В мире криптовалют наблюдается постоянный рост разнообразных финансовых услуг и продуктов, охватывающих как институциональных, так и рядовых пользователей. Одним из последних новаторских проектов на этом рынке стала инициатива Divine Research, которая с декабря 2024 года начала выдавать необеспеченные краткосрочные займы в стабильной криптовалюте USDC. Использование платформы World ID, принадлежащей OpenAI и лично связаной с её CEO Сэмом Альтманом, позволило обеспечить надежную систему идентификации заемщиков на основе сканирования радужной оболочки глаза, еще более усиливая безопасность и уменьшая риски мошенничества. Divine Research ориентируется в первую очередь на пользователей, которые традиционно испытывают сложности с доступом к банковским услугам, особенно в развивающихся странах. В отличие от классических финансовых институций, которые требуют залог или многократные подтверждения платежеспособности, Divine упрощает процесс получения кредита, что открывает финансовые возможности для учителей, мелких предпринимателей и других представителей среднего класса с ограниченным доступом к капиталу.
Это своеобразное микрофинансирование с элементами передовых технологий. Уникальность предложенной модели заключается не только в отсутствии обеспечения по займам, но и в инновационной системе верификации личности через World ID. Технология использует биометрические данные, что позволяет исключить возможность создания множества учетных записей и получать повторные кредиты после дефолтов, что является значительным барьером для мошенничества и манипуляций. Несмотря на высокую ставку по кредитам, варьирующуюся в диапазоне от 20 до 30 процентов годовых, Divine Research демонстрирует устойчивую модель доходности как для заемщиков, так и для инвесторов, готовых предоставлять капиталы в высокорискованных условиях. Высокий уровень дефолтов на первых займах, достигающий около 40 процентов, компенсируется более высокими процентными ставками и интеграцией бесплатных токенов World, которые можно частично вернуть, стимулируя заемщиков к своевременному погашению.
Divine Research делает акцент на демократизацию кредитования, позволяя практически любому человеку с доступом к интернету получить средства на личные нужды, что отражает философию расширения финансовой инклюзии. Кроме того, эта модель кредитования представляет интерес для частных инвесторов, которые могут выступать кредиторами и получать стабильный доход благодаря тщательно выверенной схеме управления рисками. Влияние политической поддержки и растущий интерес на рынке криптовалют способствует постепенному развитию этой ниши. На фоне данного тренда, другие стартапы, такие как 3Jane, предлагают альтернативные механизмы кредитования с использованием Ethereum, требуя, однако, определенных доказательств доходов или активов, несмотря на отсутствие залогового обеспечения. Эти компании подчеркивают возможную автоматизацию кредитного процесса с использованием искусственного интеллекта, что способствует снижению ставок и повышению качества управления рисками.
Другие участники рынка, например Wildcat, ориентированы на профессиональных игроков, предоставляя покрытие рисков для маркетмейкеров и торговых фирм через гибкие и индивидуальные кредитные условия. Координация действий в случае дефолта происходит напрямую между кредиторами. Индустрия криптовалютного кредитования пережила тяжелые времена в 2022 году, когда крупные игроки, такие как Celsius и Genesis, столкнулись с серьезными финансовыми проблемами, а их руководители попали под обвинения и судебные процессы. Однако возвращение институциональных инвесторов, например JPMorgan, который рассматривает варианты кредитования под залог криптоактивов, таких как Bitcoin и Ethereum, свидетельствует о возобновлении интереса к этому сегменту рынка. Мир криптовалют продолжает развиваться, и проекты вроде Divine Research вносят значительный вклад в формирование новых финансовых продуктов, уходящих от традиционных парадигм и предлагающих альтернативные решения для широкой аудитории.
Их подход демонстрирует возможности внедрения передовых биометрических технологий в кредиты, расширяя доступ к финансам и создавая устойчивую модель дохода для участников рынка. Важно учитывать, что высокий уровень рисков требует от потенциальных заемщиков и инвесторов тщательной оценки условий и возможных последствий, а также понимания специфики крипторынка и связанных с ним волатильностей. Тем не менее, перспективы данной модели выглядят многообещающими, особенно в условиях растущей цифровизации экономики и повышенного внимания к блокчейн-технологиям. Divine Research продолжит играть ключевую роль в популяризации беспрецедентных решений в области микрокредитования, способствуя расширению финансовых возможностей для миллионов людей по всему миру, оставаясь на острие инноваций и финансовой инклюзии.
