В начале недели фондовые рынки продемонстрировали уверенный рост, чему поспособствовали надежды инвесторов на деэскалацию конфликта на Ближнем Востоке. После серии острых военных действий между США и Ираном, в частности ударов по иранским ядерным объектам и ответных ракетных атак со стороны Тегерана по американским базам в Катаре, рынок сначала показал колебания, однако затем вышел на позитивную волну. Ключевым фактором стал характер ответных мер Ирана, которые оказались, по мнению аналитиков, тщательно спланированными и контролируемыми, что снизило опасения массового обострения конфликта между Израилем и Ираном. Отсутствие жертв и разрушений после ракетной атаки укрепило веру в возможность политического разрешения кризиса. В этом контексте заявления американского президента Трампа о шансах на деэскалацию и мирное урегулирование вызвали дополнительный импульс к росту фондовых индексов.
Индекс S&P 500 вырос более чем на 0,9%, Dow Jones тоже показал заметный подъем, а Nasdaq 100 увеличился более чем на 1%. Помимо геополитических новостей, рынок получил мощную поддержку от опубликованных экономических данных США. Производственный PMI за июнь сохранился на уровне 52,0, что превзошло ожидания экспертов, ожидавших снижения до 51,0. Это говорит о стабильности промышленного производства и позитивном бизнес-настроении. На рынке недвижимости тоже появились положительные сигналы: продажи существующих домов в мае неожиданно увеличились на 0,8% по сравнению с прогнозируемым падением более чем на 1%.
Эти данные указывают на устойчивость внутреннего спроса и потенциальное укрепление экономики. Помимо экономических показателей, внимание инвесторов было обращено на монетарную политику Федеральной резервной системы. Комментарии двух представителей ФРС, губернатора Боуэна и главы Чикагского федерального резервного банка Гулсби, дали основания полагать, что Центробанк готов к снижению процентных ставок уже на ближайшем заседании. Такая перспектива положительно воспринялась рынками, так как предполагает более мягкие кредитные условия и потенциальный рост корпоративной активности. Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до шестинедельного минимума — 4,33%, что также поспособствовало оживлению на фондовом рынке.
В то же время развитие ситуации на Ближнем Востоке остаётся сложным и требует внимательного наблюдения. Несмотря на оптимизм в связи с контролируемостью ответных ударов со стороны Ирана, напряженность в регионе сохраняется. Военные действия между Израилем и Ираном продолжаются, оба государства обмениваются ударами, что повышает риски дальнейшей эскалации. Речи иранских военных лидеров, угрожающие «серьезными последствиями» и правом на любые действия против интересов США, создают фон неопределенности. В свою очередь, президент США готов применить «гораздо большую силу» в случае новых атак на американские объекты.
Влияние этих событий на мировые рынки не ограничивается только поведением фондовых индексов. На начальной стадии недели наблюдался резкий рост цен на нефть, свыше 6%, однако затем нефтяные котировки обвалились почти на 7%, так как аналитики высказались о малой вероятности серьезного нарушения поставок нефти с Ближнего Востока. Этот фактор служит прямым индикатором того, что инвесторы оценивают угрозы конфликта, но одновременно стремятся сохранять спокойствие за счет сбалансированного подхода к рискам. В целом, нынешний рост акций отражает сочетание геополитического оптимизма и позитивных экономических тенденций. Рынки реагируют на сигнал о возможности снижения напряженности и стабилизации ситуации, поддерживаемые сильными фундаментальными данными внутри США и тенденцией к смягчению денежно-кредитной политики.
Тем не менее, инвесторы продолжают внимательно отслеживать изменения в ситуации на Ближнем Востоке и макроэкономическую динамику на мировом уровне. Напряженность в регионе продолжает оставаться фактором риска, способным нарастить волатильность в ближайшем будущем. Укрепление жителей рынков зависит от того, насколько дипломатические усилия и политические маневры смогут предотвратить дальнейшую эскалацию военных действий. Кроме того, следует отметить, что текущий позитивный фон на фондовом рынке включает в себя также технический факт снижения доходностей государственных облигаций, что обычно приводит к увеличению инвестиций в акции. Участники рынка сконцентрированы на корпоративных отчетах, международных событиях и сигналам со стороны центральных банков, которые формируют ожидания будущей динамики экономики и капиталовложений.
Спад волатильности на индексах и падение индекса страха VIX до отметок ниже 16 служат дополнительным подтверждением стабилизации настроений. В итоге, рост фондовых индексов и отраженные в нем ожидания стратегической деэскалации при условии стабильных экономических показателей создают благоприятные условия для восстановления доверия инвесторов и потенциального продолжения бычьего тренда. Рынки остаются чувствительны к политическим рискам и настроены на быстроту реагирования на любые изменения геополитической ситуации, что делает ближайшие недели особенно важными для формирования дальнейшей траектории движения капитала.
