В последние несколько лет внимание инвесторов все больше привлекает криптовалюта, и одна из самых обсуждаемых тем в этом контексте — предложение BlackRock о создании ETF на биткойн. Этот шаг представляется особенно актуальным на фоне увеличивающейся государственной задолженности США, которая преодолела отметку в 33 триллиона долларов. BlackRock, крупнейшая в мире инвестиционная компания, видит в биткойне потенциал для диверсификации инвестиционных портфелей и защиты от инфляции. Биткойн, созданный в 2009 году как альтернативная децентрализованная валюта, показывал свою устойчивость в условиях экономических бурь. BlackRock утверждает, что наставлением на биткойн может служить не только желание инвесторов защитить свои активы, но и возможность получения прибыли на фоне нестабильности.
В своем исследовании компания подчеркивает, что биткойн имеет низкую корреляцию с традиционными активами, что делает его привлекательным инструментом в условиях рыночной неопределенности. В докладе BlackRock говорится, что "природа биткойна как дефицитного, несобственно-социалистического и децентрализованного глобального актива заставляет некоторых инвесторов рассматривать его как безопасный путь в условиях страха и геополитической нестабильности". Это подчеркивает растущий интерес к альтернативным активам, способным служить "убежищем" в непредсказуемые времена. Особенно это имеет значение в свете растущих опасений относительно стабильности доллара США и способности правительства справиться с нарастающей задолженностью. Успех биткойна также связан с его исторической производительностью.
По данным BlackRock, за последние десять лет биткойн обогнал все основные классы активов, демонстрируя среднегодовую доходность более 100%. Несмотря на свою волатильность, биткойн способен восстанавливаться после резких падений. Примером этого служит недавнее падение на 7% в августе 2024 года, после которого цена криптовалюты вновь быстро увеличилась в течение нескольких дней. BlackRock называет это "подтверждением того, что фундаментальные факторы в конечном итоге берут верх над краткосрочными реакциями рынок". С предложением о создании ETF на биткойн, BlackRock надеется привлечь тех инвесторов, которые хотят получить доступ к этой криптовалюте с минимизированными рисками.
ETF на биткойн позволяет инвесторам вкладывать в биткойн без необходимости самой его покупки, что может быть особенно привлекательно для консервативных инвесторов. Такой подход значительно снижает барьер входа для размещения капитала в криптовалютном пространстве. С ростом интереса к биткойну приходит и новый уровень мышления о финансовых активах. Биткойн воспринимается как защитный актив, который может улучшить структуру портфеля, уменьшая общий риск. Он также открывает новые горизонты для тех инвесторов, кто ищет способы защитить свои средства от инфляции и валютной девальвации.
По сути, биткойн на сегодняшний день рассматривается как своеобразное "золотое правило" для обеспечения будущего капитала, особенно когда речь идет о растущих экономических вызовах. Рынок на данный момент также реагирует на вызовы, с которыми сталкиваются традиционные финансовые институты. Учитывая, что многие эксперты предсказывают увеличение ставок и возможное ухудшение экономической ситуации, интерес к таким активам, как биткойн, может продолжать расти. Участники рынка видят в биткойне возможность не только сохранить, но и приумножить свои активы в условиях растущей инфляции и нестабильности. В своем отчете BlackRock также подчеркивает фиксированный объем предложения биткойна — 21 миллион единиц, что делает его активом, который не может быть девальвирован, в отличие от фиатных валют, подверженных инфляционным последствиям.
Важно отметить, что установка на безопасное хранение капитала может стать ключевым фактором в повышении популярности биткойна. За последние десятилетия мы наблюдали, как инвесторы охотно вливались в традиционные активы, такие как золото, но сейчас на рынке появляется альтернативный актив, который может предложить подобные преимущества в сочетании с высокой доходностью. Что касается ETF на биткойн от BlackRock, то его запуск будет жизненно важным для повышения ликвидности и легкости доступа к этому активу. Это позволит не только увеличить объемы торговли биткойном, но и привлечь к нему более широкий круг инвесторов, включая институциональных и розничных. Успех этих ETF может стать прорывом для криптовалютного рынка, обеспечивая приток нового капитала и способствуя дальнейшему утверждению биткойна в качестве "цифрового золота".
