В современном инвестиционном мире интересы крупных игроков финансового рынка часто становятся индикатором для миллионов частных инвесторов и аналитиков. Один из самых известных миллиардера и хедж-фонд менеджеров – Филипп Лаффон – недавно совершил заметный манёвр на рынке, который привлек огромное внимание экспертов и инвесторов. Он значительно сократил свою позицию в технологическом гиганте Nvidia и начал наращивать пакет акций менее известной, но быстрорастущей компании CoreWeave, работающей в сфере искусственного интеллекта (AI). Эта сделка произошла в первом квартале 2025 года и вызвала бурю обсуждений в профессиональной среде и среди инвесторов по всему миру. Nvidia уже давно считается лидером в сегменте графических процессоров и технологий для центров обработки данных, особенно в области приложений, связанных с искусственным интеллектом.
Финансовые показатели компании в последние годы впечатляют – выручка растет огромными темпами, что отражает растущий спрос на специализированные чипы для AI. В первом квартале 2025 года Nvidia продемонстрировала рост выручки на 69%, достигнув $44 миллиарда, а скорректированная прибыль на акцию увеличилась на 33%. CEO компании Дженсен Хуанг отметила «невероятно сильный» спрос на инфраструктуру AI. На фоне этого успеха акции Nvidia казались стабильными и перспективными для множества инвесторов. Однако Филипп Лаффон принял решение частично зафиксировать прибыль, продав около 1,4 миллиона акций Nvidia и уменьшив свою долю на 15%.
Это не вызывает удивления, если учитывать, что он впервые вошел в позицию еще в третьем квартале 2016 года по средней цене в $1.47 за акцию с учетом сплитов. Учитывая стремительный рост курса, который превысил 8500%, многие инвесторы посчитали бы разумным провести подобную чистку портфеля для перераспределения капитала. Контрастно с этим шагом стало начало инвестиций Лаффона в компанию CoreWeave – новую звезду рынка AI-ориентированных дата-центров и инфраструктуры. CoreWeave вышла на биржу в конце марта 2025 года и с тех пор её акции подорожали более чем на 300%.
CoreWeave специализируется на предоставлении мощной вычислительной инфраструктуры, адаптированной для задач искусственного интеллекта, что отличает ее от традиционных дата-центров. Причины такого резкого переключения капитала объясняются не только желанием диверсифицировать инвестиционный портфель, но и общей тенденцией рынка. Ожидается, что траты на AI-оборудование, программное обеспечение и сервисы будут ежегодно расти примерно на 35% до 2030 года. Это создает уникальные перспективы для компаний, работающих на стыке технологий и инфраструктуры, одним из которых является именно CoreWeave. CoreWeave предлагает специализированные решения, которые позволяют компаниям по всему миру значительно ускорять и оптимизировать проекты в области машинного обучения и искусственного интеллекта.
Такие услуги становятся все более востребованными на фоне внедрения AI в широкий спектр отраслей – от медицины до финансов и производства. Высокий спрос на вычислительные мощности даёт CoreWeave возможность быстро расти и расширять бизнес, что отражается в динамике котировок её акций. Стоит отметить, что Nvidia не теряет своих позиций как лидер GPU и ключевой игрок рынка. Аналитики Wall Street ожидают, что скорректированная прибыль компании будет расти примерно на 40% ежегодно в ближайшие два года. Текущая оценка компании с коэффициентом цена-прибыль около 49 раз считается оправданной, учитывая перспективы и позиционирование Nvidia на рынке.
Тем не менее, миллиардерам и профессиональным инвесторам свойственно перераспределять активы исходя из текущих возможностей для роста и возврата инвестиций. Позиция Филиппа Лаффона, уходящего с заметной части Nvidia и вкладывающегося в CoreWeave, можно рассматривать как стратегический ход, направленный на улавливание новой волны роста на рынке AI-инфраструктуры. Он использует опыт и ресурсы для покупки активов, которые могут показаться менее популярными сейчас, но обладают значительным потенциалом для роста благодаря инновационным технологиям и меняющейся динамике рынка. Инвестиции в CoreWeave, особенно учитывая стремительный рост акций после IPO, можно воспринимать как показатель того, что рынок искусственного интеллекта в 2025 году постепенно вступает в новую фазу развития – от доминирования отдельных технологических лидеров к расширению инфраструктурного уровня и облачных сервисов для AI. Также важно отметить, что подобные движения влиятельных инвесторов оказывают эффект домино на весь рынок.
Когда известный менеджер перестраивает портфель, многие инвесторы и фонды начинают пересматривать свои стратегии, что в конечном итоге влияет на капитализацию компаний и изменение баланса спроса и предложения на акции. Рассматривая перспективы Nvidia и CoreWeave, эксперты сходятся во мнении, что обе компании будут занимать ключевые позиции на рынке как минимум до конца этого десятилетия. Nvidia продолжит удерживать лидерство в графических процессорах и развитии специализированных чипов, а CoreWeave – наращивать инфраструктурные мощности, обеспечивающие поддержку проектов глобального масштаба в области AI. В целом, действия Филиппа Лаффона подчеркивают важность гибкости и внимания к инновационным трендам в сфере новых технологий. Они подтверждают, что даже самые успешные и стабильные компании могут уступить место новым звёздам, если те способны предложить уникальные решения и удовлетворить растущие нужды рынка.
Для частных инвесторов и аналитиков пример Лаффона становится уроком необходимости постоянного анализа рынка, своевременной адаптации инвестиционных стратегий и поиска перспективных компаний, способных не просто поддерживать рост, а значительно его ускорять. Ситуация с Nvidia и CoreWeave в 2025 году является частью большой технологической перестройки, которая сопровождает бурное развитие искусственного интеллекта и меняет инвестиционный ландшафт. Именно такие сдвиги требуют пристального внимания как профессионалов, так и широкой аудитории инвесторов, стремящихся выгодно вложить средства и обеспечить себе стабильный доход в условиях быстро меняющегося мира технологий.
