Фондовый рынок часто реагирует на политические и экономические события всплесками волатильности, тем не менее опытные трейдеры учатся видеть за краткосрочными колебаниями более глубокие тенденции. Одним из таких профессионалов является Марк Минервини, признанный мастер торговли акциями, известный своей дисциплиной и методологией Specific Entry Point Analysis. Недавно Минервини выразил уверенность в своих ставках на индекс S&P 500, несмотря на эскалацию конфликтов, вызванную военной операцией США против Ирана. Эта позиция вызывает интерес и заслуживает детального рассмотрения с точки зрения инвестора, ориентирующегося на долгосрочные перспективы. Минервини отмечает, что хотя акции могут испытывать краткосрочную турбулентность, исторический опыт показывает, что рынки часто восстанавливаются в течение шести-девяти месяцев после геополитических шоков.
Это наблюдение особенно актуально в условиях, когда экономический фон остается устойчивым и поддерживает рост. Ключевым фактором здесь выступает баланс между ростом ВВП и уровнем инфляции, что Минервини характеризует как «золотую середину». По его словам, в текущий момент экономика США демонстрирует умеренный, но стабильный рост в пределах 2–3% в реальном выражении, что является оптимальным для поддержки бычьего рынка. Важно отметить, что такой рост не провоцирует резкое инфляционное давление и снижает риск рецессии, что традиционно пугает инвесторов и приводит к массовым распродажам на фондовых площадках. При этом министр приводит пример мартовских корпоративных сигналов, которые его команда интерпретирует как подтверждение положительной динамики индекса S&P 500 и основание для полного входа в рынок.
Этот шаг свидетельствует о высокой уверенности в текущей рыночной структуре и сигнализирует о том, что спады воспринимаются не как момент для выхода, а как инвестиционные возможности. С точки зрения риск-менеджмента Минервини проявляет осторожность к компаниям с меньшей капитализацией — малые и средние организации в период неопределенности подвержены большим колебаниям и неопределенности, чем крупные голубые фишки. Индекс S&P 500, включающий ведущие корпорации, обладает более устойчивыми фундаментальными характеристиками и считается индикатором общего состояния экономики и инвесторского доверия. Также трейдер акцентирует внимание на важности не ориентироваться на заголовки новостей, а тщательно анализировать поведение отдельных акций на основе фундаментальных и технических факторов. Такая стратегия помогает избежать излишних эмоциональных решений и сохранить дисциплину в торговле.
Особое внимание уделяется рынку нефти, который напрямую связан с геополитической ситуацией. Уровень цен на нефть выше 80 долларов за баррель Минервини рассматривает как возможный катализатор для усиления инфляционного давления и создания предпосылок для рецессии. В такой ситуации рост стоимости топлива отражается на производственных и транспортных затратах, снижая прибыль компаний и ухудшая потребительские настроения. Однако пока цена нефти стабилизируется ниже этого уровня, рыночный тренд остается благоприятным. Минервини признает наличие множества неопределенностей, связанных с тарифами, политическими рисками и внешними конфликтами, но уверенно смотрит на фундаментальные основы экономики.
С учётом текущих данных он не видит необходимости сворачивать позиции в основных индексах, предлагая рассматривать даже возникающие коррекции как возможность для входа в рынок. Такой подход подчеркивает важность долгосрочного видения и понимания цикличности рынков. Эксперт подчеркивает, что дисциплина и продуманное управление капиталом играют решающую роль в достижении постоянных успехов на рынке. Его методология Specific Entry Point Analysis позволяет находить лучшие моменты для входа и выхода из позиций, что значительно повышает эффективность трейдинга и снижает психологическое давление. В целом позиция Минервини — это пример того, как опытный инвестор использует фундаментальный и технический анализ, а также историческую перспективу, чтобы сохранять спокойствие и уверенность даже в непростых условиях.
