческим и оборонным клиентам. Таким образом, компания укрепила свои позиции как в авиационной, так и в электронной сферах. Рост цен на акции Heico сопровождался исключительно высокими показателями по версии Investor's Business Daily (IBD).
Компания имеет идеальный Composite Rating — 99 из 99 возможных, что означает исключительную комбинацию фундаментальных и технических индикаторов. Этот рейтинг учитывает доходность, рост прибыли, объемы торгов и другие факторы, благодаря чему инвестиционный потенциал Heico оценивается экспертами очень высоко. Инвесторы отмечают, что Heico отлично использует текущую конъюнктуру рынка, связанную с обновлением авиапарков и ростом спроса на послепродажное обслуживание самолетов. Также оборонный сегмент обеспечивает стабильное поступление заказов на комплектующие, что создает основу для устойчивого роста в долгосрочной перспективе. Дополнительное преимущество для Heico — сильные позиции элетронного подразделения, занимающегося производством преобразователей мощности, микроволновых переключателей и лазеров, которые находят применение не только в авиационной индустрии, но и в медицине, телекоммуникациях и электронике.
Перспективы компании в настоящее время выглядят впечатляюще, особенно учитывая, что акции Heico торгуются значительно выше своих предыдущих максимумов. Текущий график показывает формирование базы с новым уровнем покупки около $238,63, что открывает возможности для новых инвесторов войти в рынок при сохранении разумного риска. Далее стоит отметить контекст инвестиционной среды, в которой держатель крупных пакетов акций, Berkshire Hathaway, недавно объявил о планах смены руководства. Уход Уоррена Баффета с поста CEO к концу 2025 года порождает спекуляции о потенциальных крупных сделках и стратегических перестановках, включая возможную покупку транспортной компании CSX для создания национальной железнодорожной сети. Это придает дополнительный интерес к портфелю Berkshire и стимулирует держателей акций обращать внимание на компании, ставшие объектом внимания Баффета.
Heico, благодаря своей надежности, устойчивой прибыли и стратегической активности, представляется одним из главных бенефициаров такого крупного интереса со стороны институциональных инвесторов. На российском рынке и среди региональных игроков перспективы компании также вызывают интерес. Развитие авиационной и аэрокосмической индустрии, модернизация военно-технического комплекса ставят перед отечественными и зарубежными производителями новые вызовы и возможности. Компании с успешной M&A стратегией, опирающиеся на инновационные разработки и стабильный финансовый фундамент, смогут занять прочные позиции на глобальных рынках. Важным аспектом остаётся и политическая и экономическая обстановка, которая влияет на цепочки поставок и инвестиционные решения.
Несмотря на возможные колебания, Heico демонстрирует способность адаптироваться благодаря диверсификации и развитию новых направлений бизнеса. В целом, история успеха Heico — это пример того, как грамотное сочетание инноваций, расширения рыночных долей через слияния и поглощения и поддержка сильных инвесторов позволяют создавать устойчивый рост капитала. Для инвесторов интерес к акции Heico — это, прежде всего, ставка на аэрокосмический сектор с высокой добавленной стоимостью и потенциалом значительного увеличения прибыли в ближайшие годы. Таким образом, на текущем этапе Heico можно рассматривать как компанию с устойчивыми фундаментальными показателями, подкрепленную стратегией расширенного M&A, что позволяет ей удерживать лидерские позиции в сегменте аэрокосмического оборудования и электроники. Поддержка Berkshire Hathaway и интерес ведущих аналитиков создают позитивный фон для дальнейшего роста, делая акции Heico привлекательным выбором для долгосрочных инвестиций.
Инвесторам, интересующимся перспективами аэрокосмического сектора и современными трендами в индустрии технологий, стоит внимательно отслеживать развитие ситуации с акциями Heico и оценивать возможности для включения их в свой портфель в преддверии продолжения позитивной рыночной динамики.
