Фондовый рынок в США в начале августа продемонстрировал значительное снижение на фоне нескольких важных экономических и политических событий, которые встряхнули настроения инвесторов. Особенно сильно пострадал индекс Dow Jones Industrial Average, который потерял более 500 пунктов за один торговый день. Основными причинами такого резкого падения стали введение новых тарифов президентом Дональдом Трампом и свежий отчет по ситуации на рынке труда, показавший намного более слабые показатели, чем ожидали аналитики. Падение Dow Jones на 542 пункта, что соответствует снижению примерно на 1,2%, стало одной из главных новостей дня на фондовом рынке. Это снижение сопровождалось также отрицательной динамикой в индексах S&P 500 и Nasdaq, которые упали на 1,6% и 2,2% соответственно.
Самым существенным ударом стала потеря позиций технологического сектора, особенно заметная на Nasdaq, который упал ниже отметки в 21 000 пунктов. Причины падения Слабый отчет по занятости за июль продемонстрировал создание лишь 73 000 новых рабочих мест, что значительно ниже ожидаемой цифры в 110 000. Такой результат вызвал тревогу у инвесторов, так как гармонирует с пересмотром данных по мае и июню, которые были снижены на сотни тысяч ранее заявленных рабочих мест. Снижение темпов роста рынка труда может стать сигналом к замедлению экономической активности в США и повлиять на решения Федеральной резервной системы по ключевой процентной ставке. Негативное влияние оказало также новое распоряжение Дональда Трампа о введении повышенных тарифов на импорт из Канады и ряда других стран.
Тарифы на канадские товары были увеличены с 25% до 35%, а также введены дополнительные налоги на товары из Швейцарии, Тайваня и ряда других государств. Эти меры вызвали опасения относительно усиления торговой напряженности и потенциального замедления мировой торговли, что негативно отразилось на настроениях участников рынка. Реакция ведущих компаний Акции Amazon испытали серьезное давление, упав более чем на 6%. Несмотря на то, что компания превзошла прогнозы по прибыли и выручке за второй квартал, руководство Amazon представило менее оптимистичный прогноз по операционной прибыли в третьем квартале. Это вызвало разочарование среди инвесторов, что и спровоцировало распродажи.
Тенденция указывает на осторожность в отношении будущего роста ритейлера и его способности удерживать высокие показатели доходности на фоне перемен в экономическом окружении. Nvidia, одна из лидирующих технологических компаний и недавно достигшая нового исторического максимума, также не устояла перед рыночным спадом. Акции компании снизились почти на 2,5%, что иллюстрирует общее давление на технологический сектор. Несмотря на впечатляющие перспективы в области искусственного интеллекта и высокую оценку инвесторов, текущая макроэкономическая неопределенность вынуждает трейдеров ограничивать свои позиции и фиксировать прибыль. Когда другие отрасли смогли найти поддержку, например, защитные сегменты с ростом акций Kimberly-Clark и Dollar General, то акции компаний, связанных с добычей золота и строительством, также продемонстрировали относительную устойчивость на фоне снижения ставок по государственным облигациям.
Однако большинство секторальных индексов сохраняло слабость, отражая общий риск-фактор и настороженность рынка. Реакция Федерального резерва и изменения в руководстве Параллельно с рыночными потрясениями стало известно о скором уходе из ФРС члена Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) Адрианы Куглер. Ее отставка, которая станет эффективной с 8 августа, добавила дополнительный элемент неопределенности, так как состав и политика регулятора играют ключевую роль в формировании ожиданий инвесторов по денежно-кредитной политике и будущему уровню процентных ставок. Инвесторы внимательно следят за действиями Федеральной резервной системы, поскольку слабые отчеты по рынку труда и давление на фондовые рынки могут повысить вероятность смягчения политики в перспективе. Тем не менее, пока сохраняются опасения по поводу инфляционного давления и внешнеторговых ограничений, что заставляет балансировать между ростом и осторожностью.
Общие тренды на рынке и перспективы Последние дни продемонстрировали четырехдневную серию потерь для индекса S&P 500, что является тревожным сигналом для инвесторов, особенно учитывая влияние негативных экономических новостей. Уступая новым тарифам и слабому рынку труда, инвесторы стараются перестроить свои портфели и сократить риски, что приводит к массовым распродажам акций, особенно в технологическом и финансовом секторах. Свою роль сыграл и спад в акциях ряда компаний, несмотря на хорошие квартальные отчеты. Например, Roku и Riot Platforms, несмотря на прибыл и рост выручки, столкнулись с резким падением своих котировок, что указывает на высокую волатильность и осторожность рынка. Для многих аналитиков ситуация требует взвешенного подхода к инвестированию.
