Как Coinbase стимулирует внедрение стабильной монеты USDC от Circle в платежах и финансовых услугах

Цифровое искусство NFT Виртуальная реальность

В последние годы криптовалюты стремительно меняют облик мировой финансовой системы, предлагая новые инструменты для платежей, инвестиций и международных переводов. Одной из ключевых тенденций на рынке является рост популярности стабильных монет, или stablecoins, которые обеспечивают стабильность курса за счёт привязки к традиционным активам, например к доллару США. Одним из ведущих таких активов стала USDC — стабильная монета, выпускаемая компанией Circle. В центре внимания исследовательской компании Bernstein находится платформа Coinbase, которая активно движет принятие и использование USDC в платежах и финансовых услугах, превращая её из простого дистрибьютора стабильной монеты в важнейшего игрока на рынке криптовалютных финансовых технологий. Coinbase, будучи одной из самых популярных криптовалютных бирж в мире, ещё с момента основания привлекала внимание инвесторов и аналитиков благодаря инновационным решениям.

Однако последние инициативы компании по развитию и внедрению USDC выходят далеко за рамки простой торговли криптовалютами. На базе сотрудничества с такими технологическими гигантами, как Stripe и Shopify, Coinbase запустила сервис Coinbase Payments — платежный инструмент, ориентированный на упрощение и ускорение операций с использованием стабильной монеты USDC. Такой подход позиционирует монету не просто как средство сохранения стоимости, а как эффективный финансовый инструмент для реальных операций в электронной коммерции и бизнесе. Дополнительно Coinbase представила услугу Coinbase Business, направленную в первую очередь на стартапы и малый бизнес. Сервис позволяет компаниям использовать USDC для осуществления платежей, управления ликвидностью и получения новых возможностей финансового взаимодействия с партнёрами и клиентами.

Это становится особенно важным в условиях глобальной цифровизации экономики и растущих потребностей в безопасных и быстрых методах проведения денежных транзакций. Интеграция USDC с этими бизнес-решениями стимулирует широкое распространение стабильной монеты в различных отраслях. Кроме классических платежей, Coinbase расширяет применение USDC и в сегменте производных финансовых инструментов. В рамках партнёрства с Nodal Clear компания использует USDC в качестве залогового обеспечения на американских рынках фьючерсов. Это нововведение способствует более глубокой интеграции криптовалютных активов и традиционных финансовых рынков, повышая ликвидность и открывая новые возможности для институциональных инвесторов и трейдеров.

Ещё одним важнейшим аспектом работы Coinbase является блокчейн Base, разработанный компанией для поддержки транзакций с USDC. Этот блокчейн уже обслужил более 3,7 миллиарда долларов в USDC и обработал ситуацию с рекордным объёмом расчетов, превышающим 6,8 триллионов долларов в рамках операций с этой стабильной монетой за текущий год. Такие показатели свидетельствуют о масштабах и эффективности экосистемы вокруг USDC, а также о растущем доверии пользователей и инвесторов. Интересной деталью является тесная финансовая связка между Coinbase и Circle. Coinbase обладает прямой долей в капитале Circle, что дополнительно укрепляет партнёрство этих компаний.

Более того, стороны заключили соглашение о разделении доходов от USDC. Согласно этому соглашению, Coinbase получает 100% процентов с доходов от процентов по USDC, удерживаемым непосредственно на её платформе, а для активов, удерживаемых вне платформы Coinbase, доходы делятся поровну — 50 на 50. Такая модель стимулирует Coinbase создавать удобные и привлекательные сервисы для пользователей, чтобы привлечь средства непосредственно на свою экосистему. Стабильные монеты играют огромную роль в современных криптомаркетах, выступая мостом между цифровыми активами и традиционными финансами. Их привязка к таким активам, как доллар США, делает их удобным средством для трансграничных переводов и хеджирования волатильности криптовалют.

Это позволяет использовать USDC не только для торговли, но и для ежедневных платежей и комплексных финансовых операций. Значительный вклад в выручку Coinbase в последнее время приносит именно сегмент стабильных монет и сервисов, построенных на их основе. Согласно отчетам Bernstein, не торговые доходы компании выросли с 181 миллиона долларов в 2020 году до 2,8 миллиарда долларов в 2024 году, что составляет уже 42% от общей выручки. Такой сдвиг отражает изменение стратегии и фокуса Coinbase на долгосрочные источники доходов, связанные с использованием USDC и сопутствующих финансовых продуктов. Bernstein с оптимизмом смотрит на перспективы как Coinbase, так и Circle, устанавливая рейтинги outperform и целевые цены в 510 долларов за акцию Coinbase и 230 долларов за акцию Circle.