В начале июля 2025 года в Соединённых Штатах произошёл важный судебный прецедент в криптовалютном сообществе — суд позволил компании Celsius Network продолжить судебный процесс против Tether по делу, связанному с ликвидацией Bitcoin на сумму свыше 4 миллиардов долларов. Этот отказ судьи удовлетворить частично ходатайство Tether об отклонении иска стал знаковым событием в контексте регулирования взаимоотношений и обязательств в криптовалютной отрасли, особенно учитывая драматический крах Celsius в 2022 году и последствия для инвесторов и кредиторов. Celsius, ранее один из крупнейших криптокредиторов, обвиняет Tether в несанкционированной и «огненной» продаже более 39 500 биткоинов, предназначенных в качестве залога, в июне 2022 года. По утверждениям Celsius, эта ликвидация произошла в рамках маржин-колла, в течение которого цена Bitcoin резко упала, что заставило Tether продать активы по значительно заниженной цене — примерно по 20 656 долларов за BTC, что почти на порядок ниже рыночной стоимости в тот момент. Утверждается, что Tether нарушил условия кредитного соглашения и не соблюдал обязательный десятичасовой период ожидания, что привело к существенным финансовым потерям Celsius.
Согласно ходатайствам и судебным документам, действия Tether рассматриваются как нарушение принципа добросовестности и справедливого ведения дел, закреплённого в законодательстве Британских Виргинских Островов, а также как мошеннические и предпочтительные трансферы в рамках американского законодательства о банкротстве. Последнее, по мнению Celsius, позволяет рассматривать сделку как попытку вывести активы из-под контроля кредиторов и воспользоваться банком компании в ущерб остальным участникам процесса. Ключевым моментом в деле стала юрисдикция. Несмотря на то что Tether зарегистрирован на Британских Виргинских Островах и Гонконге, суд признал, что использование американских коммуникационных каналов, присутствие сотрудников и операции на финансовых американских счетах создают достаточную связь с юрисдикцией США. Это позволило суду не поддержать аргумент Tether о недопустимости экстерриториального применения закона о банкротстве США.
История дела уходит корнями в события середины 2022 года, когда резкий обвал рынка криптовалют привел к многомиллиардным потерям для различных игроков индустрии. Celsius, предлагавший высокие ставки по депозитам и кредиты под залог цифровых активов, оказался в центре масштабного краха и подал заявление на банкротство. Это событие вызвало резонанс в сообществе и увеличило внимание регуляторов к прозрачности и стабильности механизмов ликвидности и кредитования в криптоэкосистеме. В августе 2024 года Tether предпринял попытку полностью отклонить иск, настаивая на отсутствии юрисдикции американских судов и отсутствии законных оснований для претензий со стороны Celsius. Однако суд лишь частично удовлетворил данное ходатайство, отклонив некоторые пункты, но оставив ключевые обвинения относительно нарушения контрактных обязательств и мошеннических действий.
Некоторые эксперты рассматривают данный иск как знаковый пример того, как традиционные юридические механизмы начинают всё более активно применяться в регулировании и разрешении споров в криптовалютной индустрии. Это также подчеркивает важность прозрачности и ответственности при управлении крупными цифровыми активами, особенно в условиях турбулентности рынка. Руководство Tether продолжает уверять в надежности операционной деятельности и недавно заявило, что не планирует выходить на биржу через IPO, несмотря на оценки, которые оценивают их капитализацию в сотни миллиардов долларов. Тем не менее активное расширение позиций компании на рынке Bitcoin и связанные с этим крупные транзакции вызывают повышенный интерес со стороны инвесторов и регуляторов. Для Celsius же успех в судебном процессе имеет огромное значение в части возмещения убытков и восстановлении баланса интересов кредиторов после долговременного процесса реструктуризации.
Официальный выход компании из банкротства в январе 2024 года ознаменовал начало новой фазы выплат оставшимся кредиторам, а справедливое судебное решение по иску против Tether будет иметь долгосрочные последствия для всей криптоиндустрии. Таким образом, ситуация вокруг судебного разбирательства между Celsius и Tether демонстрирует текущие тенденции в криптовалютном мире, когда вопросы легитимности и прозрачности операций становятся предметом пристального внимания регулирующих органов и судов. Это также сигнализирует о повышении стандартов ответственности и необходимости более чёткого законодательного регулирования на международном уровне, чтобы обеспечить защиту участников цифрового рынка от злоупотреблений и несоблюдения договорных обязательств.
