Мир криптовалют продолжает стремительно развиваться, принося как новые перспективы, так и вызовы. Недавние события указывают на важные вехи в истории отрасли, отражающие как растущий интерес традиционных финансов к цифровым активам, так и сложности, с которыми сталкиваются криптокомпании на пути к массовому принятию. На передний план вышли несколько ключевых новостей, которые станут определяющими для понимания трендов крипторынка в обозримом будущем. Среди них — объявление о банкротстве компании Cred, заявление Figure Technologies о намерении получить национальную банковскую лицензию, а также региональная экспансия Ripple с открытием офиса в Дубае. Сопутствующая политическая и регуляторная обстановка при новой администрации США также обещает значительные изменения в отношении цифровых валют и блокчейн-технологий.
Рассказываем подробности и анализируем их значение для индустрии. Компания Cred стала первой криптовалютной кредитной организацией в США, которая официально подала документы на банкротство. Это событие стало знаковым, поскольку отражает не только индивидуальные проблемы одной фирмы, но и более широкие вызовы, с которыми сталкиваются криптолендоры. В своем заявлении Cred сообщила о значительных финансовых трудностях, вызванных выявленными ранее неправомерными действиями внутри компании. В частности, были обнаружены «неправомерные операции» с корпоративными средствами, которые повлияли на работу одного из основных продуктов кредитования — CredEarn.
Это привело к приостановке программы и серьезному снижению доверия пользователей. По официальным данным, активы компании оцениваются в пределах от 50 до 100 миллионов долларов, тогда как обязательства превышают 100 миллионов и вплоть до 500 миллионов долларов. Подача заявления по главе 11 кодекса о банкротстве предполагает реструктуризацию и поиск новых стратегий для выхода на прибыльность, включая рассмотрение возможных слияний и поглощений. При этом в совет директоров привлечен новый член, который должен курировать процессы реорганизации. Сценарий с Cred подчеркивает необходимость строгого контроля и прозрачности в мире криптолендирования — сегменте, который за последние годы привлек значительные суммы средств инвесторов, но также сопровождался рисками умышленных и случайных мошенничеств.
Параллельно с негативными новостями, рынок криптовалют получил также положительный сигнал. Компания Figure Technologies, известная своими блокчейн-решениями в финансовом секторе, подала заявку на получение национальной банковской лицензии в США — шаг, который потенциально упростит и упрочит её позиции в индустрии. Одобрение этой лицензии от Управления контролера валюты (OCC) позволит Figure функционировать на территории всей страны без необходимости получать отдельные лицензии в каждом штате, чего сейчас требует наличие локальных разрешений — а таких у Figure уже 96 в 49 штатах. Таким образом, национальная лицензия значительно сократит административные барьеры и затраты, связанные с регулированием, и ускорит развитие бизнеса. Гендиректор компании Майк Кэгни, ранее руководивший финансовым стартапом SoFi, который недавно также получил подобную банковскую лицензию, отмечает, что без этой меры количество лицензий у Figure могло бы возрасти до 200 уже к следующему году, что значительно усложнило бы операционную деятельность.
Получение статуса национального банка — это не только знак доверия регулятора, но и сигнал рынку о зрелости компании и ее готовности работать в условиях регуляторных требований, приближая финансовые сервисы, основанные на блокчейне, к массовому потребителю. Международное расширение также отмечено в деятельности крупной платежной компании Ripple. Компания объявила об открытии региональной штаб-квартиры в Дубае, в финансовом центре Международного финансового центра Дубая (DIFC). Это стратегический шаг, который соответствует региональному росту интереса к цифровым активам и развитию финтеха на Ближнем Востоке и в Северной Африке (MENA). Офис в Дубае обещает создавать более благоприятные условия для сотрудничества с местными финансовыми институтами и расширения клиентской базы.
