В современном мире технологии блокчейн и криптовалюты продолжают стремительно трансформировать банковский сектор и финансовые услуги в целом. Последние новости от ключевых игроков рынка демонстрируют не только возможности развития, но и сложности, с которыми сталкивается данная сфера. Особенно ярко это проявилось на примере недавнего банкротства первого в США криптокредитора Cred, а также амбициозных планов компании Figure Technologies в получении национальной банковской лицензии. Эти события, наряду с открытием региональной штаб-квартиры Ripple на Ближнем Востоке и политическими ожиданиями вокруг администрации президента Джо Байдена, формируют новый этап в развитии криптоиндустрии. В данном материале мы подробно рассматриваем эти новости, их предпосылки и возможные последствия для рынка, экономики и регуляторной среды в США и мире.
Компания Cred стала первой в США криптовалютной кредитной организацией, которая официально подала заявку на банкротство. Это событие вызвало широкий резонанс в отрасли и подчеркнуло риски, лежащие на стыке традиционного финансового регулирования и инновационных цифровых сервисов. В заявлении о банкротстве по главе 11 Cred сообщила о привлечении нового члена совета директоров, который будет контролировать процесс реструктуризации и рассматривать возможные сделки по слияниям и поглощениям. Это важный шаг, призванный стабилизировать ситуацию и минимизировать потери для кредиторов и клиентов. Основной причиной финансовых трудностей компании стали внутренние нарушения.
В своих отчетах Cred говорила об обнаруженной «неправомерной деятельности» со стороны одного из сотрудников, что привело к временному приостановлению программы CredEarn — кредитного продукта с возможностью заработка на процентах. Согласно материалам банкротства, активы компании оцениваются в диапазоне от 50 до 100 миллионов долларов, в то время как обязательства превышают 100-500 миллионов долларов. Такая диспропорция отражает масштабы проблем и необходимость серьезной реорганизации. На фоне этих сложностей приятно наблюдать пример позитивного развития других игроков криптовалютного финансового сектора. Компания Figure Technologies подала заявку на получение национальной банковской лицензии в США.
Эта инициатива предполагает существенное упрощение процесса соблюдения нормативных требований и значительное сокращение издержек. В настоящее время Figure обладает 96 лицензиями от регулирующих органов 49 штатов, однако отсутствие единой банковской лицензии обязывает компанию ежегодно увеличивать количество разрешений. По словам генерального директора Майка Кагни, без национальной банковской лицензии число регуляторных требований может возрасти до 200 уже в следующем году. Для сравнения, руководство компании Софи (SoFi), также ориентированной на технологии и криптовалюты, совсем недавно получило подобный статус, что позволило значительно улучшить бизнес-процессы. Получение национальной банковской лицензии станет стратегическим шагом для Figure Technologies.
Это позволит компании не только расширить спектр финансовых услуг по всей территории США, но и повысить доверие со стороны клиентов и инвесторов. Кроме того, возможность централизованного контроля и отчетности поможет оптимизировать внутренние процедуры и реагировать на изменения законодательства быстрее и эффективнее. Все это говорит о том, что традиционные финансовые институты и технологические стартапы постепенно сливаются, создавая новые модели обслуживания клиентов в цифровой эпохе. Компания Ripple, специализирующаяся на создании платежных решений с использованием блокчейн-технологий, также активно расширяет свое влияние, не ограничиваясь рынком США. Недавно Ripple открыла региональную штаб-квартиру для Ближнего Востока и Северной Африки в Дубае, в международном финансовом центре DIFC.
Выбор Дубая объясняется его развитой инфраструктурой, включая независимую судебную систему и внедренную нормативную базу, что создает приемлемые условия для бизнеса и инвестиций в сфере финансовых технологий. Руководитель Ripple, Брэд Гарлингхаус, несколько раз озвучивал в различных интервью возможность переноса части деятельности компании или даже ухода с американского рынка из-за жёстких требований регуляторов. Однако на данный момент нет официальных заявлений о полном выходе из США, а открытие офиса в Дубае можно рассматривать скорее как стратегическое расширение и диверсификацию присутствия. Это также указывает на тенденцию глобализации криптовалютных проектов и поиск юрисдикций с более гибкими и благоприятными регуляторными рамками. Нельзя не отметить потенциальное влияние нового правительства США во главе с президентом Джо Байденом на развитие криптовалют и технологии блокчейн в стране.
Хотя общая позиция пока недостаточно ясна, наблюдатели отмечают возможность значительных изменений в регулировании этой отрасли. Участие в финансовой и экономической политике про-криптовалютных экспертов может привести к более чёткому и продуманному подходу к интеграции цифровых активов в финансовую систему США. Среди возможных кандидатов на ключевые посты упоминаются Лаэль Брейнерд, директор Бостонского Федерального резервного банка, которая активно занимается разработкой цифрового доллара и рассматривается как претендент на пост в Министерстве финансов. Также среди претендентов выделяется Гэри Генслер, бывший председатель Комиссии по товарным фьючерсам (CFTC), считающийся сильным и зачастую строгим регулятором на финансовых рынках и обладающий опытом в вопросах цифровых активов. Их назначение могло бы серьезно повлиять на федеральный подход к регулированию криптосектора.
Совокупность вышеперечисленных факторов формирует сложный и многогранный ландшафт криптовалютной индустрии в США и мире. Банкротство Cred стало сигналом о необходимости ответственного управления и прозрачности в сфере предоставления кредитов, а попытка Figure Technologies получить национальную банковскую лицензию свидетельствует о страховке качества и стремлении интегрироваться в более широкие финансовые системы. Открытие офисов за рубежом, как пример Ripple в Дубае, подчеркивает глобализацию и важность поиска стабильных экономических условий и доступных нормативных режимов. Эксперты рынка советуют инвесторам и пользователям криптовалют ориентироваться на компании с проверенной репутацией и работать с платформами, которые демонстрируют прозрачность финансовых операций и соблюдение нормативных требований. В условиях постоянно меняющегося регулирования и вызовов индустрии выживет и будет развиваться тот, кто сумеет адаптироваться и предложить надежные решения.
