В последние месяцы сектор децентрализованных финансов (DeFi) столкнулся с рядом серьезных испытаний, которые вскрыли уязвимости проектов и риски для крупных инвесторов и пользователей. Одним из наиболее резонансных событий стало сообщение о том, что неизвестный трейдер - так называемый "DeFi кит" - потерял более 40 миллионов долларов всего за месяц, совершая высокорискованные операции на платформе Hyperliquid. Кроме того, новостной фон усугубился известиями о прекращении работы проекта Kinto Network после масштабной хакерской атаки и ощутимых финансовых трудностей. А пользовательская база SwissBorg на фоне взлома партнерского сервиса также понесла убытки, украдено $41 млн в токенах Solana (SOL). Все эти события серьезно повлияли на общее восприятие DeFi-сектора, вызвали волну обсуждений о безопасности, устойчивости и будущем децентрализованных финансов.
История с крупным DeFi китом началась с торговли на платформе Hyperliquid. По данным аналитиков и сервисов блокчейн-аналитики, а также локшнчейна (Lookonchain), этот трейдер поставил на высокоордерные сделки, используя кредитное плечо более 29x, что позволило ему занимать позиции на сотни миллионов долларов. Однако агрессивная стратегия обернулась значительными потерями: сначала около 40 миллионов долларов на токенах HYPE после продажи примерно 900 тысяч токенов перед резким ростом цены, затем трейдер потерял еще 35 миллионов на позиции в эфире (ETH). Помимо этого, последующие сделки по открытию коротких позиций обошлись игроку в дополнительные сотни тысяч долларов, а убытки по позициям с биткоином (BTC) составили почти 2 миллиона долларов. Хотя убытки этот кит понес колоссальные, важно отметить, что общий размер его позиций еще позволяет ему оставаться в игре, объясняя высокий уровень риска, присущий некоторым крупным игрокам на рынке.
Случай с Hyperliquid служит ярким примером того, как даже профессиональные инвесторы могут столкнуться с непредсказуемой волатильностью и ошибками в стратегии, что еще раз подчеркивает высокий уровень рисков в DeFi-секторе, особенно при использовании плеча. Параллельно с этим в сообществе потрясение вызвала новость о закрытии Kinto Network - проекта, представленного как Ethereum Layer-2 решение, направленное на улучшение масштабируемости и доступности взаимодействия с блокчейном. Платформа объявила о прекращении деятельности в сентябре после череды негативных событий, с которыми команда столкнулась в течение нескольких месяцев. Главной причиной стала хакерская атака на сумму 1.6 миллиона долларов, вызванная уязвимостью в стандарте ERC-1967 Proxy и эксплуатировавшая технические недоработки платформы.
Наряду с этим ухудшающиеся рыночные условия и невозможность привлечь финансирование до финальной стадии поставили проект в затруднительное положение. С июля команда Kinto работала без зарплат, а отказ потенциальных инвесторов от участия в последнем раунде финансирования вынудил руководство принять трудное, но необходимое решение о закрытии. Стоит отметить, что Kinto предлагала один из самых высоких показателей вознаграждения - до 130% годовых на stablecoins, что до атаки выглядело слишком хорошим вариантом, но теперь вызывает сомнения о долговременной устойчивости. Закрытие Kinto наносит удар по репутации многих Ethereum Layer-2 проектов, ведь Layer-2 изначально позиционируются как надежные и экономичные решения для снижения комиссий и ускорения транзакций в сети Ethereum. Уроки, полученные от Kinto, демонстрируют важность усиления безопасности и пересмотра финансовых моделей, особенно в периоды волатильности и экономической неопределенности.
Не меньший резонанс вызвала история с взломом платформы SwissBorg. Компания сообщила о краже около 193 000 токенов Solana (SOL) - эквиваленте почти $41 миллиона - в результате компрометации API их стейкинг-партнера Kilin. Этот инцидент, хотя и не затронул основные приложения и другие продукты Earn в экосистеме SwissBorg, стал серьезным предупреждением о рисках, связанных с интеграцией сторонних сервисов и недостаточной проверкой их безопасности. Руководство SwissBorg подчеркнуло, что финансовое состояние компании остается стабильным, а ежедневная работа и обслуживание пользователей не пострадали. Для клиентов, понесших потери, предусмотрена индивидуальная коммуникация.
Генеральный директор SwissBorg, Сайрус Фазел, дал уверение общественности и инвесторам, что эта атака, несмотря на значительность ущерба, не ставит под угрозу функционирование платформы и ее дальнейшее развитие. Однако подобные инциденты резко повышают внимание к вопросам кибербезопасности в DeFi-экосистеме и показывают, насколько уязвимыми могут быть цепочки поставок финансовых сервисов, связывающие несколько участников и сервисов. На фоне этих событий, несмотря на нестабильность и негативные новости, отдельные токены в секторе показали впечатляющий рост. Например, MYX Finance, нативный токен одноименной платформы, стал лидером недельного прироста стоимости с ростом более 1100%. Worldcoin также показал существенное улучшение - свыше 90% за неделю.
Эти результаты указывают на то, что несмотря на серьезные вызовы, предложение DeFi продолжает привлекать инвесторов и интерес публики, а рынок остается динамичным и способен к восстановлению. События с Hyperliquid, Kinto и SwissBorg четко иллюстрируют широкий спектр рисков и возможностей, которые сопровождают децентрализованные финансы. От угроз безопасности и ошибок в управлении до прорывных инноваций и стремительных ценовых колебаний - DeFi сектор требует от всех участников максимальной осведомленности и осторожности. Рынок DeFi также продолжает адаптироваться и совершенствоваться, появляются новые Layer-2 технологии, такие как MegaETH, разработка которых нацелена на создание эффективных и экономичных продуктов. MegaETH, поддерживаемая влиятельными фигурами криптосообщества, анонсировала запуск своего стейблкоина USDm с механизмом доходности, что может помочь снизить комиссии пользователей и дать новые возможности для проектной экономики на Ethereum.
В итоге, совокупность этих событий подчеркивает, что DeFi - это одновременно инновационный и рискованный финансовый мир, где успех зависит от глубокого понимания рыночных механизмов, технологий и угроз безопасности. Для пользователей и инвесторов становится критически важным следить за развитием проектов, использовать надежные инструменты управления рисками и ориентироваться на проверенные решения. Обозреватели рынка и аналитики советуют сохранять бдительность, диверсифицировать вложения и не поддаваться массовой панике во время кризисных ситуаций. В то же время, активные инновации и рост интереса к DeFi доказывают, что сектор продолжит играть важную роль в формировании будущего финансов, делая их более доступными, прозрачными и децентрализованными. .
