Криптовалютный рынок вновь привлекает внимание инвесторов и аналитиков после резкого подъема цен на ведущие цифровые активы – Bitcoin, Ethereum и Dogecoin. Повышенная активность на рынке связана с ожиданиями возможного смягчения монетарной политики Федеральной резервной системы США (ФРС), что стало поводом для оптимизма среди трейдеров и долгосрочных инвесторов. Однако эксперты предостерегают, что несмотря на позитивные сигналы и краткосрочные пики, рынок криптовалют по-прежнему остается в условиях неопределенности и довольно вероятно останется в так называемом "консолидационном паттерне". Давайте разберемся глубже, что стоит за текущим всплеском, и чего стоит ожидать от самых популярных криптовалют в ближайшем будущем. Подъем и ключевые факторы роста Вечером в понедельник, на фоне роста глобальной капитализации рынка криптовалют на 2.
6% до 945 миллиардов долларов, цена Bitcoin достигала отметки около 19 648 долларов, Ethereum – 1 326 долларов, а Dogecoin – 0.0604 доллара. Эти показатели восходят в синхронизации с положительной динамикой фондовых рынков США: индексы S&P 500 и Nasdaq выросли на 2.6% и 2.3% соответственно.
Такой симбиоз указывает на улучшение настроений среди рискованных активов, что является ключевым индикатором для понимания движений в криптовалютах. Причины оптимизма тесно связаны с публикацией индекса менеджеров по закупкам в производственном секторе США (ISM PMI). Его неожиданное снижение до 50.9 против ожидаемых 52.2 трактуется как признак замедления экономической активности и, следовательно, ослабления инфляционного давления.
Это подтверждает мнение ряда аналитиков, включая старшего рыночного аналитика OANDA Эдварда Моя, который отметил, что "текущая политика ужесточения со стороны ФРС начинает давать эффекты, влияя на экономическую динамику". Рост стоимости ведущих криптовалют на фоне подобных данных объясняется ожиданиями того, что ФРС в будущем будет менее агрессивна в повышении процентных ставок. Это снижает давление на рискованные активы и способствует притоку капитала в цифровые валюты. Однако эксперты предупреждают, что заявления о полном развороте политики ЦБ преждевременны и крупные игроки рынка будут проявлять осторожность в обновлении максимальных значений. Текущая ситуация на рынке: консолидация и сопротивления Аналитики рынка отмечают, что несмотря на заметные кратковременные подъемы, Bitcoin и другие основные криптовалюты пока не перешли в фазу устойчивого роста.
Эксперт в области криптовалют и трейдер Михаэль ван де Поппе обратил внимание на важную зону сопротивления для Bitcoin в диапазоне 19 600 – 19 750 долларов. По его мнению, пробой данного уровня может открыть путь к отметкам 20 100 и 20 700 долларов – потенциальным новым вершинам в краткосрочной перспективе. Кроме того, ван де Поппе рекомендовал инвесторам рассматривать уровни около 19 300 долларов как хорошую точку для открытия длинных позиций, при этом допускается и директивное дозирование лотов вверх к уровню сопротивления. Такое позиционирование требует значительной дисциплины и соблюдения риск-менеджмента, учитывая высокую волатильность криптовалют. Корреляция с золотом и долларом Интересной особенностью последних месяцев стала заметная корреляция Bitcoin с золотом, достигшая максимума за последний год.
По данным Kaiko Research, криптовалюта в течение года оставалась почти не скоррелированной с драгоценным металлом, колеблясь между отрицательными и положительными значениями корреляции. Однако с усилением американского доллара их взаимозависимость возросла. Это происходит потому, что укрепление доллара оказывает давление как на золото, так и на криптовалюты. За год золото потеряло около 10%, а Bitcoin обвалился на 58.8%.
При этом индекс доллара показывает признаки ослабления, что вместе с ожидаемым замедлением темпов повышения ставок создает пространство для восстановления цен на рискованные активы. Технические показатели и здоровье сети Bitcoin Криптовалютные аналитики обращают внимание не только на цены, но и на внутренние показатели сети. Так, Hashrate – показатель вычислительной мощности всей сети Bitcoin – достиг новых исторических максимумов в сентябре, что является редким явлением на фоне затяжного медвежьего рынка. Согласно Glassnode, хешрейт вырос до 242 экзахэш в секунду, что эквивалентно тому, что каждый житель Земли совершает около 30 миллиардов SHA-256 хешевых операций в секунду. Рост хешрейта говорит о улучшении эффективности майнингового оборудования и о том, что финансовая устойчивость майнеров позволяет им расширять мощности.
Данный фактор позитивно влияет на безопасность сети и ее надежность, что является важным фактором доверия для инвесторов и участников рынка. Еще одним индикатором здоровья сети является Hash Ribbon, который учитывает динамику хешрейта и сложности майнинга. Исторически сложилось, что развороты данного индикатора предшествовали фазам роста криптовалюты, что внушает оптимизм в отношении перспектив Bitcoin. Поведение держателей и влияние на рынок Аналитики платформы Santiment отметили, что количество Bitcoin, находящихся на криптобиржах, снизилось до отметки ниже 9%, что впервые произошло с 2018 года. Этот факт традиционно воспринимается как признак уверенности держателей, которые предпочитают хранить активы в личных кошельках, а не держать их для быстрой продажи.
Уменьшение ликвидности криптовалют на биржах может свидетельствовать о том, что крупные инвесторы готовы удерживать свои позиции и не готовы к быстрым распродажам, что положительно влияет на общую устойчивость рынка. Перспективы и риски Среди основных рисков для рынка криптовалют остается неопределенность в отношении политики центробанков, геополитические факторы и регулирование. Аналитики предупреждают, что несмотря на краткосрочные позитивные тренды, основная картина пока остается сдержанной. Прогнозы о "пивоте" ФРС пока преждевременны, и вероятность того, что цифровые активы останутся в консолидационном режиме на протяжении следующего периода, высока. Инвесторам рекомендуется проявлять осторожность, придерживаться стратегии диверсификации и обращать внимание не только на технические показатели рынка, но и на макроэкономические новости.
