В последние годы блокчейн-технологии заметно меняют облик финансовой индустрии. Невозможно игнорировать тот факт, что многие финансовые учреждения и биржи по всему миру все активнее используют технологии распределенного реестра для повышения эффективности своих операций. В этом контексте интересным событием стало тестирование блокчейна на Бёрсе Штутгарт, совместно с Европейским центральным банком (ЕЦБ), целью которого было сокращение времени расчетов. Бёрсе Штутгарт, одна из крупнейших торговых площадок Германии, начала активно исследовать возможности блокчейна еще несколько лет назад. Они стремятся использовать современные технологии для повышения прозрачности, безопасности и скорости сделок.
В рамках последнего теста, проведенного в сотрудничестве с ЕЦБ, биржа продемонстрировала, как блокчейн может сократить время расчетов, что, в свою очередь, может существенно повлиять на ликвидность и управление рисками в финансовой системе. Тестирование, проведенное в октябре 2023 года, показало, что время расчетов можно значительно сократить. Традиционно на расчет сделок уходит много времени, зачастую до нескольких дней. Это связано с необходимостью проверки и подтверждения информации между различными участниками. Однако использование распределенного реестра позволяет осуществлять операции в реальном времени, минимизируя необходимость в третьих лицах и существенно ускоряя весь процесс.
На тестировании были использованы токены, которые отражали различные финансовые инструменты, и все данные о сделках записывались в блокчейн. Это не только повышает скорость расчетов, но и делает процесс более прозрачным, так как вся информация доступна для всех участников системы. Если быть точнее, эксперимент показал, что время расчетов можно сократить до считанных минут, что невозможно при традиционных методах. Одним из значительных результатов данного эксперимента стало признание за блокчейном огромного потенциала для изменения структуры финансовых операций. Если опыт Бёрсе Штутгарт будет успешным и будет внедрен на более широком уровне, это может повлечь за собой масштабные изменения в том, как работает финансовая система.
Не стоит забывать о том, что несмотря на все свои достоинства, блокчейн также сталкивается с определенными вызовами. Ключевыми проблемами остаются вопросы стандартизации, регулирования и интероперабельности различных блокчейн-систем. Европейский центральный банк уже активно работает над этими вопросами, стремясь создать прозрачные и безопасные условия для внедрения новых технологий в финансовую сферу. ЕЦБ уже давно начал оценивать риски и выгоды, связанные с блокчейн-технологиями. В частности, рассматривается возможность интеграции блокчейна в процессе выпуска цифрового евро, который на сегодняшний день находится на стадии разработки.
Успешное внедрение таких технологий может значительно упростить расчетные процессы и, как следствие, ускорить необходимость процессов, связанных с международной торговлей и инвестициями. Следует отметить, что Бёрсе Штутгарт уже активно работает над созданием платформы на базе блокчейна, которая позволит проводить торги и расчеты в реальном времени. Разработка такой платформы может стать важным шагом к переходу на децентрализованные технологии в финансовом мире. Возвращаясь к теме экспериментов с сокращением времени расчетов, важно упомянуть, что данный подход также будет полезен для управления денежными потоками и управления ликвидностью на финансовых рынках. Упрощение расчетов может уменьшить накладные расходы, связанные с обработкой и хранением информации, а также минимизировать риски, связанные с возможными ошибками в расчетах.
