Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) вновь подтвердила свою решимость активно регулировать стремительно развивающийся сектор криптовалют и новых финансовых технологий. В опубликованном в октябре 2023 года отчёте о приоритетах проверок на 2024 год SEC обозначила введение нового этапа контроля и мониторинга цифровых активов, а также инновационных решений в финтех-сфере. Такой сброс приоритетов вызван необходимостью обеспечить устойчивость и доверие к рынку в условиях его постоянной трансформации и рисков, связанных с быстрыми технологическими изменениями. Глава SEC Гари Генслер подчеркнул важность этих усилий для поддержания прозрачности и защиты участников рынка, а также для своевременного выявления и предотвращения злоупотреблений. На фоне растущей популярности криптовалют и широкой интеграции блокчейна в финансовые услуги регулятор стремится усилить свою работу в двух ключевых направлениях.
Первое – это более глубокий контроль эмитентов цифровых активов и платформ для обеспечения соответствия действующим законам о ценных бумагах. Второе – это мониторинг новых финансовых технологий, которые меняют инфраструктуру традиционных рынков и привлекают все больше пользователей. Важная часть инициатив SEC связана с расширением аудитории экспертизы и совершенствованием методов анализа рисков. Регулятор намерен применить новые цифровые инструменты и аналитические технологии для выявления схем мошенничества, манипуляций с рынком и других нарушений. Это обеспечит более оперативный и комплексный надзор за деятельностью криптобирж, провайдеров финансовых услуг и технологических компаний, работающих в новой финансовой экосистеме.
При этом, SEC планирует активно сотрудничать с другими государственными органами, включая Комиссию по торговле товарными фьючерсами (CFTC), для координации регуляторных усилий и предотвращения регуляторных пробелов. В последние годы сфера криптовалют продемонстрировала значительные изменения в законодательстве и судебной практике. Тем не менее, сохраняется много нерешенных вопросов, связанных с определением статуса цифровых токенов, классификацией активов и обзором их коммерческого использования. В частности, ведутся дискуссии о том, какие виды токенов можно считать ценными бумагами, а какие – товарами или особым классом цифровых активов. От ответов на эти вопросы зависит, какие регулирующие органы и в какой мере смогут влиять на соответствующие рынки.
В связи с этим SEC в своем отчёте акцентировала внимание на необходимости четкого разграничения между различными типами цифровых активов и выработки ясных правил для участников рынка. Это особенно важно для прозрачности эмиссии токенов, защиты инвесторов и установления обязательств по раскрытию информации. Кроме того, в числе приоритетов стоит усиление борьбы с финансовыми преступлениями, связанными с криптовалютами. Такие нарушения, как мошенничество, отмывание средств и хищения, приобретают все более изощрённые формы. SEC стремится повысить эффективность расследований с использованием современных технологических решений, а также выстроить партнерские отношения с правоохранительными и надзорными органами по всему миру.
Регулятор понимает, что развитие финансовых технологий и цифровых рынков открывает новые возможности для бизнеса и инвесторов. Однако без должного контроля существуют риски подрыва доверия к системе, что может привести к значительным потерям и нестабильности. В этой связи SEC акцентирует внимание не только на ограничениях, но и на необходимости создания благоприятных условий для инноваций и ответственного развития новых финансовых продуктов и сервисов. Для участников рынка это сигнал к необходимости усиленного внимания к вопросам комплаенса и корпоративного управления. Компании должны учитывать усиливающиеся требования SEC к раскрытию информации, соблюдению законов о ценных бумагах и управлению рисками, связанным с цифровыми активами.
В целом, приоритеты SEC на 2024 год отражают общий тенденцию мировых регуляторов к усилению надзора над криптовалютами и финтехом, сопоставимую с масштабом трансформаций в данной области. Это означает, что деятельность в секторе цифровых финансов должна строиться с учетом новых стандартов прозрачности, безопасности и правовой определенности. Последние новости также указывают на то, что регулирование криптовалют будет оставаться одним из ключевых вопросов политического и экономического диалога в США и на международной арене. Следовательно, компании, инвесторы и эксперты в сфере криптовалют и финтеха должны тщательно отслеживать изменения в нормативной базе и адаптировать свои стратегии с учетом новых вызовов и возможностей. Таким образом, фокус SEC на криптовалюту и передовые финансовые технологии в 2024 году – это не просто техническое обновление плана контролирующего органа, а свидетельство ускоренного и глубокого изменения финансового ландшафта, требующего нового уровня прозрачности, ответственности и технологического понимания.
Учитывая это, ключевым фактором успеха для участников рынка станет эффективное взаимодействие с регулятором и внедрение инновационных практик управления, гарантирующих устойчивое развитие в эпоху цифровой экономики.
