CoinMarketCap долгое время оставался безоговорочным лидером среди сайтов, предоставляющих информацию о ценах и объемах торгов криптовалютами. Миллионы пользователей ежедневно обращаются к нему за свежими данными, чтобы принимать инвестиционные решения. Однако в последние годы вокруг достоверности публикуемых на платформе данных возникли серьезные споры и критика. В частности, существенную озабоченность вызывает проблема завышенных и зачастую полностью сфальсифицированных объемов торгов, которые размещают на сайте криптовалютные биржи. Этот вопрос словно не замечается специалистами CoinMarketCap, вызывая сомнения в том, насколько компания старается поддерживать качество и точность своих материалов.
В чем же заключается масштабы проблемы и почему ведущий ресурс не предпринимает решительных действий для ее разрешения? Важно понимать, что оценка достоверности торговых данных напрямую влияет на репутацию площадок, степень доверия пользователей и формирование правильного восприятия конкуренции между биржами. В 2019 году сразу несколько независимых исследовательских отчетов, подготовленных крипто-компаниями, показали, что большая часть заявленных объемов торгов на рынке является фейковой — по оценкам, от 65% до 95% всех показателей. Такие манипуляции позволяют биржам искусственно поднимать свои рейтинги, привлекая инвесторов и создавая иллюзию ликвидности. Несмотря на масштаб и повторяющиеся данные, CoinMarketCap не продемонстрировал решительной реакции. После появления доклада Bitwise, в котором подробно описывалась проблема подделки объемов, представители CoinMarketCap лишь через социальные сети признали наличие указанной проблемы, обещая работу над ее решением.
При этом прошло уже много месяцев, а кардинальных перемен в структуре отображаемых данных не произошло. Запуск партнерской инициативы «Data Accountability and Transparency Alliance» (DATA) призван был повысить прозрачность на рынке, но участие в ней бирж с подозрительной статистикой — таких как CoinSuper и Bitrue — сразу подорвало доверие к самой инициативе. Более того, введенный столбец с «скорректированным» объемом торгов оказался почти идентичен исходным числам, которые предоставляются подписчикам самими биржами. По сути, никакой эффективной фильтрации и проверки достоверности данных не происходит, несмотря на наличие в команде CoinMarketCap шести дата-сайентистов и мощного аналитического потенциала. Критики сравнивают усилия компании с попыткой потушить пожар всего лишь маленьким стаканом воды, что отражает масштаб и системность сложившейся проблемы.
CoinMarketCap публично заявляет о стремлении быть самым полным ресурсом криптоиндустрии, не желая исключать или цензурировать биржи, даже если есть веские подозрения в фальсификациях. Такой подход компании объясняется ее философией публикации максимально широкого спектра данных для производства информированного выбора пользователями. Однако на практике это зачастую превращается в предоставление искаженной информации, которая вводит в заблуждение новичков и инвесторов. Биржа BKEX, например, была подвергнута обвинениям в том, что она просто копирует транзакции Binance, создавая видимость активности. CoinMarketCap осведомлен о проблеме, но не предпринял никаких мер кроме обещаний и наблюдения за ситуацией.
Для альтернативных сервисов репутация и точность занимают приоритетное место. Так, платформа Messari.io в течение пяти дней после опубликования отчета Bitwise ввела собственный индекс «Real 10», включающий данные только от тщательно проверенных десяти топовых бирж, что приводит к значительно более реалистичной картине объема рынка. Для сравнения, общая сумма объемов торгов на CoinMarketCap на тот момент превышала 21 миллиард долларов, в то время как на Messari.io она была около 1,4 миллиарда — всего 6,5% от числа CoinMarketCap.
Такая разница отчетливо указывает на масштаб манипуляций с цифрами. Игнорирование проблемы фальсифицированных объемов ведет к серьезным последствиям. Мотивыты для бирж фальсифицировать показатели только возрастают, ведь рейтинг на CoinMarketCap напрямую влияет на приток клиентов и капиталовложений. В результате, значительная часть торгов на рынке сосредоточена вокруг притворных сделок, искажающих реальные рыночные тенденции. Всплывают и многочисленные случаи обмана пользователей, которые, полагаясь на данные сайта, выбирают сомнительные площадки и попадают на мошеннические схемы или теряют средства в результате взломов.
Мошенничество с объемами стало своеобразным полноценным бизнесом — существуют фирмы, например, Gotbit, предлагающие услуги по созданию фальшивой торговой активности для токенов и бирж за конкретные деньги. Это создает дополнительный уровень сложности для анализа и увеличивает риски для неопытных инвесторов. Все эти факторы указывают на необходимость быстрого реформирования принципов работы главного криптовалютного агрегатора, внедрения более строгих методик оценки достоверности и прогрессивных алгоритмов фильтрации. До тех пор взрослым и розничным инвесторам нужно проявлять повышенную осторожность, анализируя данные CoinMarketCap, и обязательно сверять информацию с другими источниками и специализированными сервисами, которые занимаются аналитикой и проверкой надежности данных. В совокупности, ситуация вокруг CoinMarketCap — показатель того, насколько быстро растущая криптоиндустрия нуждается в прозрачности и ответственной подаче информации, которая не только помогает пользователям принимать взвешенные решения, но и поддерживает доверие к рынку в целом.
Без принятия серьезных шагов по чистке данных и отсеву сомнительных участников многие риски на рынке криптовалют будут сохраняться и повторяться, затрудняя развитие индустрии и снижая привлекательность для широкого круга инвесторов.
