Крах Silicon Valley Bank (SVB) в 2023 году вызвал серьезные потрясения в банковском секторе США и в криптовалютной экосистеме, ударив по компаниям и стартапам, зависевшим от его услуг. На фоне ужесточения кредитных условий и отсутствия адекватной замены уникальной модели SVB, которая обслуживала почти половину венчурно-финансируемых тех- и биотехнологических компаний Америки, возникла острая потребность в новом банке, способном подхватить эту нишу. Сегодня именно такую роль намерен сыграть новый проект Erebor – банк, инициированный группой миллиардеров во главе с Питером Тилем, который планирует стать опорой для крипто- и инновационного сообщества. Питер Тиль известен не только как сооснователь PayPal и ранний инвестор Facebook, но и как убеждённый сторонник цифровых активов, в частности биткоина. Его заинтересованность в создании Erebor не случайна – банк будет специализироваться на предоставлении финансовых услуг компаниям, которые традиционные банки видят как слишком рискованные, особенно в сфере криптовалют и стартапов.
Этот сегмент пережил значительные трудности после краха SVB, так как многие организации лишились доступа к ликвидности и финансовой поддержке. Название Erebor отсылает к легендарному городу из вселенной "Властелина колец", что символизирует амбиции создателей построить крепкий, надёжный финансовый форпост в мире, где традиционные банковские модели устарели и требуют трансформации. Тиль, Палмер Лаки и Джо Лонсдейл, подавшие заявку на банковскую лицензию, намерены не просто заполнить существующую пустоту, а создать гибкий и инновационный финансовый институт, который будет отвечать современным требованиям криптоиндустрии. Крах SVB стал катализатором кризиса в банковском секторе США, который затронул такие банки, как Silvergate, Signature и First Republic Bank. Особенность SVB заключалась в том, что он оказывал финансовые услуги технологическим компаниям и стартапам с высоким потенциалом, но в то же время с более высоким уровнем риска.
После его закрытия доступ к таким услугам резко сократился, а строгие правила кредитования создали дополнительные барьеры для роста отрасли. Появление Erebor может стать ключевым решением для возрождения экосистемы инновационных финансовых сервисов. Новый банк будет сфокусирован на предоставлении услуг, которые учитывают специфику криптовалютного рынка и технологических стартапов – это касается и кредитования, и управления активами, и кастодиальных решений. Одной из важных инноваций, которые появятся в данном контексте, является разработка механизмов защиты цифровых активов и предотвращения их потерь. По статистике, значительная часть биткоина, возможно, безвозвратно утеряна – эксперты оценивают эту цифру в 11-18%.
В ответ на такие вызовы компании вроде Circuit внедряют технологии автоматического извлечения активов, которые помогают институциям минимизировать риски и обеспечивают более надежное управление криптовалютами. Circuit, запустивший решение для предприятий с использованием Automatic Asset Extraction (AAE), уже сотрудничает с такими клиентами, как Gulf custodian Tungsten и криптоинфраструктурная компания Palisade. Ключевая идея здесь – внедрение принципов управления рисками и фидуциарной ответственности в цифровом пространстве. Это важный шаг для институциональных инвесторов, которые все активнее расширяют свое присутствие на рынке цифровых активов. Параллельно с этими событиями компания Strategy Михаила Сэйлора демонстрирует значительный рост своих биткоин-активов, несмотря на сложности в основном софтовом бизнесе.
По итогам второго квартала 2025 года Strategy ожидает на балансе $13 миллиардов в нереализованной прибыли, благодаря наращиванию позиций в биткоине и доходности около 7,8%. Этот пример показывает, как крупные игроки формируют новые модели финансовых стратегий, ориентированных на цифровые активы. Кроме того, на рынке наблюдаются тенденции к расширению цифровой инфраструктуры. Так, Robinhood запускает слой второго уровня на базе Arbitrum, предназначенный для торговли токенизированными акциями и биржевыми фондами. Этот проект позволит европейским инвесторам получить доступ к более чем 200 американским акциям и ETF в цифровом формате.
Поддержка таких инициатив стимулирует развитие рынка токенизации и создает новые возможности для привлечения капитала и повышения ликвидности. Возвращаясь к Erebor, следует подчеркнуть, что данный проект может стать не просто новым банком, а фундаментом для особой финансовой экосистемы, где инновационные компании и криптовалютные предприятия смогут получить доступ к специализированным продуктам и услугам, построенным с учетом специфики отрасли. Уникальная ниша, которую занимал SVB, долго оставалась незанятой после его краха, и Erebor готова восполнить этот пробел, обеспечив устойчивую платформу для роста и развития инновационной экономики. В конечном счете, Erebor и остальные новации в индустрии, включая технологические решения в области сохранности активов и масштабирование токенизации, формируют новую эру в финансах, где цифровые технологии и блокчейн становятся центральными элементами финансовой инфраструктуры. Питер Тиль и его партнеры, взяв на себя инициативу по запуску Erebor, закладывают основы для будущего, в котором финансовая система будет более адаптивной, открытой и ориентированной на технологические инновации.
Продолжающаяся цифровизация рынка и серьезные изменения в структуре финансовых институтов требуют глубокого понимания регуляторных требований и инновационных подходов к управлению рисками. В этом контексте Erebor может стать образцом нового подхода, соединяющего опыт миллиардеров и экспертов отрасли с новейшими технологиями и запросами современного криптомира. Проект Erebor символизирует не только восстановление утерянного рынка, но и стратегическую перестройку всей банковской индустрии с акцентом на поддержку смелых инновационных идей и вовлечение новых поколений предпринимателей. На фоне нестабильности и вызовов 2023 года запуск такого банка предвещает новую волну роста и развития в финансовом секторе, адаптированном к реалиям цифровой эпохи и требованиям технологического прогресса.
