Криптовалютный рынок продолжает демонстрировать высокую волатильность, что не удивительно, учитывая глобальные макроэкономические вызовы и ожидания касательно политики Федеральной резервной системы США. За последние сутки произошло снижение стоимости ведущей криптовалюты - Биткоина. На пике цена поднималась выше 116 тысяч долларов, однако затем опустилась ниже отметки в 115 тысяч. Несмотря на этот откат, аналитики сохраняют оптимистичные ожидания и прогнозируют достижение новых исторических максимумов в ближайшем будущем, особенно для ряда перспективных альткоинов, включая токены HYPE, SOL и ENA. Одной из заметных тенденций стало резкое увеличение открытого интереса (Open Interest) по токену PENGU, который за прошедшие семь дней вышел в лидеры по росту цены.
Объем открытых контрактов по PENGU достиг рекордных 7,78 миллиарда монет, что подтверждает заинтересованность трейдеров и инвесторов в этом активе. Более того, показатели финансирования по PENGU остаются на высоком уровне - около 15%, что свидетельствует о довольно сильном бычьем настроении на рынке в отношении данного токена. Динамика открытого интереса и финансирования является важным индикатором общего состояния рынка. В условиях ожиданий снижения процентных ставок Федеральной резервной системой, многие трейдеры активизировали свои позиции, увеличив объемы торгов и рискованные сделки. В частности, открытый интерес по фьючерсам на криптовалюты из топ-10 увеличился на 3-5% всего за 24 часа.
При этом уровень годовых финансирования по основным активам не достигает экстремальных значений, что говорит о сбалансированности спроса и предложения и отсутствии перегрева рынка. Интересно заметить, что некоторые более мелкие токены демонстрируют противоположные сигналы. Например, SKY и PYTH обладают отрицательными ставками финансирования, что отражает пессимистичные настроения и предпочтение шортовых позиций среди трейдеров на эти активы. В то же время, фьючерсы на Биткоин на Чикагской бирже CME демонстрируют рост открытого интереса, прервав длительный спад, а эфир (ETH) наоборот - снижается до месячного минимума по объему открытых контрактов. Такая дивергенция указывает на растущий фокус рынка на Биткоине как на более стабильном и ликвидном инструменте с высокой привлекательностью для институциональных инвесторов.
Рынок опционов Ethereum и биткоина также показывает интересные тенденции - уровень открытого интереса держится на многомесячных максимумах, однако существует определенное предпочтение к путам с экспирацией в декабре текущего года. Это можно интерпретировать как страх или ожидаемую волатильность в конце года на фоне неопределенности монетарной политики и экономической обстановки в мире. Отдельно стоит упомянуть о происшествиях, связанных с безопасностью в криптопространстве. Одним из резонансных событий стала хакерская атака на одного из основателей проекта Thorchain - децентрализованной сети, обеспечивающей кроссчейн-транзакции. В результате фишинговой атаки с применением технологии дипфейк были украдены средства с его кошелька Metamask.
По оценкам аналитиков, с начала 2025 года цель хакеров ставились исследования на сумму порядка 2.5 миллиарда долларов, и Thorchain неоднократно фигурировал в хакерских операциях, связанных с отмыванием средств, в том числе с участием северокорейских группировок. Токен RUNE, являющийся управленческим активом Thorchain, потерял за последний месяц около 14% в стоимости и свыше 90% с максимума в марте 2024 года. Это отражает общую негативную динамику, связанную с воздействием на экосистему серию кибератак и падением доверия инвесторов к проекту. Возвращаясь к рынку в целом, важным фактором, влияющим на котировки криптовалют, является сочетание макроэкономических данных, в частности данных по инфляции (CPI) и занятости в США.
Комбинация высоких инфляционных показателей и ослабления на рынке труда создает классическую ситуацию "хороших новостей / плохих данных". Инфляция продолжает оставаться выше целевых показателей, что вызывает опасения по поводу повышения ставок, но слабые данные по трудовой занятости поддерживают ожидания смягчения монетарной политики, тем самым обеспечивая краткосрочную поддержку криптовалютам. Среди небольших токенов, которые привлекли внимание трейдеров в последние дни, можно выделить MYX, HASH, PUMP и MNT - они смогли показать заметные ценовые приросты, превышающие 10%. Это свидетельствует о том, что на рынке все больше проявляется интерес к альткоинам с небольшими капитализациями, где возможно получить значительную доходность. Параллельно с ростом открытого интереса и активностью трейдеров сохраняется рынок долгосрочных инвестиций.
Многие аналитики ожидают, что после периода консолидации и локальных откатов, биткоин и ряд ключевых альткоинов смогут выйти на новые максимумы. Институциональные игроки продолжают увеличивать свои позиции, а технологии блокчейна и децентрализованных финансов получают дополнительное внедрение и внимание. Важно отметить, что волатильность и риски на крипторынке остаются высокими. Кибератаки и мошеннические схемы, подобные произошедшему взлому основателя Thorchain, напоминают инвесторам о необходимости повышенного внимания к безопасности и управлению своими активами. Также стоит быть готовыми к непредсказуемым изменениям в регуляторной среде, учитывая растущий интерес со стороны правительств по всему миру к контролю и регулированию криптовалютных операций.
В заключение можно сказать, что текущая ситуация на рынке криптовалют характеризуется балансом между оптимизмом инвесторов и рисками, связанными с глобальной экономической нестабильностью и проблемами безопасности. Увеличение открытого интереса по токену PENGU и оживление активности по фьючерсам Биткоина указывает на сохраняющиеся возможности для роста и диверсификации портфелей. Однако инвесторам рекомендуется подходить к торговле с осторожностью, тщательно анализировать фундаментальные и технические факторы, а также не забывать об управлении рисками в условиях быстро меняющейся среды крипторынка. .
