В современном мире финансовые технологии стремительно развиваются, предоставляя потребителям и бизнесу новые инструменты для управления своими денежными потоками. Одним из таких инструментов, набирающих популярность, является сервис Earned Wage Access (EWA) или доступ к заработной плате по требованию. Эта инновационная услуга позволяет сотрудникам получать доступ к уже заработанным деньгам до обычной даты выплаты зарплаты, что помогает справляться с непредвиденными финансовыми трудностями без необходимости обращаться за дорогостоящими кредитами. DailyPay, один из ведущих игроков в сегменте EWA, недавно совершила значительный шаг в развитии своей бизнес-модели, завершив крупную сделку по секьюритизации активов на сумму 200 миллионов долларов при участии крупнейших инвестиционных банков Barclays, Citi и Morgan Stanley. Эта сделка является уникальной в индустрии заработной платы по требованию.
DailyPay стала первой компанией в сегменте EWA, которая смогла привлечь финансирование через механизм asset-backed securitization (ABS), когда долг обеспечивается будущими денежными потоками, образующимися в результате деятельности компании. В данном случае источником обеспечения выступают счета-дебиторы DailyPay, то есть заработанные сотрудниками суммы, которые еще не были непосредственно выплачены. Закрытие сделки произошло 25 июня 2025 года, и Barclays выступил в качестве ведущего агентства по структурированию и размещению этого финансового инструмента, а Citi и Morgan Stanley приняли на себя роль совместных андеррайтеров. Секьюритизация активов получила одобрение инвесторов благодаря уверенности в модели бизнеса DailyPay и ее потенциалу для роста. Объем платежей, который компания обрабатывает, превышает 25 миллиардов долларов, что демонстрирует масштаб и надежность ее операций.
Ранее DailyPay уже привлекла финансирование на сумму 760 миллионов долларов, работая с теми же финансовыми учреждениями, включая TPG Angelo Gordon. Таким образом, общий объем финансирования компании по долговым обязательствам теперь приближается к одному миллиарду долларов. Это значительно укрепляет капиталовую структуру компании и дает ей финансовую гибкость для расширения услуг и увеличения числа работодателей, использующих платформу DailyPay. Генеральный директор DailyPay Стейси Грейнер подчеркнула, что новейшая сделка позволит компании расширить охват клиентской базы и предоставить сервис большему числу работодателей, которые хотят предлагать своим сотрудникам удобный доступ к уже заработанным средствам. Среди клиентов DailyPay числятся крупные компании, такие как Kroger, Six Flags и Dollar Tree, что свидетельствует о высоком уровне доверия и востребованности сервиса на рынке.
Однако путь к успеху для DailyPay не обходится без сложности. В апреле 2025 года компания столкнулась с юридическим противостоянием с надзорными органами штата Нью-Йорк. DailyPay подала иск против офиса генерального прокурора Нью-Йорка, пытаясь остановить действия регулятора, направленные на блокировку предоставления услуг EWA. Управление генерального прокурора обвиняет как DailyPay, так и конкурирующую платформу MoneyLion Technologies в незаконном взимании высоких процентных ставок, что квалифицируется как выдача нелегальных ссуд. Этот конфликт отражает более широкую проблему регулирования рынка EWA в США, где разные штаты принимают и внедряют собственные законы и нормы, регулирующие деятельность компаний в сфере доступа к заработной плате.
Несмотря на противоречия с регуляторами, многие регионы признают необходимость таких сервисов, видя в них возможность уменьшить финансовое напряжение среди рядовых работников и снизить зависимость от традиционных краткосрочных кредитов с высокими процентами. Отношения между регулирующими органами и компаниями EWA также вызывают дискуссии о природе самой услуги — является ли она формой кредитования с высоким процентом или инновационным платежным инструментом, который помогает эффективно управлять личными финансами. DailyPay активно позиционирует себя как современный финансовый сервис, который не взимает с пользователей процентные ставки, а лишь обеспечивает досрочную выплату уже заработанных средств, финансируемую за счет своих партнерских соглашений с работодателями и институциональными инвесторами. Финансирование через секьюритизацию активов способствует усилению доверия рынка к компании и ее бизнес-модели. Для инвесторов такой механизм предоставляет прозрачность и возможность публичной торговли долговыми обязательствами, что повышает ликвидность и привлекательность вложений.
Для DailyPay этот финансовый инструмент означает не только доступ к значительному капиталу, но и подтверждение своей стабильности и потенциала на рынке EWA. Рынок EWA продолжает расти, поскольку все больше работников и работодателей ищут удобные решения для управления денежными потоками. Доступ к заработной плате по запросу становится важным элементом комплексных программ по удовлетворению потребностей сотрудников, улучшению их финансового благополучия и повышению лояльности к работодателям. В условиях современной экономики с возросшей нестабильностью и внезапными расходами такой сервис имеет большое значение. DailyPay, благодаря своим инновациям и успешным финансовым операциям, занимает лидирующие позиции в развитии индустрии EWA.
Ее подход отражает тенденцию поиска новых форм финансирования и оптимизации капитала для поддержки масштабирования операций. С привлечением нового финансирования, выросшим доверием инвесторов и активным развитием клиентской базы компания готова к дальнейшему расширению и укреплению позиций на рынке. В перспективе можно ожидать, что другие компании в секторе EWA последуют примеру DailyPay, привлекая финансирование через подобные финансовые инструменты. Это позволит индустрии стабилизироваться, повысить прозрачность и соответствовать требованиям регуляторов при одновременном расширении доступа пользователей к удобным и безопасным финансовым услугам. Concurrently, regulatory frameworks are likely to evolve, balancing consumer protection with innovation support.
В конечном счете, налаживание эффективного сотрудничества между финансовыми компаниями, работодателями и регулирующими органами будет способствовать созданию устойчивой экосистемы, в которой сервисы доступа к заработной плате станут неотъемлемой частью финансовой инфраструктуры, укрепляя финансовое благополучие миллионов работников по всему миру.
