В последние дни международное внимание было приковано к новостям с Ближнего Востока, где конфликт между Израилем и Ираном внёс значительную неопределённость на мировые рынки. Однако объявление бывшим президентом Дональдом Трампом перемирия между двумя сторонами неожиданно стало катализатором позитивных изменений на американском фондовом рынке. Вслед за этим событием котировки фьючерсов на ведущие американские акции начали расти, а цены на нефть стремительно упали, что вызвало волну оптимизма среди инвесторов и аналитиков по всему миру. Несмотря на то что перемирие сразу же подверглось испытаниям — сообщения о запуске ракеты и последующем отрицании инициативной стороны — общее восприятие складывается в пользу сдерживания конфликта и сохранения стабильности важнейших нефтедобывающих регионов. На фоне этого, индекс широкого рынка S&P 500 почти достиг рекордного уровня, достигнутого в феврале текущего года, что свидетельствует о восстановлении доверия инвесторов к устойчивости американской экономики и её способности адаптироваться к геополитическим рискам.
Одним из ключевых факторов влияния на динамику фондовых рынков стало резкое снижение цен на нефть. После нескольких недель роста котировок, вызванных страхами эскалации конфликта и потенциальными перебоями в поставках сырья из Персидского залива, котировки нефти упали более чем на пять процентов, вернувшись к уровням, близким к тем, что были до начала обострения. Эксперты связывают этот спад с новыми ожиданиями по сохранению непрерывности нефтепередачи через жизненно важные маршруты, а также с новыми данными о снижении потребления топлива в Китае и увеличении добычи в ряде стран-экспортеров. Согласно мнению аналитиков, пока не наблюдается серьёзных угроз закрытия таких стратегических точек, как пролив Хормуз, цена на нефть вряд ли превысит существующие пределы и окажет продолжительное давление на мировой рынок. Особое внимание заслуживают комментарии Дональда Трампа, который в социальных сетях призвал Израиль прекратить бомбардировки для поддержания хрупкого перемирия.
Его уверенность в том, что соглашение всё же будет соблюдаться, нашла отклик у многих рыночных участников. Более того, Трамп позволил значительное послабление в санкционной политике, заявив, что Китай может продолжать закупки нефти у Ирана, что стало неожиданным сигналом возможного смягчения напряжённости между США и Ираном. Эта новость заставила инвесторов пересмотреть прогнозы по нефтяному рынку и снизила некоторые избыточные страхи, позитивно повлияв на рыночные настроения. Немаловажно, что такие события произошли на фоне ожиданий выступления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла перед Конгрессом. Инвесторы надеются получить ясные сигналы относительно будущей политики процентных ставок в США.
Несмотря на то, что потребительская уверенность снизилась в нынешнем месяце, волнение по поводу рынка труда уменьшилось до минимальных значений с марта 2021 года. Это указывает на постепенное укрепление внутреннего спроса и восстановление экономической активности, что вкупе с геополитической стабильностью создаёт благоприятные условия для роста фондового рынка. В результате индекс Dow Jones повысился более чем на один процент, S&P 500 прибавил свыше одного процента, а технологический Nasdaq увеличился на несколько процентов, свидетельствуя об общем позитивном тренде. Более того, снижение доходности по десятилетним казначейским облигациям до уровня около 4,3% также сыграло на руку акциям, делая инвестиции в них более привлекательными по сравнению с долговыми бумагами. Перспективы рынка выглядят обнадёживающе, однако эксперты рекомендуют сохранять осторожность.
Геополитика остаётся нестабильным фактором, способным в любой момент изменить сценарий развития рыночных процессов. Тем не менее, текущие события подтверждают теоретическую зависимость фондового рынка от цены на энергоносители и глобальной политической конъюнктуры. Даже небольшое послабление напряжённости в ключевых регионах способно стимулировать рост американских индексов и укрепить доверие инвесторов. Отдельного внимания заслуживает влияние ситуации на нефтяной сектор. Падение цен на нефть отражает баланс спроса и предложения на мировой арене с учётом международного геополитического контекста.
Аналитики Capital Economics прогнозируют, что избыточное предложение в течение следующих полутора лет ещё больше усилится, что вызовет продолжительное давление вниз на котировки «чёрного золота». Китай, оставаясь одним из главных мировых потребителей энергоресурсов, демонстрирует снижение спроса, что вкупе с ростом производства в странах ОПЕК и не только приводит к избытку предложения. Это, как ожидается, навряд ли изменится в ближайшем будущем, оставаясь ключевым фактором перспектив на рынке нефти. Таким образом, объявление перемирия на Ближнем Востоке, несмотря на его противоречивое начало, стало сигналом для перераспределения рыночных ожиданий. Американская фондовая биржа отреагировала на это событие значительным ростом и восстановлением позиций, а нефтяные цены — резким снижением, что положительно сказалось на общей экономической динамике.
Важно отслеживать дальнейшее развитие событий и заявления ведущих политических и экономических игроков, ведь именно они способны предопределить траекторию развития мировых финансовых рынков в ближайшей перспективе.
