В последние годы рынок облачных вычислений переживает стремительный рост, заставляя ведущие технологические компании наращивать инвестиции и усиливать позиции в этой высококонкурентной сфере. Среди лидеров давно закрепились Amazon Web Services, Google Cloud и Microsoft Azure, которые занимают доминирующее положение и задают тренды развития облачных технологий. Однако в 2025 году ситуация получила заметное изменение благодаря компании Oracle Corporation, которую аналитики Evercore ISI официально объявили четвертым глобальным гипермасштабируемым провайдером облачных услуг. Этот шаг является ключевым в переосмыслении роли Oracle на мировом рынке и отражает значительный прогресс в реализации их стратегии облачного развития. Объявление Oracle как четвертого гипермасштабируемого провайдера было подкреплено крупной сделкой, которая позволяет компании рассчитывать на достижение $30 миллиардов годового дохода от облачных сервисов к финансовому 2028 году.
Это впечатляющий ориентир, который существенно изменяет восприятие инвесторов и аналитиков в отношении потенциала Oracle в облачном секторе. Сделка не только усилила позиции Oracle в сегменте Infrastructure as a Service (IaaS), но и расширила возможности в области искусственного интеллекта и специализированных решений для облаков. Особое внимание уделяется развитию Oracle Cloud Infrastructure (OCI), который становится центральной и самой быстрорастущей частью бизнеса компании. Аналитики выделяют три основные составляющие OCI: классические облачные услуги (core OCI), облачные решения на основе искусственного интеллекта (AI OCI) и Database as a Service (DBaaS). Согласно прогнозам, ежегодные темпы роста (CAGR) в период до 2029 финансового года для этих направлений составят 49%, 104% и 37% соответственно.
Это подчеркивает особенно сильный акцент на развитие AI с его высокими темпами роста и стратегическим значением для будущего бизнеса Oracle. Хотя рост облачных сервисов будет сопровождаться некоторым снижением операционных и валовых маржей из-за масштабных инвестиций и изменений в структуре доходов, общий прогноз операционной прибыли остается позитивным, с ожидаемым CAGR в 13% до 2029 года, а рост прибыли на акцию (EPS) предстоит на уровне 11% в год. Данный баланс роста и инвестиционной активности свидетельствует о зрелости подхода Oracle к управлению своим трансформационным процессом. Помимо стремительного развития облачной инфраструктуры, Oracle сохраняет устойчивый рост своего прикладного бизнеса, который демонстрирует двузначные темпы роста. Позитивный потенциал этого сегмента связан со снижением негативного влияния ранее возникавших проблем, касающихся Data Cloud и подразделения Cerner.
Более того, достаточно широкая база клиентов, использующих базовые базы данных Oracle, постепенно мигрирует в облако, что открывает дополнительные возможности для расширения бизнеса и увеличения доходов. Признание Oracle в качестве четвертого гипермасштабируемого провайдера оказывает значительное влияние на восприятие компании на финансовых рынках. Акции ORCL заметно выросли после публикации более оптимистичных прогнозов на финансовый 2026 год и информации о масштабной сделке с ежегодным контрактом на 30 миллиардов долларов. Это свидетельствует о доверии инвесторов к стратегии Oracle, направленной на превращение своей облачной платформы в конкурентоспособного игрока мирового масштаба. Важно понять, что гипермасштабируемые провайдеры облаков — это компании, способные предоставлять облачные сервисы на масштабах, охватывающих весь мир, с высокой степенью автоматизации, инноваций и технологического лидерства.
Amazon, Google и Microsoft долгое время играли ведущую роль в формировании этого сегмента, и появление Oracle на этом престижном уровне говорит о глобальных изменениях в расстановке сил. Это открывает новые горизонты для конкуренции и способствует ускорению инноваций в области облачных технологий, что выгодно для конечных клиентов и предприятий. Стратегический фокус Oracle на развитие облачной инфраструктуры, усиленный мощными инвестициями в искусственный интеллект, свидетельствует о намерении компании не просто догнать конкурентов, но и опережать их в ряде перспективных направлений. AI-ориентированные сервисы в облаке позволяют Oracle предложить рынку уникальные решения, которые интегрируют интеллектуальный анализ данных, автоматизацию бизнес-процессов и улучшение пользовательского опыта. Кроме того, важным элементом успеха Oracle является их способность адаптироваться к различным требованиям клиентов, включая государства с особыми регуляторными нормами и высокими стандартами безопасности.
Здесь OCI демонстрирует свои достоинства, предлагая гибкие и защищенные решения, которые востребованы в сегментах с строгими требованиями, таких как госсектор или финансовый сектор. Нельзя упустить из виду и то, что рост облачного бизнеса сопровождается активным ростом капитальных затрат, что вызвано построением новых дата-центров и внедрением передовых технологий. Тем не менее, даже с учетом возросших расходов, аналитики рассчитывают на устойчивое увеличение свободного денежного потока (FCF) в долгосрочной перспективе, особенно если OCI продолжит смещать акценты в сторону AI-сервисов. Таким образом, новые достижения Oracle в секторе облачных технологий рождают оптимизм относительно дальнейшего роста компании и укрепления ее позиций на рынке. Компания превращается из долгосрочного игрока с обширной базой клиентов баз данных в полноценного крупного глобального провайдера облачных сервисов с сильным портфелем инновационных решений.
Резюмируя, Oracle становится серьезным конкурентом на рынке облачных вычислений, официально входя в элиту гипермасштабируемых провайдеров наряду с Amazon, Google и Microsoft. Благодаря крупным сделкам, успешной стратегии развития OCI и акценту на AI, компания имеет все шансы закрепить свой статус и значительно увеличить свои доходы в ближайшие годы. Для инвесторов и технологического сообщества Oracle открывает новые возможности и перспективы развития в динамично меняющемся мире облачных технологий.
