В последние годы Вьетнам столкнулся с серьёзными вызовами, касающимися его международной финансовой репутации после попадания в так называемый «серый список» Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма (FATF). Эта классификация сигнализировала о наличии в стране существенных пробелов в законодательстве по противодействию отмыванию денег (AML) и борьбе с финансированием терроризма (CFT). В ответ Вьетнам предпринял масштабные усилия по реформированию финансовой сферы, особое внимание уделив регулированию быстрорастущего криптовалютного сектора. Принятие Закона о цифровой технологии в 2025 году стало центральным элементом стратегии выхода из серого списка и восстановления доверия мирового сообщества к финансовой системе страны. FATF является международной организацией, созданной с целью разработки и осуществления норм, способствующих снижению рисков отмывания денег и запрещённому финансированию.
Вхождение в серый список FATF часто приводит к уменьшению потоков инвестиций и сдержке развития финансового сектора из-за ухудшения восприятия со стороны зарубежных банков и инвесторов. Для Вьетнама санкции такого рода могли обернуться потерей привлекательности как для международных венчурных фондов, так и для криптовалютных компаний, которые все интенсивнее проявляют интерес к рынкам Юго-Восточной Азии. Принятый 14 июня 2025 года Закон о цифровой технологии устанавливает четкий и структурированный подход к классификации и регулированию цифровых активов. Закон вводит принципиальное разделение между криптоактивами, такими как биткоин и эфир, и виртуальными активами, которые включают нефинансовые цифровые товары и услуги. Такая дифференциация позволяет применить более точные и сбалансированные меры регулирования, соответствующие рекомендациям FATF.
При этом цифровые валюты центральных банков (CBDC) и традиционные ценные бумаги закон не охватывает, оставляя их регулирование в сфере финансового права. Важной новацией стало внедрение обязательств по проверке личности пользователей криптовалютных платформ, мониторингу транзакций и обязательной отчетности. Эти меры направлены на предотвращение мошенничества и отмывания денег, что ранее было серьезной проблемой из-за отсутствия законодательных инструментов и слабого контроля за криптовалютными операциями. Законом предусмотрены лицензирование криптовалютных операторов и их подчинение государственному надзору, что усиливает прозрачность и подотчетность сектора цифровых активов. Законодательство также предусматривает создание регуляторной песочницы (sandbox), где криптостартапы и разработчики блокчейн-технологий могут тестировать инновационные продукты и услуги в контролируемой среде.
Такая инициатива поддерживает развитие цифровых технологий, одновременно минимизируя риски для финансовой системы. В рамках борьбы с финансовыми преступлениями отмечаются громкие дела по цифровому мошенничеству во Вьетнаме. Например, в начале 2025 года были арестованы организаторы мошеннической схемы BitMiner, которая обманула порядка 200 человек на сумму более 4 миллиардов вьетнамских донгов. В 2024 году полиция города Ханой пресекла деятельность, связанную с криптовалютным проектом Million Smiles, развивавшимся с помощью лживых рекламных кампаний и причинившим ущерб инвесторам на сумму свыше миллиона долларов. Эти примеры подчеркнули необходимость обновления законодательной базы и контроля в цифровой сфере.
Стране удалось не только внедрить жесткие требования к проверке клиентов и мониторингу транзакций, но и наладить международное сотрудничество в области противодействия трансграничной цифровой преступности. Это важный аспект, так как криптовалютные преступления часто характеризуются высокой мобильностью и зависимостью от глобальных коммуникаций. Выстраивание партнерских отношений с зарубежными регуляторами способствует более эффективному ведению расследований и судебных процессов. Меры по ужесточению национального регулирования криптовалютной сферы во Вьетнаме также включают налоговые льготы и поддержку для технологических компаний, работающих с блокчейном и искусственным интеллектом. Закон дает условия для привлечения иностранных специалистов, упрощая им получение виз и освобождая от необходимости оформлять разрешения на трудовую деятельность.
Все эти действия напоминают о масштабной государственной стратегии по превращению Вьетнама в регионального лидера в сфере цифровых технологий и криптовалют. Рост числа технологических фирм, появление технопарков и учебных программ по цифровым профессиям создают качественную основу для развития инновационной экономики. В свете таких инициатив, понимание и внедрение современных правил борьбы с финансовыми рисками являются важной ступенью для долгосрочного устойчивого прогресса. Кроме технической стороны вопроса, большое значение имеет и международный имидж Вьетнама. Установление прозрачных, строгих и в то же время стимулирующих механизмов регулирования выгодно выделяет страну на фоне других юрисдикций с менее развитой правовой базой.
Это способствует укреплению доверия иностранных банков, криптобирж и инвесторов, что, в свою очередь, расширяет капиталовложения и стимулирует экономический рост. В планах национальных регуляторов стоит полное выполнение плана действий FATF для выхода из серого списка. Среди ключевых направлений — активное внедрение усовершенствованных процедур проверки контрагентов, стандартизация систем отчётности и усиление ответственности за финансовые нарушения. Закон о цифровой технологии призван стать фундаментом этих изменений, обеспечивая юридическое регулирование современных вызовов. Эксперты отмечают, что преодоление дефектов в противодействии отмыванию денег стало возможным благодаря комплексному подходу, сочетающему нормативные акты и развитие цифровой экономики.
Вьетнамская практика может послужить примером эффективного баланса между поощрением инноваций и гарантией финансовой безопасности. Таким образом, реформы в сфере криптовалют и цифровых активов не только способствуют улучшению рейтинга Вьетнама в глазах международных организаций, но и создают условия для устойчивого финансового и технологического развития. Установка четких правил и нормативов повышает инвестиционную привлекательность страны и помогает интегрировать ее экономику в глобальные процессы цифровой трансформации. Перед Вьетнамом стоят новые вызовы, связанные с внедрением и соблюдением новых требований, а также борьбой с цифровыми мошенничествами в условиях динамично меняющегося рынка. Однако достижения последних лет позволяют с уверенностью смотреть в будущее, где криптовалютный сектор станет драйвером экономического роста и символом технологического прогресса страны.
Важно, что законодательство уже сегодня формирует прочный фундамент для доверия как внутренних, так и международных участников рынка, открывая дверь для инноваций и укрепляя финансовую безопасность. Таким образом, усилия Вьетнама по использованию регулирования криптовалют с целью соответствия стандартам FATF являются примером стратегического видения государства, стремящегося совместить цифровую революцию с устойчивыми финансовыми практиками. Это позволяет не только выйти из серого списка FATF, но и создать перспективы для дальнейшего экономического роста и международного сотрудничества.
