В последние годы рынок криптовалют развивается стремительно, а инновационные финансовые технологии постоянно меняют традиционное восприятие кредитования. Одной из ярких новинок на этом фоне стал проект Divine Research, который с декабря прошлого года начал выдавать незалоговые криптозаймы в стейблкоине USDC с использованием инновационной системы верификации личности — World ID, разработанной Сэмом Олтманом, генеральным директором OpenAI. Компания Divine Research, базирующаяся в Сан-Франциско, ориентирована на предоставление короткосрочных займов небольших сумм — ниже тысячи долларов — преимущественно для клиентов из стран, где традиционные финансовые услуги слабо развиты или вовсе недоступны. Главной целью Divine Research является расширение доступа к кредитным ресурсам для тех, кто в системе банков и микрофинансовых организаций лишен шансов получить поддержку из-за отсутствия кредитной истории или доступа к официальным удостоверениям личности. Самым инновационным элементом данной схемы стала интеграция World ID — платформы биометрической идентификации, основанной на сканировании радужной оболочки глаза.
Благодаря высокому уровню безопасности и уникальности биометрических данных, система исключает возможность создания множества учетных записей одним человеком. Такой подход минимизирует мошенничество и повышает доверие к заемщикам, попадающим в экосистему Divine Research. Основание на World ID позволило Divine Research предложить микрофинансовые услуги в форме незалоговых кредитов, что само по себе является редкостью для криптовалютного рынка. Традиционные криптозаймы, как правило, требуют залога в виде других цифровых активов, чтобы гарантировать возвратность средств. В случае с Divine Research подобные требования отсутствуют, что делает займ доступным для большинства пользователей с минимальными барьерами.
За прошедшие несколько месяцев Divine Research выдала около 30 тысяч таких кредитов, ориентируясь на клиентов из развивающихся стран и регионов с недостаточным уровнем банковской инфраструктуры — учителей, торговцев и мелких предпринимателей. Благодаря доступности интернета практически любой человек получает возможность ускорить решение финансовых вопросов: например, оплатить неотложные расходы или развить малый бизнес. Однако такая свобода приходит с рядом вызовов. Процентные ставки по займам варьируются от 20% до 30%, что отражает высокий риск невозврата средств. Первый уровень дефолта по кредитам достигает 40%, что является серьезным вызовом для платформы.
Для компенсации этих потерь устанавливается достаточно высокая прибыльность для кредиторов — людей, желающих инвестировать в криптовалютные микрокредиты и заработать на процентах. Сами инвесторы, выступающие в роли кредиторов Divine Research, — это в основном частные лица, традиционные инвесторы, которые хотят диверсифицировать свои активы и получить доход, не имея доступа к классическим финансовым инструментам. Благодаря тщательно продуманной системе управления рисками и учёту дефолтных случаев, Divine Research обещает стабильную доходность для своих партнёров. Такая модель стала примером микрофинансирования с усиленной технологической поддержкой, что позволило получить к финансированию самые неохваченные слои населения мира. Конкуренция в сегменте незалогового криптокредитования активно растет.
Помимо Divine Research, на рынке появляются проекты, например, 3Jane, которые тоже предлагают кредиты без обеспечения, но с требованиями подтверждения доходов или активов. Эти проекты используют технологии искусственного интеллекта для автоматизации принятия решений о выдаче займов и направлены на постепенное снижение процентных ставок за счет повышения прозрачности и точности оценки заемщиков. Другие игроки, такие как Wildcat, ориентируются на более крупных профессиональных клиентов, предоставляя кредиты под частичное залоговое обеспечение с возможностью индивидуального выбора условий. В случае невозврата средств кредиторы координируют свои действия для минимизации убытков, что создает особую экосистему взаимной поддержки. Интерес институциональных финансовых организаций в криптозаймах также растет.
Недавние новости о рассмотрении JPMorgan возможности предоставления кредитов с залогом в биткоинах и эфире свидетельствуют о том, что крупные банковские игроки начинают воспринимать криптовалютные активы как сопоставимый с традиционными активами класс залогового обеспечения. Тем не менее, тень обвала рынка и банкротств крупных игроков 2022 года, таких как Celsius и Genesis, всё еще напоминает участникам о рисках. Судебные процессы против руководителей и большие финансовые потери подчеркивают важность строгой регуляции и надежных механизмов контроля в сфере криптокредитования. Divine Research с технологией World ID выделяется среди прочих в первую очередь своей ориентацией на социальную миссию — расширение финансовой инклюзии для людей, лишенных кредитных возможностей в традиционных системах. В то время как многие DeFi проекты стремятся к максимизации прибыли и технологическому прогрессу, Divine Research внедряет своеобразный микрофинансовый подход, поддержку сообществ и возможность участия в экономике для миллионов новых пользователей.
В перспективе модель Divine Research может стать катализатором развития финансовой системы нового поколения, где основные барьеры, такие как отсутствие залога и сложные процедуры идентификации, будут эффективно устранены благодаря биометрии и цифровым активам. Параллельно с развитием искусственного интеллекта и автоматизации кредитного анализа ожидается дальнейшее снижение процентных ставок и расширение кредитных линий для более широкого круга пользователей. Таким образом, инновационная инициатива Divine Research с использованием World ID от Сэма Олтмана не только подтверждает тенденцию к децентрализации и демократизации финансов, но и показывает, как инновации в биометрике и блокчейн-технологиях могут создавать новые экосистемы микрофинансирования, способные значительно повысить качество жизни людей в разных уголках земного шара.
