Компания Strategy Inc, ранее известная как MicroStrategy Incorporated, недавно сделала значительный шаг в мире криптовалютных инвестиций, заявив о планах привлечь до 21 миллиарда долларов США через выпуск новых привилегированных акций. Эти средства компания намерена использовать в основном для закупок биткоина, укрепляя свои позиции как одного из ведущих институциональных держателей криптовалюты в мире. Стратегия, которая предусматривает выпуск 8% привилегированных акций серии A с возможностью конвертации в обыкновенные акции класса A, является весьма амбициозной и свидетельствует о непрекращающемся интересе Strategy Inc к цифровым активам, несмотря на волатильность рынка и критику со стороны экспертов. Выпуск акций в формате программы at-the-market (ATM) позволит компании реализовывать акции постепенно, в зависимости от рыночных условий, включая текущие цены и объемы торгов, что способствует минимизации возможных негативных эффектов от разового масштабного выпуска. Такой подход демонстрирует понимание Strategy Inc важности гибкости и адаптивности в динамично меняющемся криптовалютном пространстве.
Фирма уже владет значительным портфелем биткоина, насчитывающим почти полмиллиона монет — по последним данным это около 499 тысяч BTC, которые оцениваются в сумме свыше 41 миллиарда долларов. При этом средняя цена приобретения биткоина компанией составляет примерно 66 357 долларов за монету, что отражает относительно высокую среднюю стоимость входа в актив по сравнению с текущими рыночными котировками, которые колеблются вокруг отметки в 111 860 долларов. В дополнение к своему криптовалютному бизнесу, Strategy Inc развивает направление, связанное с анализом данных и искусственным интеллектом, что позволяет диверсифицировать источники доходов и создавать более устойчивую бизнес-модель. Такой двухфокусный подход призван снизить риски, связанные с высокой волатильностью цифровых активов, добавляя стабильность за счет корпоративных программ и программного обеспечения. По части финансовых документов, Strategy Inc презентовала проспект размещения акций 10 марта 2025 года в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, используя действующую с января 2025 года «shelf registration», позволяющую быстро и эффективно проводить сделки на рынке.
Ожидается, что продажи будут осуществляться через различные каналы, включая традиционные и переговорные транзакции, а также блоковые торги, строго соблюдая требования SEC и законодательства США. Такой масштабный финансовый маневр отражает растущую уверенность Strategy Inc в своем инвестиционном курсе на биткоин, несмотря на критику некоторых аналитиков, которые отмечают риски, связанные с существенной зависимостью корпоративных финансов от волатильных криптовалютных активов. В то же время, позиция компании укрепляет её статус одного из крупнейших институциональных инвесторов, предоставляя инвесторам возможность косвенного участия в росте рынка биткоина через корпоративные акции. В рамках стратегического развития Strategy Inc планирует продолжать балансировать между цифровыми активами и развитием корпоративных решений в области AI и аналитики, что может стать ключом к долгосрочной устойчивости компании, несмотря на нестабильность крипторынка. Такие шаги иллюстрируют тенденцию среди современных технологичных компаний искать способы объединения быстрорастущих, но рискованных секторов с более традиционными и стабильными бизнес-направлениями.
