Криптовалютная биржа FTX, одна из крупнейших и наиболее скандально известных платформ, переживающих банкротство, в настоящее время пытается получить одобрение суда на оспаривание претензий кредиторов из 49 стран с ограниченной юрисдикцией. Примечательно то, что 82% общей стоимости претензий приходится на пользователей из Китая, хотя они составляют всего 5% от общего числа разрешенных претензий в подобных регионах. Эта ситуация поднимает множество юридических, финансовых и международных вопросов, которые влияют на процесс восстановления средств и выплаты компенсаций после коллапса биржи в ноябре 2022 года. Проблема ограниченных юрисдикций заключается в том, что в ряде стран, включая Китай, существуют жесткие ограничения на деятельность криптовалютных платформ либо из-за запрета на торговлю криптовалютой, либо из-за отсутствия у FTX необходимых лицензий для ведения деятельности. Общая аудитория из этих стран оказывается в особом положении: их требования иногда подвергаются сомнению и рассматриваются с точки зрения соблюдения регионального законодательства.
Для компании и ее доверительного фонда FTX Recovery Trust это создает серьезные преграды для справедливого и быстрого удовлетворения претензий. Китайские пользователи составляют наиболее значимую часть стоимости претензий из этих ограниченных регионов. Это вызывает особое внимание, так как китайские регулирующие органы давно стремятся ограничить активное использование криптовалют внутри страны, несмотря на то, что владение цифровыми активами не запрещено напрямую. Юридическая коллизия состоит в том, что, хотя торговля криптовалютами на территории Китая формально запрещена, граждане могут владеть криптовалютами как товаром и осуществлять расчеты в долларах США за границей. Это легализует их претензии и создает обоснование для дальнейших судебных разбирательств и оспаривания обозначенного статуса ограниченной юрисдикции.
В настоящее время FTX Recovery Trust предлагает кредиторам из этих стран уведомления с 45-дневным сроком на подачу возражений против признания их юрисдикций ограниченными. В случае отказа от участия или непринятия мер в течение указанного срока, право на получение распределения средств будет аннулировано. Это ставит многих кредиторов в крайне сложное положение — без юридической поддержки и финансовых ресурсов они рискуют потерять возможность вернуть свои инвестиции или компенсировать потери. Юридические эксперты и активисты, поддерживающие интересы кредиторов FTX, подчеркивают, что данная процедура заставляет взыскателей принимать участие в судебных процессах в США и подавать под присягой документы, признавая юрисдикцию американских судов. Для многих это становится серьезным барьером, особенно учитывая расходы на адвокатов и длительность процедур.
Несмотря на все трудности, китайские заемщики активно организуют юридическую защиту своих прав. Некоторые уже обратились за помощью к юристам в Нью-Йорке и намерены оспаривать ограничения на всех этапах рассмотрения. Они настаивают на том, что право собственности на криптовалюту и возможность ее хранения подкреплены законодательством, даже если торговля на криптобиржах внутри Китая запрещена. Эти возражения создают прецеденты и могут иметь далеко идущие последствия для регулирования криптовалют в международном масштабе. Международные ограничения не касаются только Китая.
В перечень стран с ограниченной юрисдикцией входят Россия, Иран, Северная Корея и еще десятки государств, где мнение местных законодателей или отсутствие лицензий заставляют FTX относиться к претензиям осторожно и использовать юридические фильтры. Такой подход объясняется рисками несоответствия национальным законам, которые могут повлечь дополнительные санкции и блокировки. На сегодняшний день FTX уже провела два крупных раунда распределения выплат, суммарно выплачено свыше 6 миллиардов долларов. При этом кредиторы из ограниченных юрисдикций остаются без доступа к установленным каналам выплат, что усугубляет их финансовое положение и увеличивает недоверие к процессу реструктуризации. Для расширения охвата и удобства платежей в мае 2025 года к списку официальных дистрибьюторов были добавлены Payoneer, BitGo и Kraken, обеспечивающие операции в 93 странах.
Однако возможность воспользоваться этими платформами отсутствует у многих пострадавших из-за их статуса в рамках ограниченных юрисдикций. На фоне происходящего юридического спора стоит отметить и другие события, сопровождающие процесс банкротства FTX. Судебная защита компании успешно отразила крупный иск от хедж-фонда Three Arrows Capital на 1,5 миллиарда долларов, доказав, что убытки возникли вследствие самостоятельных неудачных торговых стратегий, а не из-за действий FTX. В то же время бывший глава компании Сэм Бэнкман-Фрид отбывает длительный тюремный срок за мошенничество, что дополнительно осложняет восприятие ситуации инвесторами и кредиторами. Особое внимание привлекает ситуация с мировыми знаменитостями, которые связаны с FTX через рекламные контракты.
Бывший баскетболист Шакил О’Нил стал первым, кто уладил судебные претензии, выплатив значительную компенсацию. Но другие известные лица, такие как Том Брэди и Кевин О’Лири, продолжают быть вовлечены в судебные процессы, что свидетельствует о масштабах последствий краха биржи. В сумме все эти факторы создают сложнейший ландшафт для восстановления криптовалютной отрасли после краха одной из ее крупнейших платформ. Судебные разбирательства, правовые ограничения, неоднородность национальных законодательств и глобальное распределение кредиторов делают процесс максимально запутанным и длительным. Ключевая ситуация вокруг претензий российских, китайских и других пользователей из ограниченных юрисдикций теперь требует не только юридической проработки, но и возможного пересмотра политики регулирования в глобальном плане.
Сбалансированный подход, учитывающий законодательные реалии и права инвесторов, может стать примером для будущих кейсов в быстроразвивающейся области цифровых активов. Финансовое возмещение, юридические переговоры и судебные решения продолжают влиять не только на судьбу тысяч пострадавших кредиторов, но и на репутацию криптовалютной индустрии в целом, подчеркивая важность ответственности, прозрачности и тщательного соблюдения законодательных норм для будущего устойчивости рынка цифровых финансов.
