В июле 2025 года средняя ставка по 30-летней ипотеке в США выросла до 6,72%, положив конец пяти неделям снижения стоимости заимствований для покупателей жилья. Данные показатели предоставлены известной компанией Freddie Mac, которая занимается анализом и покупкой ипотечных кредитов. Эта тенденция отражает сложную динамику на ипотечном рынке и факторы, влияющие на ставки, которые оказывают значительное влияние на потенциальных заемщиков и состояние всего рынка недвижимости. В течение нескольких месяцев ипотечные ставки плавно снижались, что способствовало небольшому росту активности на рынке жилья. Однако в последние дни показатель начал расти, несмотря на ожидания большинства инвесторов и ипотечных заемщиков о сохранении или дальнейшем падении ставок.
Средняя ставка по 30-летним ипотечным кредитам, которая на предыдущей неделе составляла 6,67%, повысилась до 6,72%. Для сравнения, год назад этот показатель был выше на уровне 6,89%, что указывает на некоторую стабилизацию, но сохраняющийся высокий уровень ставкок по долгосрочным займам. Подобная ситуация затрагивает и популярные 15-летние ипотечные кредиты с фиксированной ставкой, которые часто выбирают заемщики для рефинансирования своих жилищных кредитов. Ставка здесь поднялась с 5,80% до 5,86%, тогда как год назад она составляла 6,17%. Рост ставок означает, что даже заемщики, которые рассматривают возможность уменьшения сроков кредита для сокращения переплаты по процентам, сталкиваются с увеличением расходов.
Высокие ипотечные ставки оказывают значительное влияние на покупательскую способность. Из-за роста затрат на обслуживание кредита многие потенциальные покупатели вынуждены ограничивать свои запросы или откладывать покупку жилья вовсе. Это частично объясняет устойчивый спад продаж недвижимости в США, продолжающийся с 2022 года, когда началось повышение ставок с рекордно низких уровней, достигнутых во время пандемии. В прошлом году продажи бывшего в употреблении жилья упали до минимального уровня за почти 30 лет, и, несмотря на некоторые признаки оживления рынка, спрос остается сдержанным. Рынок недвижимости тесно связан с политикой Федеральной резервной системы (ФРС) по ключевой процентной ставке, а также с общими экономическими ожиданиями инвесторов и потребителей.
Основным ориентиром для определения ипотечных ставок является доходность 10-летних казначейских облигаций США, используемая кредиторами для ценообразования займов. В текущих условиях доходность этих бумаг немного выросла, что стало причиной повышения ипотечных ставок. Увеличение доходности казначейских облигаций связано с позитивными экономическими новостями, в частности с отчетом по рынку труда за июнь, который оказался лучше прогнозов. Эта информация усилила убежденность финансового сообщества в том, что ФРС сохранит текущую учетную ставку на уровне, не опуская ее в ближайший период. Такие ожидания создают давление на долгосрочные ставки по ипотечным кредитам.
На протяжении 2025 года ипотечные ставки находились в диапазоне от 6,62% до чуть выше 7%, зарегистрированного в январе. Несмотря на несколько месяцев снижения ставок в весенний период, последние изменения показывают, что ставки на долгосрочные ипотечные кредиты сохраняются в достаточно высоком коридоре. Это влияет не только на объемы продаж, но и на решение заемщиков о рефинансировании существующих кредитов. Вследствие ослабления ставок в последние недели количество заявок на ипотечные кредиты выросло. По данным Ассоциации ипотечных банкиров, количество таких заявок возросло почти на 10% за неделю, подтверждая интерес покупателей к жилищному рынку при относительно приемлемых условиях заимствования.
Однако прогнозы экспертов указывают на возможную стабильность ставок в ближайшие месяцы, без перспективы значительного снижения. По мнению ведущих экономистов, в том числе Лизы Стуртевант, главного экономиста Bright MLS, несмотря на возможное умеренное снижение ставок, рынок недвижимости продолжит испытывать давление ряда экономических факторов. Среди них — влияние тарифов на потребительские цены, ухудшение ситуации на рынке труда и рост уровня потребительских долгов. Эти моменты могут удерживать активность рынка жилья на нынешнем низком уровне во второй половине 2025 года. Таким образом, ситуация с ипотечными ставками в США остается достаточно напряженной: в то время как некоторое снижение ставок ранее стимулировало активность покупателей, последние изменения демонстрируют, что доступность жилищного кредитования остаётся проблематичной для многих американцев.
