Standard Chartered: Новые горизонты роста в токенизации вне стабильных монет

Скам и безопасность

Токенизация, внедрение технологии блокчейн и цифровых активов продолжает трансформировать финансовый сектор, предлагая новые возможности для инвесторов и институциональных игроков. Среди ведущих финансовых институтов Standard Chartered выделяется своим видением перспектив развития токенизации вне стабильных монет. Аналитики банка отмечают существенный потенциал роста в сегменте токенизации реальных активов (RWA), не основанных на стабильных криптовалютах. Несмотря на доминирование стабильных монет в процессе перевода и закрепления стоимости на блокчейне, именно неверстабильные токены начинают привлекать пристальное внимание благодаря уникальным преимуществам и новому уровню ликвидности, который они способны обеспечить. На сегодняшний день объем рынка токенизации вне стабильных монет составляет около 23 миллиардов долларов, что в десять раз меньше, чем объем самого рынка стабильных криптовалют, подчеркивают эксперты Standard Chartered.

Однако это лишь начало эволюции — ожидается, что с развитием регуляторной среды, а также усовершенствованием технологических решений, рынок значительно расширится. Одним из главных факторов, сдерживающих рост сегмента вне стабильных токенов, остаются неоднородные и сложные требования по проверке клиентов (KYC) в разных юрисдикциях. Регуляторные рамки в таких странах как Сингапур, Швейцария, Евросоюз и Джерси постепенно приходят к единому пониманию, что создает основу для упрощения процедур и стимулирования внедрения токенизации. Особое внимание экспертов уделяется токенизации тех активов, которые по-настоящему выигрывают от переноса на блокчейн. Преимущества включают снижение издержек, увеличение скорости сделок, повышение прозрачности и ликвидности.

В первую очередь это касается частного кредитования, где использование токенов позволило достигнуть ускорения расчетов и снижения транзакционных расходов, обеспечивая более удобный доступ к капиталу для участников рынка. В то время как попытки токенизировать активы с уже высокой ликвидностью, например золото и акции США, показали ограниченный успех, поскольку показатели их обращения вне блокчейна остаются высокими и не требуют принципиального усовершенствования. В таких случаях преимущества токенизации не очевидны и не представляют существенного ценностного улучшения для участников рынка. Стандарты и принципы, которые предлагает Standard Chartered, предполагают фокус на тех направлениях, где токенизация может принести ощутимую практическую пользу. Речь идет о более ликвидных оффчейн-товарах и частных инвестициях, таких как частная собственность и частные рынки капитала.

Эти активы традиционно страдают от низкой ликвидности и длительных сроков расчетов, а технология блокчейн способна существенно сократить эти барьеры, создавая новые возможности для инвесторов и эмитентов. Таким образом, рынок токенизации частного капитала и товаров, на которых токенизация добавляет свою ценность, становится следующим важным фронтом для развития цифровых активов. Кроме того, Standard Chartered акцентирует внимание на совершенствовании инфраструктуры цифровых активов, которые позволят реализовать преимущества токенизации на новом уровне. Важную роль играют институциональные решения, обеспечивающие безопасность, автоматизацию сделок и оперативность расчетов с использованием смарт-контрактов. Развитие таких технологий сопровождается усилением регуляторного надзора, направленного на предотвращение мошенничества и финансовых рисков, что способствует укреплению доверия среди традиционных финансовых участников.

Рост популярности токенизации вне стабильных монет обуславливается также значительными инвестициями со стороны традиционных финансовых организаций, которые видят в данном сегменте не только новый способ управления активами, но и инструмент для инноваций в бизнес-процессах. Стандартные и устаревшие модели инвестирования и расчетов быстро уступают место цифровым экосистемам, где все операции осуществляются более эффективно и прозрачно. Это ведет к снижению затрат и позволяет расширять спектр услуг для конечных клиентов. Влияние токенизации на мировую экономику и финансовый сектор постепенно становится заметным. Ускорение трансфера прав собственности, более быстрая ликвидация активов и прозрачность владения открывают новые горизонты для бизнеса.

Дополнительным драйвером роста является конкуренция между юрисдикциями, многие из которых стремятся стать региональными хабами цифровой экономики. Так, прогрессивное законодательство в Сингапуре и Швейцарии привлекает стартапы и крупные международные проекты, что стимулирует инновационные решения в области токенизации. Тем не менее, несмотря на многообещающие перспективы, на пути распространения токенизации вне стабильных монет остаются вызовы, которые требуют комплексного подхода. Это вопросы стандартизации, интеграции с существующей финансовой инфраструктурой, обучение и адаптация кадрового потенциала, а также необходимость постоянного диалога между регуляторами и рынком для формирования сбалансированных правил, которые не будут тормозить инновации. В конечном итоге Standard Chartered видит в токенизации вне стабильных монет инструмент, способный переосмыслить способы владения и управления активами в цифровом мире.

Сдвиг фокуса с традиционных активов на более сложные и менее ликвидные инструменты способен открыть новые возможности для инвесторов, повысить доступность капитала и стимулировать экономическую активность. Как следствие, развивается экосистема, способная сочетать преимущества блокчейна с требованиями современной регуляторной среды и ожиданиями бизнеса. Тенденции, выделенные Standard Chartered, подчеркивают, что рынок цифровых активов стоит на пороге качественного скачка, связанного с переходом от простого использования стабильных монет к более сложным финансовым инструментам, токенизированным на блокчейне. Этот процесс обещает не только увеличить объемы инвестиций и расширить аудиторию участников, но и изменить фундаментальные принципы работы финансового рынка, сделав его более прозрачным, эффективным и доступным для всех. Таким образом, анализ позиций и прогнозов Standard Chartered проливает свет на текущие и будущие направления развития токенизации реальных активов, сигнализируя о возможностях, которые принесет блокчейн в сферу финансов в ближайшие годы.

Расширение рынка вне стабильных токенов, создание единых стандартов и ускорение регуляторной интеграции станут ключевыми факторами, определяющими успех технологий токенизации. В то же время это открывает новые перспективы для участников рынка и задает импульс инновациям, которые помогут создавать более справедливую и эффективную финансовую систему.