Закон ‘One Big Beautiful Bill Act’, подписанный президентом США Дональдом Трампом 4 июля 2025 года, представляет собой одно из самых масштабных изменений в налоговом законодательстве за последние годы. Для финансовых директоров (CFO) крупных и средних компаний этот акт становится своеобразным вызовом и одновременно возможностью, требующей глубокого анализа и точного понимания всех его последствий. Новое законодательство кардинально меняет правила амортизации исследовательских и опытно-конструкторских разработок (R&D), а также вносит значительные коррективы в вычеты по процентам и налоговые льготы для малого бизнеса. Все это заставляет CFO внимательно пересмотреть свои подходы к отчетности, прогнозированию налоговых обязательств и планированию компенсационных программ сотрудников. Одним из главных нововведений закона стала отмена прежнего обязательства амортизировать расходы на исследования и разработки в течение пяти лет.
Закон вновь вводит возможность полной немедленной списания таких затрат, но только в отношении расходов, связанных с разработками внутри США. Иностранные R&D остаются на прежней пятилетней амортизационной схеме, что создает дополнительную сложность в учете для глобальных корпораций. Это решение несет важные последствия для отчетности в третьем квартале 2025 года, поскольку любые изменения в учете, вызванные новыми законодательными нормами, должны быть отражены в периоде их вступления в силу. Возврат к немедленной полной амортизации затрат на внутренние исследования может значительно повысить отчетные показатели прибыли компаний, особенно в технологическом секторе, где R&D расходы традиционно занимают существенную долю бюджета. В частности, такие крупные игроки, как Microsoft, Amazon и Google, ранее уже испытывали серьезное влияние на свои финансовые результаты в период, когда действовало требование амортизировать эти расходы поэтапно.
При восстановлении немедленного списания CFO должны проанализировать временные окна признания доходов и подготовиться к возможным корректировкам в отчетности, чтобы избежать неожиданностей при закрытии годового периода. Важным аспектом, который необходимо тщательно оценить, является влияние закона на отложенные налоговые активы (DTA). Изменение порядка учета расходов на исследования и разработки напрямую влияет на налоговые расчетные позиции в балансе компании. CFO должны пересмотреть свои модели налогового планирования, учитывая новые параметры амортизации и вычетов по процентам. Профессионалы подчеркивают, что своевременное выявление и отражение изменений в DTA поможет избежать неправильной оценки активов и обязательств на балансе, что критично для поддержания прозрачности и достоверности финансовой отчетности.
Помимо изменений в экспенсинге, закон предусматривает расширение возможности вычетов по процентным платежам, что особенно актуально для компаний с большим уровнем долговых обязательств. Ранее действовавшие ограничения и правила были пересмотрены, что открывает новые инструменты для оптимизации налоговых расходов. CFO предстоит внимательно отслеживать лимиты и условия применения этих вычетов, чтобы эффективно использовать предоставленные возможности без нарушения требований законодательства. Значительная часть акцента закона уделена поддержке малого бизнеса, включая введение налоговых льгот, которые сохраняются на постоянной основе. Для финансовых директоров компаний малого и среднего бизнеса это означает необходимость пересмотра существующих налоговых стратегий с учетом новой стабильности льготных условий.
Это также создает предпосылки для пересмотра инвестиционных и операционных решений, направленных на повышение конкурентоспособности и устойчивого роста. Кроме того, закон предлагает новые индивидуальные налоговые вычеты, которые направлены на изменение ожиданий и мотивации работников, особенно в сфере услуг. Для CFO это новая тема для анализа, поскольку изменения в налоговом стимулировании могут косвенно влиять на структуру компенсаций, бюджет на персонал и общую корпоративную культуру. Важно оценить, как эти меры повлияют на удержание и привлечение квалифицированных специалистов, а также на налоговую нагрузку компании и ее сотрудников. В целом, комплексный подход к имплементации положений закона ‘One Big Beautiful Bill Act’ требует участия разных функциональных подразделений компаний и тесного взаимодействия с налоговыми консультантами и аудиторами.
