Австралия вступает в новую эру развития финансовых технологий, приступая к испытаниям центральных банковских цифровых валют (CBDC) и стейблкоинов в рамках следующего этапа экспериментов с криптовалютными инструментами. Этот шаг отразился на международном уровне и сделал страну одним из лидеров в развитии цифровой экономики в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Центральный банк Австралии (Reserve Bank of Australia, RBA) официально объявил о запуске второго этапа проекта Acacia, который фокусируется на изучении возможностей цифровых денег и технологии токенизации для поддержки оптовых финансовых рынков страны. Заявление RBA знаменует собой интенсивное внедрение новых платежных и расчетных систем, основанных на современной блокчейн-технологии и цифровых активах. Проект Acacia представляет собой совместную инициативу RBA и Центра кооперативных исследований цифровых финансов (Digital Finance Cooperative Research Centre, DFCRC), направленную на изучение различных сценариев использования цифровых валют и токенов в реальной рыночной среде.
На данном этапе тестирования планируется участие разнообразного круга организаций — от местных финтех-компаний до крупнейших банков Австралии. В числе ключевых участников — три из четырёх крупнейших банков страны: Commonwealth Bank (CBA), Australia and New Zealand Banking Group (ANZ) и Westpac Banking Corporation. Их участие подчеркивает серьезность намерений регуляторов и бизнеса в адаптации новых цифровых инструментов. В рамках тестирования будет рассмотрено 24 различных кейса, охватывающих широкий спектр финансовых операций. Большая часть из них – 19 — связана с использованием реальных денежных средств, что позволяет максимально приближенно оценить эффективность и безопасность новых технологий.
Пять тестов будут построены на моделировании и прототипах для оценки потенциала инновационных концепций. Применение цифровых активов затронет разнообразные классы активов, включая облигации с фиксированным доходом, частные рынки, торговые дебиторские задолженности, а также карбоновые кредиты. Особое внимание уделяется поиску новых подходов к использованию банковских счетов непосредственно в системе центрального банка. Так, CBA вместе с американским финансовым гигантом JPMorgan займутся анализом потенциала цифровых валют и записей о залоге для повышения ликвидности и снижения рисков на рынке репо. Репо рынок представляет собой важнейший сегмент финансовой системы, связанный с краткосрочным заимствованием и кредитованием, обеспеченным государственными ценными бумагами.
Такой фокус обусловлен практической значимостью данного рынка для управления ликвидностью и монетарной политикой. ANZ сосредоточится на проведении испытаний в области токенизации торговых платежей, что поможет решать проблемы оборотного капитала и денежных потоков, с которыми сталкиваются поставщики. Помимо этого, банк изучит возможности токенизации в рамках использования оптовой CBDC для упрощения расчетов с минимальными рисками, связанных с кредитованием и ликвидностью. Регуляторный ландшафт также играет ключевую роль в успешной реализации проекта. Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) предоставила участникам определённые послабления по требованиям законодательства, что позволяет легально запускать тесты с активами, которые в настоящее время не регулируются напрямую.
Комиссар ASIC Кейт О’Руск подчеркнула, что агентство признает ценность технологий, лежащих в основе цифровых активов, для оптовых финансовых рынков и стремится поддержать их продуманное тестирование с целью выявления как возможностей, так и потенциальных рисков. Очевидно, что регулирование криптовалютной сферы в Австралии находится на стадии активного развития. Под руководством правительства лейбористской партии страна предложила в марте новую рамочную концепцию, направленную на интеграцию криптообменов в существующие финансовые сервисы. Параллельно ведутся работы по разработке комплексного законодательства и усилению сотрудничества с ведущими банками для преодоления явления дебанкинга — отказа в обслуживании криптобизнесов. Начатые в 2022 году консультации с представителями индустрии позволили создать широкую платформу диалога для детальной проработки правового регулирования цифровых активов.
В совокупности проекты типа Acacia демонстрируют желание австралийской экономики активно адаптироваться к новым реалиям цифрового века, что может существенно повысить конкурентоспособность страны на мировой арене. Использование CBDC, стейблкоинов и токенов в различных финансовых приложениях позволит повысить прозрачность операций, сократить издержки и риски, а также предложить новые возможности для управления активами. Предполагается, что результаты второй фазы испытаний будут опубликованы в первом квартале 2026 года, что позволит оценить практическую применимость технологий и сформулировать дальнейшие шаги по их интеграции в финансовую систему. Кроме того, успешное внедрение цифровых валют может стимулировать развитие рынка частных цифровых активов, расширить спектр инновационных финансовых продуктов и повысить уровень финансовой инклюзии. На международном уровне инициатива Австралии может стать примером для других стран, стремящихся внедрять CBDC и развивать экосистемы цифровых финансов.
Таким образом, экспериментальный запуск цифровых валют и токенизированных активов открывает новые горизонты для развития финансовых рынков страны и укрепления ее позиций на фоне глобальных цифровых трансформаций. В заключение, запуск новой фазы проекта Acacia является важнейшим этапом в эволюции австралийской финансовой системы, направленным на интеграцию передовых технологий в сферу денежного обращения и рыночных операций. Этот процесс не только поможет повысить эффективность существующих механизмов, но и создаст фундамент для дальнейших инноваций, которые способны изменить финансовую инфраструктуру Австралии в ближайшие годы.