Также выбор именно DIFC обусловлен наличием у финансового центра собственной независимой судебной системы и прогрессивной регуляторной базы, что обеспечивает высокий уровень безопасности и легитимности деятельности компаний. Ранее руководство Ripple не раз заявляло о возможном уходе из США из-за жестких регуляторных норм, однако несмотря на новые шаги по региональной диверсификации, пока нет подтверждений, что компания планирует полностью прекратить связи с американским рынком. Эта новость свидетельствует о растущей глобализации криптовалютных сервисов и поиске оптимальных юрисдикций для развития бизнеса. Не менее важное значение для индустрии имеет политическая ситуация в США, особенно в свете новой администрации президента Джо Байдена. Хотя точный порядок работы нового правительства в области регулирования криптовалют пока не ясен, эксперты отмечают, что потенциальный приход к власти политиков с про-крипто взглядами может существенно повлиять на дальнейшее развитие сектора.
Среди ключевых кандидатов на важные должности называются Лаэль Брейнард, директор Бостонского Федерального резервного банка, активно изучающая варианты цифрового доллара, и экс-глава Комиссии по торговле товарными фьючерсами Гэри Генслер, специалист по финансовому регулированию. Присутствие таких фигур может предвещать более благоприятный правовой климат для инновационных проектов в блокчейн и криптовалютах, но одновременно усиление контроля и стандартизации процессов. Понимание и прогнозы экспертов указывают, что при правильном сочетании политических аппартов можно ожидать внедрения более четких правил, а также признания криптовалют как легитимного актива наравне с традиционными инструментами. В контексте усиления внимания к правам пользователей и защите персональных данных, внимание криптобизнеса привлекла и Калифорнийская инициатива по приватности — Proposition 24, или California Privacy Rights Act (CPRA). Это обновление законов о защите прав потребителей в Калифорнии усиливает контроль за сбором и использованием биометрических данных и других чувствительных пользовательских сведений.
Одним из эффектов принятия этого закона может стать приближение стандартов американских интернет-компаний к европейским, которые известны своей строгостью, в частности в соответствии с GDPR. Для криптофирм, которые активно работают с личной информацией и стремятся выстроить доверительные отношения с клиентами, такие изменения открывают возможности повысить уровень прозрачности и безопасности, что в свою очередь способствует укреплению позиций на рынке. Косала Хемачандра, основатель MyEtherWallet, отмечает, что рост цифровизации неизбежно приводит к увеличению объёмов личных данных в распоряжении компаний, что требует новых мер по защите и дает позитивные сдвиги в сторону пользовательских прав. Кроме ключевых новостей, рынок показывает также интересные рыночные тенденции и повороты. Например, курс биткоина стабилизируется на достаточно высоких отметках, заметно превзойдя уровень прошлогоднего максимума.
Это подкрепляется активностью майнеров, которые в последние периоды стали интенсивнее продавать добытую криптовалюту, что считают признаком устойчивого тренда. По мнению аналитиков, такие движения могут указывать на скорое начало дальнейшего роста. Также финансовые консультанты всё чаще советуют рассматривать криптовалюты, особенно биткоин, как средство диверсификации портфелей и защиту от инфляционных процессов, происходящих в мировой экономике. Управляющие активами отмечают, что биткоин набирает популярность у институциональных инвесторов наряду с традиционным золотом, и многие эксперты прогнозируют дальнейшее расширение его роли как альтернативного денежного актива. В совокупности, описанные события демонстрируют, что мир криптовалют находится на пороге новых этапов развития.
Сложности вроде банкротства Cred показывают необходимость более прозрачных бизнес-практик и внимательности к внутреннему контролю. В то же время заявки на национальную банковскую лицензию и международное расширение говорят об усилении институционализации отрасли. Вся эта динамика происходит на фоне ожиданий политических изменений и ужесточения стандартов в области приватности, что поможет сформировать более зрелый рынок криптовалют и блокчейн-решений в ближайшие годы. Следует внимательно отслеживать дальнейшие шаги компаний и регуляторов, так как от них зависит будущее не только отдельных проектов, но и всей экосистемы цифровых финансов.
