Рынок частичных грузоперевозок (less-than-truckload, LTL) продолжает удивлять своей динамикой в 2025 году. Несмотря на замедление промышленного производства и сохраняющуюся неопределённость в сфере глобальной торговли, индекс цен на LTL демонстрирует уверенный рост, что обусловлено рядом ключевых факторов. По прогнозам компании AFS Logistics совместно с финансовой фирмой TD Cowen, индекс ставок на перевозку по весу в третьем квартале 2025 года достигнет рекордного уровня, превзойдя предыдущие максимумы и поднявшись более чем на 65% относительно базового уровня января 2018 года. Это новый этап в развитии сегмента частичных грузоперевозок и знаковый сигнал для всех участников рынка. Одной из причин такого роста становится методичная политика ценообразования со стороны перевозчиков.
Они продолжают проявлять дисциплину в управлении ставками, стремясь оптимизировать прибыль при ограничивающем влиянии макроэкономических факторов. Важным событием, которое окажет дополнительное влияние на структурирование тарифов, станет переход Национальной ассоциации по классификации грузов (NMFC) на плотностной подход в классификации грузов. Это нововведение позволит перевозчикам более точно оценивать характеристики грузов и, соответственно, устанавливать более справедливые и адаптированные ставки, что, в свою очередь, усилит контроль над доходами. Экономическая ситуация в целом остаётся неоднозначной. За последние кварталы наблюдается снижение как веса грузов на одну перевозку, так и общей стоимости одной партии.
Так, во втором квартале 2025 года стоимость перевозки на одну партию упала на 2,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а вес отправления сократился на 5,1%. При этом перевозчики удерживают цены, делая акцент на управлении доходами и максимизации тарифов на единицу веса. Это свидетельствует о том, что игроки рынка эффективно адаптируются к новым условиям, компенсируя снижение объёмов ростом тарифной части. Увеличение средней длины перевозки на 3,6% во втором квартале свидетельствует о перемещении грузов на более дальние дистанции, что также способствует росту прайсинга на LTL-услуги. В противоположность этому, индексы для рынка полных грузоперевозок (truckload, TL) продолжают демонстрировать слабые показатели, с сокращением ставок на милю и сохранением рыночных условий, приближенных к низшим значениям с момента их пика в первом квартале 2022 года.
Ограничения, вызванные продолжающейся торговой и тарифной неопределённостью, особенно с учётом глобальных экономических вызовов, продолжают сдерживать восстановление сегмента полных грузоперевозок. Переход NMFC к плотностной классификации является одним из ключевых факторов, способных изменить ландшафт LTL-перевозок. Изменение системы классификации грузов с учётом плотности позволит точнее учитывать физические параметры груза, что даст перевозчикам возможность более точно расставлять ставки и оптимизировать маршруты. Помимо этого, изменение поможет лучше управлять рисками, связанными с неправильной классификацией и недооценкой груза при тарификации, что в конечном счёте способствует повышению прибыльности. Анализ данных SONAR, специализированной платформы по отслеживанию грузоперевозок, подтверждает устойчивую тенденцию к росту стоимости LTL-услуг по основным National Motor Freight Classification группам и различным зонам доставки.
Это поддерживает прогнозы AFS Logistics и TD Cowen о дальнейшем подъёме индекса цен. Данные о средней длине перевозки и объёмах грузов также указывают на постепенную трансформацию рынка. Несмотря на снижение средних весов партии, рост дистанции перевозки способствует увеличению общей стоимости услуг, предоставляемых перевозчиками. Таким образом, даже при текущих экономических сложностях перевозчики находят возможности для поддержания и увеличения доходов. Необходимо отметить, что начало сезона финансовых отчётов ключевых компаний LTL, например, Saia, запланировано на 25 июля 2025 года.
Итоги второго квартала дадут дополнительную информацию о реальных финансовых результатах и подтвердят или скорректируют ожидания на третий квартал. Инвесторы и эксперты внимательно следят за этими отчётами, оценивая устойчивость бизнеса в условиях рыночной волатильности и меняющегося регулирования. Стоит учитывать, что возросшие цены на LTL-услуги отражают не только внутренние динамики рынка, но и более широкие тренды в экономике. Влияние глобальной нестабильности, торговых ограничений и перемен в промышленных цепочках поставок заставляет перевозчиков искать новые стратегии и оптимизационные решения. В этом контексте рост индекса LTL цен выступает как индикатор адаптации отрасли к современным вызовам и попытка сбалансировать спрос и предложение.
Резюмируя, третий квартал 2025 года обещает стать рекордным для сегмента частичных грузоперевозок. Растущий индекс тарифов на LTL-услуги указывает на устойчивое повышение ставок, вызванное продуманной ценовой политикой перевозчиков и структурными изменениями в классификации грузов. На фоне продолжающегося снижения объёмов перевозимых грузов и удлинения дистанций, рынок LTL демонстрирует способность к адаптации и совершенствованию. Этот тренд важен не только для перевозчиков, но и для грузоотправителей, логистических операторов и инвесторов, поскольку формирует новые стандарты и подходы в перевозочной отрасли. Наблюдать за развитием ситуации на рынке частичных грузоперевозок в ближайшие месяцы будет интересно всем участникам логистической цепи.
В то время как рынок полных грузоперевозок остаётся в состоянии стагнации, сектор LTL занимает лидерские позиции по росту и инновациям, демонстрируя, как транспортный рынок может эффективно реагировать на изменения и создавать новые возможности в сложной экономической среде.
