В последней динамике на рынке криптовалют биткоин проявляет значительную активность, вернувшись к отметке выше $115 000. Этот уровень становится важной точкой как для быков, так и для медведей. На фоне слабого спроса на спотовом рынке и снижающихся притоков через ETF ключевое влияние теперь оказывают деривативы, которые способны задавать тон движению цены BTC. Общая картина указывает на замедление давление со стороны продавцов, что на фоне активного роста опционного объёма формирует предпосылки для устойчивого восстановления. Анализ последних данных с платформ Glassnode и Cointelegraph позволяет выделить несколько важных аспектов, которые необходимо учитывать в ближайшей перспективе.
За последние сутки стоимость биткоина выросла на 1.5%, что вызвало восхождение над уровнем $115 000. По мнению экспертов Glassnode, это связано с увеличением рыночной динамики, что отражается в ончейн-индикаторах, указывающих на укрепление позиций покупателей. При этом для закрепления прорыва BTC необходимо удерживать цену выше психологически важного уровня в $115 000. Преградой на пути к новым вершинам остается зона сопротивления в диапазоне от $116 000 до $121 000.
Преодоление этого диапазона может открыть дорогу к обновлению исторических максимумов. Важным моментом является разница в поведении различных рынков. Спотовый рынок сталкивается с временным снижением активности, тогда как рынок деривативов, включая фьючерсы и опционы, демонстрирует рекордные показатели открытого интереса, достигшие $54.6 млрд. Такой рост в 26% за период с начала сентября свидетельствует о значительном увеличении интереса институциональных и профессиональных трейдеров к долгосрочным и комплексным стратегиям по управлению рисками.
Для сравнения, в середине августа объем открытых опционов также достигал пика, что сопровождалось прорывом биткоина к отметке свыше $124 500. Опционные сделки показывают преимущественную ориентацию на колл-опционы, что говорит о бычьем настроении рынка, при этом сохраняется умеренное внимание к защитным путам, что типично для рынка с растущей, но контролируемой волатильностью. Аналитики Glassnode обращают внимание на более сбалансированную структуру "основы" фьючерсов и опционных позиций по сравнению с более горячими фазами предыдущих циклов. Это указывает на более устойчивую базу для последующего роста. Одним из значимых факторов предстоящей недели станет экспирация опционов на сумму около $4.
3 млрд, что традиционно создает повышенную волатильность и потенциал для дальнейших трендовых движений. Согласно оценкам экспертов, при условии удержания биткоина выше уровня $113 000 возможно дальнейшее продвижение к $120 000. На техническом уровне ключевыми зонами поддержки выступают уровни $114 500 и $112 200, соответствующие 50-дневной и 100-дневной простым скользящим средним соответственно. Эти линии часто служат ориентирами для трейдеров, сигнализируя о смене краткосрочного и среднесрочного трендов. На горизонте поддержка также сформирована областью между уровнем локального минимума $107 200, зафиксированного в начале сентября, и психологическим маркером в $110 000.
Поддержка на этих уровнях может стать отправной точкой для новых попыток роста. С другой стороны, сопротивление в диапазоне от $116 000 до $121 000 формирует серьезное препятствие. Медведи, вероятно, попытаются защитить эту зону, чтобы не допустить возобновления сильного восходящего импульса. Интересно, что ликвидационная тепловая карта контрактов показывает скопление ликвидности в коридоре между $116 400 и $117 000. Прорыв этой области способен спровоцировать волну ликвидации коротких позиций, что приведет к быстрому скачку цены вплоть до $120 000.
Такой сценарий может создать краткосрочную переоценку и усилить бычий настрой на рынке. Профессиональные трейдеры указывают на критическую важность удержания биткоина около уровня открытия месяца в августе, который составил примерно $115 700. Этот показатель, отмеченный в сообщениях опытных аналитиков, рассматривается как ключевая точка разворота или продолжения тренда. В случае устойчивого закрепления выше этого значения можно ожидать расширение восходящего движения с возможным пробитием выше текущих максимумов. Фундаментальные факторы продолжают оказывать влияние на общую картину.
Повышенное внимание к деривативным рынкам можно объяснить попытками участников сократить риски, а также за счет формирования новых стратегий хеджирования на фоне неопределенности в макроэкономической и регуляторной среде. Резкое увеличение объема опционов свидетельствует о серьезном интересе к классическим и более сложным финансовым инструментам в криптосфере, что ранее было характерно преимущественно для традиционных рынков. Для долгосрочных инвесторов и спекулянтов понимание ключевых уровней цены биткоина является жизненно важным инструментом для эффективного управления портфелем и принятия решений о входе или выходе из позиций. Наблюдение за состоянием фьючерсов, открытым интересом, соотношением колл и пут опционов, а также поведенческими индикаторами на спотовом рынке предоставляет комплексную картину текущего настроения и возможных сценариев развития событий. Текущая конъюнктура на рынке биткоина показывает, что преодоление сопротивления в районе $116 000 - $121 000 станет индикатором перехода к новому циклу роста.
Если этому помешают участники с позиции продавцов, цена может вернуться на уровни поддержки от $112 000 до $114 500, что также требует тщательного анализа для корректировки торговых стратегий. Тем самым основные уровни цены служат не только ориентиром для технических трейдеров, но и наглядным индикатором баланса сил на рынке. Важным факторов остается мониторинг массовых ликвидаций, поскольку резкие движения могут заставить трейдеров с короткими позициями закрывать контракты, что вызовет дополнительное усиление ценового импульса. Аналитические данные показывают, что соответствующая ликвидность сосредоточена в тесных коридорах около $116 400 - $117 000, что делает этот диапазон ключевым для предстоящих торгов. В заключение стоит подчеркнуть, что движение биткоина выше $115 000 является важным этапом в его рыночном цикле, отражая сочетание технических и фундаментальных факторов.
В ближайшее время внимание инвесторов и трейдеров будет сфокусировано на отмеченных ценовых уровнях и поведении производных инструментов, которые могут определить дальнейшую траекторию крупнейшей криптовалюты. С учетом высокого уровня волатильности и рисков в крипторынке, принятие решений должно сопровождаться тщательным анализом и пониманием текущих тенденций. Новая динамика в сфере деривативов и ончейн-данных формирует предпосылки, которые способны значительно изменить ландшафт рынка и задать тон следующим месяцам торгов. .
