В современном мире цифровые технологии стремительно трансформируют финансовую сферу, а криптовалюты становятся всё более популярным и востребованным инструментом. Южная Африка, как одна из ведущих экономик Африки, не осталась в стороне от этого процесса. Однако внедрение криптовалют ставит под вопрос существующие правовые нормы, включая валютный контроль, который исторически был разработан для традиционных средств обмена и капитала. В центре обсуждений оказалось громкое судебное дело Standard Bank of South Africa против Южноафриканского резерва банка и других сторон, которое кардинально изменило представления об управлении криптовалютами в правовом поле страны. Это решение открыло новый этап в регулировании цифровых активов, вызвав как праздничный пик интереса у сторонников криптовалют, так и обеспокоенность регуляторов и банковского сектора.
Формальная суть дела заключалась в расследовании Южноафриканским резервным банком (SARB) деятельности компании Leo Cash and Carry, которая использовала банковские счета в Южной Африке для покупки биткоина на местных биржах и дальнейшего перевода криптовалюты на иностранные площадки. SARB заявлял, что такие операции нарушают положения Валютного контроля, конкретно статьи, регулирующие переводы средств за границу без разрешения казначейства. В связи с этим были произведены изъятия значительных сумм денег с банковских счетов компании. Standard Bank, держатель заблокированного счета, выступил против изъятия, аргументируя, что криптовалюты не попадают под действие нормативов валютного контроля. Суд согласился с такой интерпретацией, по крайней мере временно, что стало прецедентом.
Ключевым моментом в судебном решении стало определение криптовалюты не как «валюты» или «капитала» в понимании действующих правил валютного контроля. Юристы отметили, что существующее законодательство основано на традиционных понятиях денег и капитала, которые подкреплены и регулируются государством. Криптовалюты же работают децентрализованно, не имеют статуса законного платежного средства и не подкреплены центральным банком. Это породило правовую коллизию, поскольку попытки применить старые нормы к новым цифровым инструментам оказываются неэффективными и иногда нелогичными. Суд также подчеркнул необходимость осторожного расширительного толкования законодательства, особенно когда речь идёт о криминализации определённых действий.
Судебная практика до этого подчёркивала, что если закон вводит карательные меры, его нормы должны толковаться узко и чётко. Применительно к криптовалютам любые расширительные интерпретации, которые пытаются подвести их под понятия валюты или капитала, без явного законодательного закрепления недопустимы. Именно к этому пришёл суд, что означает, что текущие правила валютного контроля не охватывают операции с криптовалютами. Одним из важных аспектов решения стало то, что цифровые кошельки для криптовалют не эквивалентны банковским счетам и поэтому не могут быть предметом изъятия по тем же правилам, что и традиционные финансовые инструменты. Это ещё сильнее ослабило позиции финансового регулятора в защите своих интересов и контроля над транзакциями, связанных с криптовалютами.
Данная судебная практика ознаменовала собой своеобразную передышку для участников рынка криптовалют в Южной Африке, предоставив им временную свободу от строгого валютного контроля. Крипто-провайдеры и финтех-компании получили шанс для развития в более свободном режиме, что способствует инновациям и привлечению инвестиций в отрасль. Вместе с тем, этот промежуток не является полным освобождением от регулирования, поскольку помимо валютного контроля существуют другие правовые нормы, связанные с борьбой против отмывания денег, финансированием терроризма и регулированием финансовых услуг. Отсутствие чётких правил в отношении криптовалют создаёт серьезный регуляторный вакуум. Он одновременно является возможностью для бизнеса и риском для экономики.
Без контроля криптовалют могут использоваться для вывода капитала из страны или других операций, способных подорвать финансовую стабильность. Это вызывает беспокойство у регуляторов, которые уже давно призывают к разработке специальных нормативных актов, отражающих специфику цифровых активов. Кроме того, банки, обслуживающие криптовалютных клиентов, сталкиваются с дилеммами в соблюдении требований комплаенса. С одной стороны, операции с криптовалютами не подпадают под традиционный валютный контроль, а с другой — банковские учреждения обязаны следить за соблюдением мероприятий по противодействию отмыванию денег и финансовому терроризму, что требует серьезных внутренних систем и внимания к рискам. Промежуточная правовая неопределённость вынуждает всех участников рынка — от крипто-компаний до банков и регуляторов — выстраивать новые стратегии и подходы к управлению рисками.
Структуры обеспечения безопасности и споев кредитования цифровых активов, а также вопросы правового статуса криптовалют в процедуре банкротства требуют пересмотра и адаптации к реалиям современных цифровых финансов. Для участников рынка криптовалют в Южной Африке настало время подготовиться к ожидаемой законодательной реформе. Вероятно, будет принят отдельный закон или внесены изменения в существующее валютное законодательство с учётом специфики криптоактивов. Владельцам и провайдерам криптовалют необходимо усилить свои процессы идентификации клиентов, мониторинга операций и управления рисками, чтобы минимизировать негативное влияние возможных изменений и избежать конфликтов с регуляторами. Важным шагом также становится активное взаимодействие с регуляторами и участие в разработке новых правил отрасли.
