Фондовый рынок постоянно меняется, отражая сложный баланс между экономическими факторами, настроениями инвесторов и внешними событиями. В такие моменты особенно важны сигналы, которые помогают понять, куда движется рынок и когда стоит ожидать разворота. В последнее время внимание аналитиков и трейдеров привлекает чрезвычайно редкий, но весьма значимый бычий сигнал — индикатор Zweig Breadth Thrust. Его возможное срабатывание вызывает большой интерес, так как исторически он предвещает продолжительный рост индекса S&P 500 на последующие полгода и даже год. Понимание сути данного индикатора и особенностей его вычисления поможет лучше ориентироваться в текущих рыночных процессах и принимать более обоснованные решения.
Индикатор Zweig Breadth Thrust был разработан известным инвестором и автором книги «Winning on Wall Street» Мартином Цвейгом. Его задача — измерять участие широкого круга акций в общей динамике рынка. В основе индикатора лежит расчет скользящего среднего за 10 дней пропорции акций, показывающих рост, к сумме растущих и падающих бумаг. Когда эта пропорция в течение короткого периода времени резко меняется, индикатор срабатывает, служа сигналом резкого улучшения рыночного настроения. Для активации сигнала требуется, чтобы 10-дневное скользящее среднее сначала упало ниже отметки 40%, а затем в течение десяти дней поднялось выше уровня 61,5%.
Такая динамика отражает резкое и широкое изменение баланса между покупателями и продавцами, когда много акций одновременно преодолевают нисходящий тренд и начинают показывать устойчивый рост. Историческая статистика свидетельствует о высокой надежности показателя. С момента своего появления в 1945 году этот сигнал срабатывал всего 18 раз, что подчеркивает его редкость. При этом каждый раз после его активации индекс S&P 500 демонстрировал сильный среднесрочный рост. По данным аналитиков, средняя доходность индекса через шесть месяцев после срабатывания сигнала составляла около 15%, а через год — примерно 24%.
Такие показатели впечатляют на фоне обычной волатильности рынка и свидетельствуют о том, что появление этого сигнала становится знаковым моментом для инвесторов. В апреле 2025 года на фоне различных геополитических и экономических событий рынок пережил период значительной нестабильности и коррекции. Однако начиная с 11 апреля наблюдается постепенный рост показателя, характерного для индикатора Zweig Breadth Thrust. Пропорция растущих акций начала уверенно преодолевать критическую границу в 40%, и к последним дням месяца приблизилась к порогу в 61,34%. Это означает, что рынок находится на краю возможного активного бычьего импульса, который может привести к началу новой фазы устойчивого роста.
Главный стратег Carson Group Райан Детрик, внимательно отслеживающий развитие событий, отмечает, что «многие акции в короткие сроки перешли от перепроданности к перекупленности». Это классический симптом начала нового восходящего цикла на рынке. Инвесторы, которые понимают значение подобных индикаторов, могут своевременно скорректировать свои портфели и увеличить позиции в наиболее перспективных секторах, тем самым извлекая выгоду из благоприятного периода. Важно понимать, что сам индикатор отражает широкое участие многих акций в общем рыночном движении, а не просто резкий скачок цен у отдельных компаний. Это указывает на фундаментальную силу рынка и улучшение настроений в инвестиционном сообществе.
Широкое обновление интереса к акциям обычно сопровождается притоком капитала, повышением ликвидности и снижением неопределенности. Такие условия особенно благоприятны для долгосрочных инвесторов, желающих увеличить прибыль и минимизировать риски. Кроме того, текущий момент интересен тем, что сигнал появляется после периода, связанного с экономической нестабильностью и тарифными спорами, которые оказали давление на рынок в начале апреля. Если индикатор сработает полностью, это позволит предположить, что отток капитала завершился, и фактически был достигнут дна на краткосрочной временной шкале. Это открывает возможности для новых вложений и ребалансировки портфелей с ориентацией на дальнейший рост.
Важность такого сигнала также подчеркивается тем, что его активация может стимулировать интерес как розничных, так и институциональных инвесторов. Признание индикатора в финансовом сообществе позволяет ему служить своего рода маяком на рынке, влияя на поведение участников и создавая предпосылки для устойчивого роста на ближайшие месяцы. В итоге в случае подтверждения индикатора можно ожидать увеличения капитализации и активности в ключевых секторах, что окажет положительное воздействие на всю экономику. Не стоит забывать, что несмотря на все преимущества, любые индикаторы требуют комплексного анализа в совокупности с макроэкономическими данными и новостным фоном. Положение дел в мировой экономике, политика центральных банков, корпоративные отчеты и другие важные факторы также играют свою роль в формировании рыночных трендов.
Тем не менее уникальность и точность прогноза, которую показывает Zweig Breadth Thrust, делают его ценным инструментом для профессиональных инвесторов и трейдеров. В заключение можно отметить, что потенциальное срабатывание редкого бычьего сигнала, такого как индикатор Zweig Breadth Thrust, способно принести долгожданную уверенность и дать мощный импульс фондовому рынку. Для инвесторов это значит возможность воспользоваться благоприятными условиями и получить высокую доходность в среднесрочной перспективе. Следить за развитием этого индикатора и понимать его сигналы сейчас особенно важно для тех, кто стремится сохранить и приумножить капитал на динамичном и порой сложном рынке.