Новое экономическое и технологическое развитие во многом определяется быстрым ростом криптовалютного рынка, который стремительно трансформирует финансовую индустрию и способы инвестирования. В последние годы криптоактивы перестали быть нишевыми инструментами и заняли заметное место в портфелях крупных институциональных инвесторов и частных трейдеров. Одним из ключевых шагов на пути интеграции криптовалют в традиционные рынки стало решение Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) изменить свои правила для листинга ETF, который будет включать в себя сразу два крупнейших цифровых актива — биткоин и эфир. Этот проект предложен компанией Trump Media & Technology Group, принадлежащей бывшему президенту США Дональду Трампу, что добавляет значительный политический и медийный резонанс вокруг инициативы. Нью-Йоркская фондовая биржа официально подала заявку на изменение правил листинга, что позволит запустить так называемый Truth Social Bitcoin and Ethereum ETF — фонд, который будет сочетать два наиболее популярные и ликвидные цифровые активы в рамках одного инвестиционного инструмента.
ETF будет сконструирован таким образом, что 75% его стоимости будет составлять биткоин и 25% — эфир. Управление и хранение активов будет осуществляться через компанию Crypto.com, являющуюся также поставщиком ликвидности, что гарантирует быстрый и надежный доступ к цифровым валютам. Подобное предложение значительно отличается от традиционных инвестиционных возможностей, поскольку объединяет два криптоактива с высокой капитализацией и разной природой в одном портфеле. Биткоин известен как «цифровое золото», машина стоимости и средство сохранения капитала, в то время как эфир является фундаментом для множества децентрализованных приложений и развивается с постановленной стратегией перехода к Proof-of-Stake.
Подача заявки подчеркивает быстрый рост амбиций Trump Media в криптопространстве. Помимо заявки на Truth Social ETF, компания заявила о намерении привлечь до 2,4 миллиарда долларов для создания собственного биткоин-казначейства, что позволит ей накапливать и управлять крупными объемами криптовалюты. Хотя фактические покупки до сих пор не подтверждены на официальном уровне, само намерение значительно повлияло на обсуждения в криптомедийном сообществе и вызвало повышенный интерес среди инвесторов и регуляторов. В дополнение к заявкам на Truth Social ETF Trump Media совместно с инвестиционной компанией Yorkville планируют выпустить целый ряд политически ориентированных криптопродуктов. Среди них — America First Bitcoin Fund, America First Blockchain Leaders Fund, а также America First Stablecoin Income Fund.
Эти продукты направлены на капитализацию интересов определенного сегмента аудитории с выраженной политической идентичностью, что делает их уникальным предложением на рынке криптовалют. Однако, на данный момент только Truth Social ETF прошел официальное рассмотрение в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), принимая важные шаги на пути к получению разрешения на публичную торговлю. Необходимо отметить, что подача заявки по процессу 19b-4 — это лишь часть бюрократического пути и не гарантирует автоматического одобрения. SEC тщательно изучает все аспекты, включая вопросы безопасности, защиты инвесторов и соответствия нормативным требованиям. Для рынка цифровых активов этот процесс имеет большое значение, поскольку показывает, что традиционные финансовые институты, такие как NYSE, готовы подстраиваться под новые реалии и способствовать расширению участия криптовалют в классических портфелях.
Смена правил для возможности листинга фондов с несколькими криптовалютами открывает двери для более разнообразных и гибких инвестиционных продуктов. Интеграция ETF с биткоином и эфиром может сделать вложения в криптовалюты более доступными и понятными для широкого круга инвесторов, включая тех, кто предпочитает работать через регулируемые механизмы фондового рынка вместо прямой покупки криптовалют. Это повышает уровень доверия, снижает операционные риски и обеспечивает прозрачность, что является важным фактором для привлечения институционального капитала. Также отметим роль Crypto.com в этом процессе, как действующего хранителя и поставщика ликвидности.
Партнерство с надежной и проверенной криптобиржей укрепляет доверие к ETF и гарантирует, что операции с цифровыми активами будут происходить в соответствии с применимыми стандартами безопасности и регуляторными нормами. Успешный запуск такого ETF может оказать влияние и на развитие других криптопродуктов, формируя тенденцию к созданию специализированных фондов, ориентированных на сочетание разных цифровых стратегий и активов. Это расширит спектр инвестиционных возможностей, привлечет новых участников рынка и даст толчок к массовому принятию криптовалют как части повседневного финансового инструментария. Стоит подчеркнуть, что запуск инициативы Trump Media в криптосреде сопровождается значительным общественным и политическим вниманием. Активное освещение и обсуждение в СМИ значительно влияют на восприятие инвесторами и могут принести дополнительные волнения и нестабильность, но при этом стимулируют развитие содержательных дискуссий о будущем криптоиндустрии.
Таким образом, внесение изменений NYSE в правила листинга для Truth Social Bitcoin and Ethereum ETF демонстрирует серьезное отношение к интеграции криптовалют в традиционную финансовую экосистему. Это важный шаг к увеличению доступности, регулированию и институционализации цифровых активов в США и мире. Криптовалютный рынок продолжает эволюционировать и привлекать внимание крупнейших игроков и регуляторов. Инициативы такого уровня, как запуск крипто-ETF с участием политически значимой компании, будут играть ключевую роль в формировании структуры и правил игры на этом перспективном рынке в ближайшие годы.
