Мир децентрализованных финансов (DeFi) продолжает оставаться одной из самых динамично развивающихся и вместе с тем рисковых экосистем в сфере криптовалют. Свежие события последних недель показывают, насколько уязвимым и непредсказуемым может быть данный рынок даже для крупнейших участников. В то время как некоторые проекты демонстрируют стремительный рост и развитие, другие переживают серьезные потери, связанные с техническими сбоями, взломами и неправильными торговыми стратегиями. В этой статье мы расскажем о громких инцидентах, которые потрясли DeFi-индустрию: потере более $40 млн одним из крупнейших трейдеров на платформе Hyperliquid, вынужденном закрытии проекта Kinto и масштабном взломе SwissBorg с кражей активов на сумму $41 млн. Эти события подчеркивают серьезные риски и вызовы, с которыми сталкиваются участники DeFi, равно как и необходимость постоянно совершенствовать безопасность и выстраивать более устойчивые бизнес-модели.
Один из самых ярких примеров последних дней - крупный "кит" на торговой платформе Hyperliquid. По данным блокчейн-аналитики, неопознанный трейдер понес убытки более $40 млн в течение одного месяца. Трейдер использовал торговлю с высоким плечом, делая ставки на падение стоимости токена Hyperliquid (HYPE). Значительная часть потерь связана с продажей около 900 тысяч токенов на пике, после чего цена актива резко выросла, что нанесло серьезный урон позиции. После этого трейдер потерял еще порядка $35 млн на торгах эфиром, а затем - дополнительные суммы на биткоинах и в других позициях.
Несмотря на столь значительные убытки, у трейдера до сих пор открыт леверидж в $152 млн с почти 29-кратным плечом. Ситуация демонстрирует, насколько рискованным может быть высокорискованный трейдинг на волатильном крипторынке, где потери измеряются десятками миллионов долларов и могут возникать буквально за считанные дни. Параллельно с этим форс-мажором в мире DeFi был опубликован отчет о резком падении стоимости токена Kinto Network - проекта, предоставляющего решения в области децентрализованных финансов и работающего на Ethereum Layer-2. Его нативный токен обвалился более чем на 80%, когда стало известно о планах полного закрытия проекта. Kinto сообщили, что вынуждены прекратить работу из-за ухудшения рыночных условий и финансовых трудностей.
Значительную роль в падении сыграл взлом на сумму $1,6 млн, связанный с уязвимостью в стандарте ERC-1967 Proxy. Проект пытался привлечь дополнительное финансирование, однако попытки оказались неудачными, что привело к принятию решения о закрытии. В дополнение к техническим проблемам, комьюнити также указывало на неустойчивую бизнес-модель с чрезмерно высокими процентными ставками на стабильные коины, которая могла усугубить ситуацию. Kinto предлагали свыше 130% годовых на депозитах в стабильных активах, что является одним из самых высоких показателей в DeFi-индустрии. Такой уровень доходности, с одной стороны, привлекает инвесторов, но с другой - создает риск финансовой пирамиды и неустойчивого роста.
Еще одним тревожным инцидентом стала кража на сумму около $41 млн с платформы SwissBorg, популярного криптовалютного обменника и инвестиционного приложения. Хакеры воспользовались уязвимостью в API стороннего партнера по стейкингу - Kilin. Утечка коснулась порядка 193 тысяч токенов Solana, украденных из программы Earn, не затронув при этом другие части платформы. Руководство проекта сообщило, что несмотря на потери, SwissBorg сохраняет финансовую устойчивость и продолжает обычную деятельность. Пользователи, которые пострадали от взлома, будут индивидуально уведомлены и компенсированы по возможности.
Генеральный директор SwissBorg Цирус Фазел подчеркнул, что инцидент не представляет угрозы существованию платформы, но демонстрирует важность концентрированного внимания на безопасности и риск-менеджменте в DeFi-секторе. Помимо этих новостей, стоит отметить и другие тенденции, влияющие на рынок децентрализованных финансов. Так, токен MYX Finance показал рекордный рост за неделю более чем на 1100%, свидетельствуя о том, что несмотря на потрясения, некоторые проекты продолжают успешно привлекать внимание и капитал. Однако аналитики также продолжают выявлять крупные атаки типа Sybil, которые разрушают доверие к аирдропам и другим распределительным механизмам, что является вызовом для развития прозрачной и справедливой экосистемы. Подводя итог, можно сказать, что управлять рисками в DeFi непросто, особенно когда речь идет о больших суммах, значительных рыночных колебаниях и угрозах кибербезопасности.
Опыт крупного трейдера с Hyperliquid и крах Kinto демонстрируют уязвимость проектов и трейдеров перед натиском нестабильности, а взлом SwissBorg напоминает о том, что даже крупные и проверенные платформы не застрахованы от кибератак. Для успешного будущего децентрализованных финансов необходимо дальнейшее совершенствование технологий безопасности, разработка устойчивых моделей доходности и более строгий надзор за проектами. Единственным способом обеспечить доверие пользователей и долгосрочный рост рынка станет балансирование между инновациями и ответственным управлением рисками. Без этого DeFi не сможет стать по-настоящему революционной силой в мировой финансовой системе. .
