В последние годы Центральные Банки по всему миру активно изучают и внедряют цифровые валюты центральных банков — CBDC. Эти инновационные проекты призваны трансформировать финансовую систему, повысить эффективность платежей и улучшить доступ к денежной системе. Великобритания, обладающая одной из самых развитых финансовых систем мира, также планировала запустить цифровой фунт — национальную цифровую валюту. Однако недавно появились сведения, что Банк Англии серьезно размышляет о возможности отказа от реализации этого проекта. Причины пересмотра планов по цифровому фунту связаны с рядом факторов, которые вызывают вопросы у регулятора относительно необходимости и выгодности CBDC.
Главная причина заключается в том, что губернатор Банка Англии Эндрю Бейли выражает предпочтение частным инновациям в сфере платежей, а не государственным цифровым валютам. По его мнению, если коммерческие банки и финансовые технологии смогут успешно улучшить платежные механизмы, то запуск цифрового фунта утратит актуальность. В недавнем парламентском слушании Эндрю Бейли отметил важность оценки конкуренции и альтернативных решений, которые предлагают частные игроки. Он подчеркнул, что убедительные успехи в области частных платежных инноваций ставят под вопрос необходимость введения нового вида денег — цифровой валюты центрального банка. Стоит отметить, что ранее позиция Банка Англии была диаметрально противоположной.
В 2023 году регулятор и Министерство финансов Великобритании заявляли, что цифровой фунт, возможно, понадобится в будущем для обеспечения стабильности и эффективности платежной системы. Однако с тех пор появились факторы, которые заставляют пересмотреть прежние планы. Одним из значимых обстоятельств является возросшая критика со стороны общественности и политических деятелей. В период общественного обсуждения проекта цифрового фунта было получено более 50 тысяч отзывов, преимущественно негативных. Многие из них связаны с опасениями относительно конфиденциальности пользователей и безопасности финансовой системы.
Считается, что введение цифровой валюты может привести к риску банковских паник в кризисных ситуациях, когда люди будут массово переводить деньги из традиционных банковских счетов в цифровой фунт. Дополнительные опасения вызывает угроза доминирования иностранных цифровых валют и стабильных монет (стейблкоинов), выпускаемых крупными технологическими компаниями. Банк Англии обеспокоен тем, что без регулирования такие инструменты могут подорвать суверенитет британской валюты, снизить контроль над денежным обращением и привести к финансовой нестабильности. В глобальном контексте ситуация с цифровыми валютами выглядит неоднозначно. Несмотря на большой интерес к CBDC, лишь три страны — Багамы, Ямайка и Нигерия — официально запустили свои цифровые валюты.
В то же время около 49 государств находятся на этапе пилотных проектов, около 20 — в стадии активной разработки, а 36 ведут исследования в этой области. Великобритания сравнительно отстает, так как здесь решение о запуске цифрового фунта еще не принято. Стоит также сказать о динамике в США, где на законодательном уровне предпринимаются шаги, направленные на блокировку проектов CBDC. Палата представителей недавно приняла законопроект Anti-CBDC Surveillance State Act, который требует одобрения Конгрессом для каждого нового этапа разработки или тестирования цифровой валюты Федерального резерва. Это свидетельствует о серьезных опасениях американских законодателей относительно приватности и государственного контроля.
В Великобритании на фоне подобных событий наблюдается тенденция к поддержке и развитию инновационных частных платежных инструментов. Регулятор поощряет банки и технологические компании работать над улучшением систем переводов и расчетов, что потенциально способно снизить потребность в отдельной цифровой валюте центрального банка. Продвижение частных инноваций в платежной сфере, хотя и вызывает свои вопросы, может стать более гибким и адаптированным решением в сравнении с внедрением CBDC, требующим масштабных изменений в финансовой инфраструктуре. Банк Англии, вероятно, оценивает затраты и риски, связанные с цифровым фунтом, ввиду которых отказ от запуска CBDC может быть самым рациональным решением. Тем не менее, нельзя исключать, что в будущем при изменении экономических условий или возникновении новых технологических вызовов Банк Англии вернется к рассмотрению вопроса о цифровом фунте.
Все зависит от того, насколько коммерческие банки и платежные системы смогут обеспечить прозрачность, безопасность и удобство для пользователей. На данный момент ситуация отражает изменчивость подхода Центральных банков к цифровым валютам и подчеркивает важность всестороннего анализа при внедрении таких новшеств. Великобритания пока выжидает, следя за успехами и результатами других стран, а также внимательно наблюдая за развитием частного платежного сектора. Таким образом, решение Банка Англии может оказать значительное влияние на дальнейшее развитие мировой практики внедрения цифровых валют. Отказ от CBDC в пользу развития частных инноваций демонстрирует альтернативный путь развития финансовых систем, основанный на сотрудничестве государства и бизнеса, а не на полной централизации новых форм денег.
Эта стратегия учитывает все риски, связанные с конфиденциальностью, стабильностью рынка и технологическими новациями, что делает сферу платежей в Великобритании одной из самых динамичных и адаптивных в мире. В заключение стоит отметить, что перспективы цифрового фунта Великобритании остаются неопределенными. Глобальный тренд на внедрение цифровых валют сохраняется, однако каждый банк принимает решения, исходя из своих национальных реалий, приоритетов и стратегических задач. Банк Англии пока демонстрирует осторожность, что вполне оправдано в условиях быстро меняющегося мира финансовых технологий и политики.
