Уоррен Баффет — имя, которое ассоциируется с успешными инвестициями и долгосрочным подходом к рынку ценных бумаг. В течение десятилетий его стратегия показала ошеломляющие результаты: с 1965 по 2024 год Berkshire Hathaway обеспечила своим акционерам прирост более 5 миллионов процентов, в то время как индекс S&P 500 вырос примерно на 39 тысяч процентов. Несмотря на его уход с поста гендиректора в конце 2025 года, инвестиционная философия Баффета остается востребованной и сегодня, особенно среди тех, кто заинтересован в покупке акций с прицелом на десятилетия вперед. В центре внимания — две компании из его портфеля, заслуживающие внимания долгосрочных инвесторов — Apple и American Express. Начнем с Apple, крупнейшей позиции в портфеле Berkshire.
Хотя в 2025 году акции компании показывали отрицательную динамику, бизнес фирмы остается крепким и многогранным. Последние финансовые отчеты свидетельствуют о том, что выручка Apple выросла на 5% по сравнению с прошлым годом, достигнув $95,4 млрд во втором квартале. Особенно важным источником стабильного роста стали сервисы, выросшие на 12%. Это говорит о том, что помимо продаж устройств, компания успешно развивает собственный экосистемный бизнес с подписками, приложениями и облачными решениями. Несмотря на то что Apple не была на переднем крае внедрения искусственного интеллекта, компания готовит сильное технологическое подкрепление своим продуктам.
В 2025 году на Всемирной конференции разработчиков были анонсированы инновации с использованием ИИ: инструменты живого перевода сообщений и звонков, виртуальный тренер для фитнеса, а также интеллектуальные функции камеры, позволяющие пользователю получать сведения о предметах и местах в режиме реального времени. Эти нововведения станут дополнительным драйвером роста и повысят привлекательность устройств Apple на фоне конкурентов. С точки зрения оценки, акции по-прежнему остаются дорогими, торгуясь с коэффициентом цена/прибыль около 33. Однако последние падения курса привели к снижению стоимости, что делает покупку бумаг более привлекательной для инвесторов, ориентированных на длительную перспективу. Apple отличается сильным брендом, высокой лояльностью пользователей и способностью внедрять инновации постепенно, что обеспечивает ей устойчивость на рынке в течение многих лет.
Поскольку компания стремится к расширению возможностей искусственного интеллекта и укреплению собственной экосистемы, акции Apple выглядят как надежный актив для добавления в портфель с расчетом на десятилетия. Другим заметным активом в портфеле Баффета является American Express. Эта финансовая компания ориентирована на сегмент состоятельных клиентов, что обеспечивает ей уникальное положение на рынке кредитных карт. Клиенты American Express типично тратят больше и более дисциплинированы в отношении платежей, что снижает риски невыплат и создает стабильный поток доходов для эмитента. В условиях растущей экономики и увеличения покупательской способности, особенно в высокодоходном сегменте, American Express получает важные преимущества.
Особенность компании заключается в предоставлении премиальных услуг для клиентов, включая программные предложения, бонусные программы и эксклюзивные привилегии. Такая стратегия позволяет удерживать клиентов и снижать отток, а также генерировать доходы не только от комиссий с операций, но и от хранения средств на счетах. American Express демонстрирует устойчивую прибыльность и регулярно увеличивает дивиденды, что делает ее привлекательной для инвесторов, ищущих стабильный доход и долгосрочный рост. Когда речь заходит о долгосрочном инвестировании, стратегия «покупай и держи» является ключевой. Уоррен Баффет всегда подчеркивал важность выбора компаний с устойчивыми конкурентными преимуществами, способных сохранять лидерство в своих отраслях.
Apple и American Express соответствуют этому критерию: первая благодаря инновационным продуктам и сильному бренду, вторая — за счет надежной клиентской базы и дифференцированных услуг. Инвесторы, стремящиеся выстроить долгосрочный портфель, должны учитывать не только текущие рыночные тренды, но и фундаментальные показатели компаний, а также их возможности адаптироваться к изменяющейся экономической среде. Кроме того, важно ориентироваться на бизнес-модели, которые демонстрируют устойчивость в различных циклах рынка. Именно поэтому взвешенный подход и выбор таких акций, как Apple и American Express, могут обеспечить финансовую стабильность и рост капитала в перспективе нескольких десятилетий. Подводя итог, следует отметить, что несмотря на временные колебания цен и технологические вызовы, в инвестировании главное — видеть за цифрами реальные бизнес-процессы и перспективы развития.
Акции Apple и American Express сохраняют потенциал для значительного роста и остаются одними из лучших вариантов для долгосрочного вложения средств. Благодаря проверенной управленческой команде, инновационным продуктам и сильным конкурентным позициям, эти две компании заслуживают внимания, если вы планируете строить инвестиционный портфель с целью получения устойчивого дохода и роста в будущем.
