Доллар США падает на фоне ожидания президентских дебатов и инфляции В последние дни инвесторы с настороженностью наблюдают за движениями на валютном рынке, так как доллар США продолжает демонстрировать снижение по отношению к другим основным валютам. Основные причины этого падения связаны с ожиданием выхода ключевых данных по инфляции и предстоящими президентскими дебатами, которые могут оказать значительное влияние на рыночные настроения. На фоне этих событий, безопасные валюты, такие как японская иена и швейцарский франк, показали положительные результаты, укрепившись на фоне снижения акций банковского сектора. В понедельник индекс банков S&P 500 упал на 2,7%, достигнув месячного минимума, что вызвало панику среди инвесторов. Главный регулятор Федеральной резервной системы США, выступая на пресс-конференции, озвучил планы по увеличению капитала крупных банков на 9%.
Это заявление разочаровало инвесторов в банковском секторе, спровоцировав дополнительную распродажу акций. Аналитики ожидают, что на заседании Федерального резерва, запланированном на 17-18 сентября, будет принято решение о снижении процентных ставок. Долгожданный шаг может стать первым снижением за более чем четыре года. По последним данным, рынок почти на 67% оценивает вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов, а 33% инвесторов допускают возможность более резкого снижения на 50 базисных пунктов. Ожидания снижения ставок начали расти после выхода противоречивых данных по занятости в США.
Эксперты отмечают, что текущая ситуация на валютном рынке демонстрирует общую тенденцию к консолидации. Один из аналитиков, Евгений Эпштейн, глава структурированных продуктов в компании Moneycorp, заявил, что доллар входит в диапазон колебаний и продолжается его медленный рост с низов конца августа. Однако, в последние дни рынок стал более осторожным по поводу ожидаемого снижения ставок со стороны Федерального резерва. Инвесторы также с нетерпением ждут выхода отчета по потребительским ценам США, который должен быть опубликован в среду. Несмотря на ожидания роста инфляции, Федеральный резерв дал понять, что сосредоточен больше на показателях занятости, чем на инфляции, уверенно полагая, что уровень цен в экономике снижается.
Согласно опросу Reuters, общая инфляция в США в августе должна была вырасти на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, оставаясь на уровне, зафиксированном в июле. Однако в годовом выражении предсказывается, что инфляция снизится до 2,6% с 2,9% в июле. Кроме того, падение цен на нефть также спровоцировало глобальные беспокойства и способствовало укреплению иены и франка. Фьючерсы на нефть марки Brent достигли минимального уровня с декабря 2021 года после того, как ОПЕК+ пересмотрел свои прогнозы по спросу на нефть на текущий и 2025 год, что привело к снижению цен. Это падение добавило прессинга на доллар и усилило спрос на безопасные валюты.
На фоне предстоящих президентских дебатов между кандидатом от республиканцев Дональдом Трампом и его соперником, вице-президентом-демократом Камалой Харрис, инвесторы выражают опасения по поводу возможных исходов. Дебаты могут оказать заметное влияние на настроения в преддверии выборов в ноябре, и в случае победы Трампа аналитики предполагают, что это может привести к укреплению доллара, поскольку повышение тарифов и увеличение фискальных расходов могут привести к росту процентных ставок. На данный момент индекс доллара, который отслеживает стоимость зеленой валюты по отношению к шести основным валютам, находится на уровне 101,63, что соответствует небольшому снижению по сравнению с предыдущими днями. С начала года индекс немного вырос на 0,1%. Инвесторы также пристально следят за политической ситуацией в Европе, где продолжается политическая неопределенность, связанная с застоем во Франции и региональными выборами в Германии.
Среди других валют фунт стерлингов смог несколько укрепить свои позиции на фоне выходных данных о росте занятости в Великобритании, поднявшись на 0,1% до 1,3081 доллара. Между тем, китайский юань несколько ослабел по отношению к доллару, что стало результатом разочаровывающих данных по импорту и низкой инфляции, указывающих на слабый внутренний спрос в стране. В дальнейшем игрой на валютных рынках, вероятно, будут управлять ожидания, связанные как с политическими событиями, так и с экономическими данными. Предстоящие данные по инфляции и результаты дебатов станут важными индикаторами для инвесторов, которые продолжают искать подсказки о том, как будет развиваться следующая глава в экономической политике Соединенных Штатов. Следите за дальнейшими новостями и обновлениями на рынках, так как они могут оказать значительное влияние на ваши инвестиционные решения.
Будьте готовы к любым неожиданным поворотам событий, которые могут произойти в контексте повышения волатильности на рынке из-за политических и экономических факторов.
