Налогообложение криптовалют в Индии приобрело большую актуальность с появлением в стране массового интереса к цифровым активам. В то время как многие инвесторы рассчитывали на выгодные перспективы и доступные инструменты, новые правила, введённые в рамках Бюджета Союза 2025 года, преподнесли ряд серьёзных вызовов для участников рынка. Фактически, государство потребовало уплаты 30% налогов с прибыли от сделок с виртуальными цифровыми активами (ВДА), однако это — лишь верхушка айсберга. Кроме высокой ставки налога, существует целый комплекс дополнительных мер, которые усложняют жизнь криптотрейдерам и инвесторам в Индии. Согласно разделу 115BBH Налогового кодекса Индии, прибыль от продажи ВДА подлежит обложению налогом по фиксированной ставке 30%.
Важно отметить, что при этом учитывать можно только стоимость приобретения активов, а любые другие расходы или убытки не принимаются во внимание. Это делает налоговую нагрузку особенно жёсткой, так как участники рынка лишены возможности уменьшить налогооблагаемую базу за счёт сопутствующих затрат или переноса убытков. Кроме того, на каждом движении цифровых активов действует механизм удержания налога у источника (ТДС) в размере 1% при суммах операций свыше 10 000 индийских рупий (~115 долларов). Этот налог удерживается как с продавца, так и с покупателя в целях усиления контроля и мониторинга рынка. Помимо этого, на общую сумму налогового обязательства начисляется дополнительный сбор (цесса) 4%, который распространяется на всю сумму начисленного налога, включая возможный надбавочный сбор.
Данные меры направлены на повышение прозрачности и усиление контроля за оборотом криптовалют, однако создают дополнительную финансовую нагрузку. Бюджет Союза 2025 также ввёл обязательное декларирование всех операций с криптовалютой через специальный раздел налоговой декларации — Schedule VDA. В нём необходимо детально указывать дату сделки, стоимость покупки и продажи, а также получать и предоставлять полные отчёты. Криптобиржи и другие платформы обязаны передавать налоговым органам подробные сведения обо всех транзакциях пользователей. Такая комплексная отслеживаемость значительно увеличивает риск выявления незарегистрированных доходов и ошибок при подаче деклараций, что чревато серьёзными юридическими последствиями.
Важным моментом является то, что в Индии криптовалюта не рассматривается как капитальный актив, а приравнивается к доходам от азартных игр, лотерей и спекуляций. Это влияет на налоговый режим и приводит к отсутствию льгот и пересчётов, характерных для традиционных инвестиций в акции или недвижимость. Такой подход отражает нежелание правительства стимулировать спекуляции и инвестирование в данный сектор, по сути делая деятельность с криптовалютой более рискованной с точки зрения налогообложения. Помимо строгости налоговой ставки, индийские власти усиленно борются с неучтёнными доходами с криптовалюты. В 2025 году введены повышенные ставки налогов — до 60% — при обнаружении не задекларированных прибылей в ходе налоговых проверок или обысков.
Даже неумышленные ошибки при подаче отчётности могут обернуться огромными штрафами, равными половине и более суммы налога, а также уголовной ответственностью, вплоть до семи лет лишения свободы. Эти меры создают атмосферу высокого риска, которая часто отпугивает как опытных трейдеров, так и новых инвесторов, нежелающих сталкиваться с такими тяжелыми последствиями. Система контроля налоговых выплат построена на многоуровневой проверке данных — сопоставляются отчёты криптобирж, сведения о ТДС, данные из различных налоговых форм, что позволяет выявлять расхождения и недоучёт. В случае несоответствий налоговые органы инициируют проверки и требуют пояснений, что значительно увеличивает административную нагрузку на пользователей и компании, занимающиеся криптовалютой. Кроме того, индийские налоговые правила запрещают использовать потери на одних криптовалютах для компенсации доходов с других активов, ну и, конечно, не предусмотрено разделение доходов на краткосрочные и долгосрочные — все облагаются одинаково высокой ставкой.
Такой «плоский» режим непохож на гибкие и стимулирующие системы многих других стран, где длительный период владения активом даёт налоговые преимущества. Особое внимание стоит уделить введённому с июля 2025 года налогу на услуги (GST) в размере 18% на все комиссии и сервисы, связанные с криптовалютами. Торговля на биржах, стейкинг, вывод средств, операции с картами, свопы токенов и многое другое теперь обложено дополнительным налогом. Для трейдеров это означает, что издержки на операции выросли, а прибыльность сделок снизилась. В ответ многие индийские инвесторы массово переходят на зарубежные площадки и децентрализованные платформы, где налоговое давление значительно ниже.
Уже сейчас наблюдается тенденция массового миграционного движения криптотрейдеров в офшорные юрисдикции с более мягкими налоговыми режимами, такие как Сингапур и Дубай. Исследования показывают, что с момента введения 1% ТДС около 5 миллионов индийских пользователей перешли на зарубежные биржи, что приводит к серьёзным потерям для государственного бюджета. Помимо этого, упрощённые условия в других странах создают для инвесторов привлекательные альтернативы и способствуют развитию новых криптосервисов вне контроля индийских регуляторов. Местные индийские биржи и криптоплатформы из-за налогового давления вынуждены сокращать операции или даже закрывать проекты. Примером служит закрытие NFT-маркетплейса WazirX с минимальной активностью и мизерными сборами.
Это негативно влияет на инновационный потенциал и препятствует развитию цифровой экономики в стране. В сравнении с другими странами, налоговая политика Индии выглядит крайне жёсткой. В то время как в Сингапуре криптовалютные прибыли часто не облагаются налогом, а в Дубае применяется минимальный корпоративный налог, Индия удерживает высокие ставки без значительных льгот. Многие европейские страны вводят прогрессивное налогообложение с возможностью учитывать убытки и длительность владения активами, что делает инвестирование более выгодным и безопасным. Пока же индийские власти сосредоточены на максимизации налоговых поступлений и усилении контроля за крипторынком, что побуждает участников искать обходные пути, включая офшорные платформы и децентрализованные сервисы.
Такая ситуация вносит неопределённость и создает риски для туда инвестирующих лиц и компаний. Вместе с тем, на международных форумах, таких как саммит G20, Индия демонстрирует готовность обсуждать возможные изменения в регулировании. От индустрии поступают предложения о снижении ТДС и налоговой ставки, а также введении механизмов для переноса убытков и облегчения отчётности. Подобные реформы могут способствовать развитию внутреннего рынка и привлечению инвестиций. В итоге, налоговая система в отношении криптовалют в Индии — это сложный инструмент, играющий ключевую роль в формировании рынка цифровых активов.
