Современный финансовый мир переживает масштабные перемены, кардинально меняющие привычные подходы к управлению капиталом и платежами. Одной из наиболее обсуждаемых тем является объединение децентрализованных финансов (DeFi) и традиционных финансов (TradFi). Еще недавно эти два направления казались несовместимыми, однако сегодня крупные финансовые институты, такие как JPMorgan, активно работают над преодолением барьеров, открывая дорогу к новой эре финансовых технологий. Вице-президент по инновациям в области блокчейна JPMorgan, Нелли Залцман, в недавнем выступлении на саммите RWA Summit Cannes 2025 поделилась своим видением скорого слияния DeFi и TradFi. По ее словам, технологическое развитие и растущая готовность отрасли к сотрудничеству способствуют тому, что традиционные финансовые учреждения все активнее интегрируют onchain-активы и инфраструктуру для работы в реальном времени.
JPMorgan выступает одним из пионеров на этом пути. Несмотря на то что банк раньше создавал собственные частные блокчейн-системы, сегодня он ориентируется на использование публичных блокчейнов при условии соблюдения нормативных требований. Эта «независимость от конкретных активов» позволяет клиентам банка получать доступ к различным сетям с минимальными препятствиями. Ключевой вехой стала совместная работа с Chainlink и платформой Base, где JPMorgan запустил пилотную программу по синхронизированным расчетам. Технология crosschain atomic DvP позволяет осуществлять сделки и расчеты между разными блокчейн-сетями в режиме реального времени, что было невозможным ранее из-за технических и регулятивных сложностей.
Особое внимание уделяется выпуску собственных депозитных токенов JPMorgan (JPMD) на базе сети Coinbase Base. Эти токены, в отличие от стабильных монет, привязанных к криптовалютам, остаются внутри банковской депозитной системы, но при этом предоставляют клиентам возможность легко взаимодействовать с децентрализованными рынками. Данный подход не только упрощает интеграцию традиционных и цифровых активов, но и улучшает управление институциональной ликвидностью. Клиенты получают преимущества быстрого и прозрачного доступа к onchain-операциям при сохранении преимуществ классического банковского сервиса. Соучредитель Chainlink Labs Сергей Назаров отмечает, что подобные инициативы серьезно влияют на всю банковскую индустрию и стимулируют другие финансовые учреждения присоединяться к цифровой трансформации.
Технологии криптографической проверки и смарт-контракты создают равные возможности для разных участников рынка, увеличивая надежность и снижая риски. Кроме технологической составляющей, важным фактором становится рост доверия к децентрализованным инструментам со стороны регуляторов и институтов. Развитие compliance-механизмов при помощи оракулов и продвинутых систем мониторинга способствует появлению новых продуктов и увеличивает конкуренцию. Эксперты подчеркивают, что данный тренд обусловлен не только техническими прорывами, но и общим стремлением финансового сектора повысить эффективность и качество обслуживания. Растущий спрос на более быстрые, доступные и прозрачные решения заставляет банки искать новые модели взаимодействия с корпоративными и частными клиентами.
Выйдя на уровень сотрудничества с децентрализованными финансовыми платформами, крупные игроки финансового рынка прокладывают путь к формированию гибридной финансовой экосистемы. В ней объединятся преимущества устойчивой регулятивной базы и инновационных технологий блокчейна, создавая баланс между безопасностью и гибкостью. Также важно отметить, что пул инструментов и инфраструктур значительно расширяется, благодаря развитию протоколов, безопасности и удобству использования. Это позволяет ускорить интеграцию DeFi-инструментов в привычные финансовые потоки, что положительно сказывается на адаптации и масштабировании новой финансовой парадигмы. Перспективы объединения DeFi и TradFi открывают новые горизонты для капиталовложений и управления активами.
Институциональные инвесторы смогут оперативно работать с onchain-активами, минимизируя операционные издержки и повышая прозрачность сделок. Такой сдвиг может изменить не только методы ведения бизнеса, но и всю структуру финансового рынка, сделав его более конкурентным и инновационным. JPMorgan своим примером демонстрирует, что слияние традиционного и децентрализованного финансового мира — не просто перспектива далекого будущего, а достижимая цель ближайших нескольких лет. Усиление сотрудничества между крупными банками, блокчейн-компаниями и регуляторами может привести к ускорению глобальной цифровой трансформации. Таким образом, очевидно, что границы между DeFi и TradFi стираются, а технология блокчейн и токенизация становятся фундаментальными инструментами финансового сектора.
Это создает уникальные возможности для участников рынка и открывает эру финансового взаимодействия, построенного на принципах прозрачности, скорости и высокой степени доверия. С развитием таких инициатив, как пилоты JPMorgan с Chainlink и Coinbase Base, мир финансов действительно приближается к эпохе, когда традиционные и децентрализованные финансы будут работать в одном унифицированном пространстве, обеспечивая удобство и эффективность для всех сторон сделки. Это не просто технологический прогресс, но и стратегическая переоценка моделей управления капиталом, которая навсегда изменит ландшафт мировой экономики.
