Известный инвестор и финансовый педагог Роберт Кийосаки вновь обращает внимание на важные риски, связанные с вложениями в биржевые фонды (ETF), основывающиеся на биткоине, золоте и серебре. Несмотря на популярность подобных инструментов, обеспечивающих доступность для массовых инвесторов, Кийосаки подчеркивает, что такой тип вложений не дает реального владения активом. Его предостережения вызваны опасениями, что бумажные обязательства, которые ETF предлагают своим клиентам, далеко не всегда соответствуют реальному владению физическими ценностями. Кийосаки сравнивает ETF с картинкой оружия для самозащиты — внешний эффект и иллюзия безопасности, но без реальных гарантий. Основная суть угрозы кроется в природе финансовых институтов, выпускающих такие фонды.
Они нередко создают бумажные права на активы, которыми на самом деле могут не владеть в полном объеме или не иметь их в ликвидной форме. В результате, при снижении доверия к фонду или его эмитенту может начаться массовый выкуп ценных бумаг — явление, которое известно как банкротская паника или банк-ран. В такой ситуации фонд рискует столкнуться с нехваткой ликвидных средств, способной привести к краху и потере вложений у инвесторов. Роберт Кийосаки настаивает на осторожности при выборе инвестиционных инструментов, особенно когда дело касается активов, служащих защитой от инфляции и обесценивания валюты. В предыдущих своих заявлениях он советовал избегать «фальшивых денег» и отдавать предпочтение реальному владению редкими металлами и криптовалютами.
Такое позиционирование отражает его долгосрочное видение финансовой системы, которая все чаще подвержена нестабильности и рискам системных кризисов. Однако мнения экспертов рынка ETF и финансовых аналитиков в целом более оптимистичны. Старший аналитик Bloomberg по ETF Эрик Балчунас в комментарии для Cointelegraph отметил, что современные ETF работают в условиях строгого регулирования и имеют высокие стандарты безопасности. Согласно его словам, фонды обязаны держать активы у независимых кастодианов, что гарантирует прямую связь между количеством выпущенных акций и реальным объемом вложенных активов. Такая практика исключает возможность выпуска «бумажных» сертификатов без физической поддержки.
Эксперт также объясняет, что ETF стоят на трех десятилетиях развития и обладают безупречной репутацией. В сравнении с самостоятельным хранением криптовалюты, ETF могут оказаться даже более надежным инструментом для крупных инвесторов. Личная самоохранность при хранении биткоина может требовать значительных усилий, поскольку владельцы часто становятся мишенью для преступных посягательств с целью вымогательства или краж. В этом контексте ETF выступают безопасным и удобным способом участия в росте цифровых и драгоценных активов без риска личного хранения. Несмотря на уверенности аналитиков, опасения Кийосаки находят отклик среди части инвесторов, воспринимающих биржевые фонды как аналог «фальшивого золота» или «виртуального биткоина».
История полна примеров, когда финансовые инструменты, обещающие высокий уровень безопасности и ликвидности, внезапно переставали выполнять свои обязательства из-за внешних шоков, обмана или финансового недобросовестного управления. Важным аспектом дебатов вокруг ETF является вопрос прозрачности и доверия. Поскольку невозможно физически пощупать золото или биткоин через биржевой фонд, инвестор опирается на репутацию эмитента, качество аудита и правовые гарантии. В каждом регионе существуют свои регуляционные нормы, призванные защитить интересы инвесторов, но они не дают абсолютной гарантии против всех рисков. Поскольку популярность криптовалют и драгоценных металлов как средств сбережения и хеджирования против инфляции растет, растут и объемы фондов, предлагающих инвестирование в эти активы через ETF.
Это означает, что все больше непрофессиональных инвесторов привлекается к продуктам, которые зачастую обладают сложной структурой и требуют понимания финансовых механизмов для минимизации рисков. Роберт Кийосаки поднимает важный вопрос о необходимости разделения понятий реального владения активами и правообладания на них через финансовые бумаги. Он акцентирует внимание, что в периоды кризисов, когда доверие к финансовой системе падает, отсутствие физического контроля над ценностями может привести к непредсказуемым потерям. Владение натуральным золотом, серебром или криптовалютой, по его мнению, обеспечивает более надежный щит против экономической нестабильности и инфляционных процессов. Современные технологии и развитие финансового рынка продолжают создавать широкий спектр инструментов для инвестирования.
ETF остаются удобными и доступными продуктами, сочетающими в себе простоту торговли на бирже и возможность диверсифицировать портфель за счет редких и дорогостоящих активов. Тем не менее, настоятельные предупреждения и призывы к осмотрительности, подобные тем, что звучат от Роберта Кийосаки, напоминают о необходимости тщательно оценивать свои инвестиционные решения. Важно понимать, что ни один финансовый инструмент не лишен риска, а инвестиции в активы очередного поколения требуют дополнительного образования и анализа. Доверие в финансовом мире строится на доказанных механизмах защиты, репутации и прозрачности процессов, но не может полностью исключать нечаянные потери и мошенничество. Для инвесторов, обсуждающих применение ETF на биткоин, золото и серебро, актуально найти баланс между комфортом и безопасностью, между легкостью управления и реальной стоимостью активов.
Идеальным вариантом может стать комбинация реального владения частью активов вместе с долей, вложенной в надежные и проверенные фонды. Таким образом, диалог между сторонниками физического хранения активов и приверженцами ETF продолжает оставаться значимым в контексте изменения экономических реалий и поиска эффективных способов защиты капитала. Предупреждения Роберта Кийосаки вызывают дискуссию, акцентируя внимание на важности осознанного подхода и предупреждая о потенциальных хищениях персонифицированных рисков, связанных с бумажными обязательствами в динамичном финансовом мире.
