В марте 2024 года две крупнейшие платежные системы мира, Mastercard и Visa, объявили о достижении исторического соглашения с крупнейшими розничными торговцами США по вопросу комиссий за операции с кредитными и дебетовыми картами. Подпишущее более десяти лет судебное разбирательство разрешено путем достижения компромиссного урегулирования, которое предполагает сокращение комиссий на сумму порядка 30 миллиардов долларов в течение ближайших пяти лет. Это событие считается одним из важнейших в сфере антимонопольного законодательства и платежных систем за последние два десятилетия. Комиссии за операции с картами, известные как interchange fees или swipe fees, традиционно составляют около двух процентов от суммы каждой оплаты и в прошлые годы суммарно превышали 100 миллиардов долларов в США. Именно эти платежи стали предметом разногласий между ритейлерами и платежными системами, поскольку комиссионные взымаются банками, выпускающими карты, и напрямую влияют на стоимость товаров и услуг.
В интересах многих розничных продавцов было снижение этих сборов, которые значительно увеличивают издержки бизнеса и могут отражаться на конечных ценах для потребителей. Соглашение предполагает несколько ключевых изменений в правилах работы с картами Visa и Mastercard. Во-первых, будет введен лимит на минимальное снижение комиссий не менее чем на 7 базисных пунктов от текущих средних значений — что эквивалентно снижению не менее чем на 0.07% — на протяжении пяти лет, с обязательным аудиторским контролем этих показателей. Во-вторых, ограничения по правилу «принимается вся карта бренда» будут смягчены.
Ранее ритейлеры обязаны были принимать все виды карт Visa или Mastercard без возможности дифференцировать условия оплаты при использовании премиальных или более затратных для торговой точки карт. Теперь у продавцов появилась возможность реализовывать стратегию ценообразования с учетом различий в стоимости операций с разными картами. Это позволит потребителям увидеть вариации цен в зависимости от используемой кредитной карты и стимулировать выбор более выгодных для бизнеса и конечного покупателя способов оплаты. Дополнительно законодательная база позволяет розничным сетям применять скидки для пользователей определённых банковских карт, что может способствовать развитию конкуренции среди финансовых учреждений и снижению расходов держателей карт. Экономическое значение данного соглашения сложно переоценить.
С одной стороны, снижение комиссий существенно уменьшит операционные расходы крупных и малых торговых предприятий, что потенциально положительно скажется на ценах и доступности товаров и услуг. С другой стороны, ощутимый удар по доходам от interchange payments получат крупнейшие эмитенты пластиковых карт, такие как JPMorgan Chase, Bank of America и Citigroup. Эти банковские структуры в последние годы получали значительный доход именно за счет комиссий с операций по картам Visa и Mastercard. Например, только JPMorgan в прошлом году заработал свыше 31 миллиарда долларов на межбанковских комиссиях и обработке платежей, при этом выручка после учета всех затрат составила около 4.8 миллиарда долларов.
Уменьшение комиссий приведет к корректировке бизнес-моделей банков, особенно тех, кто активно продвигает премиальные карты с большими бонусными программами, которые создают дополнительные затраты для торговых точек. Важным аспектом является то, что визовые и мастеркардовские компании сохраняют при этом акцент на обеспечении безопасности, инноваций и доступности кредитования, что выгодно влияет на потребителей. Ритейлерам предоставляется не только финансовая выгода, но и возможность адаптировать правила приема различных карт, что поможет уменьшить издержки и повысить конкурентоспособность. Судебная тяжба, начавшаяся еще в 2005 году, возникла в связи с обвинениями платежных систем в нарушении антимонопольного законодательства из-за чрезмерно высоких комиссий и ограничений, налагаемых на ритейлеров в части применения оплаты по картам. Процесс сопровождался многолетними спорами, сменой регуляторных подходов и попытками оптимизации схем взаимодействия между всеми участниками рынка: банками, процессинговыми компаниями, торговыми предприятиями и, конечно, конечными потребителями.
В 2019 году Visa и Mastercard уже заключали соглашение на $6 миллиардов с многочисленными участниками рынка, которое сгладило финансовые споры, но не затронуло ключевые правила и ограничения, предъявляемые к ритейлерам. Новое соглашение носит более масштабный и комплексный характер, благодаря чему учитываются не только компенсационные выплаты, но и изменения условий сотрудничества, что помогает устранить системные проблемы отрасли. С точки зрения малого и среднего бизнеса это решение открывает новые возможности. Возможность самостоятельно выбирать подходящие карты для приема и планировать стоимость товаров в зависимости от платежных расходов даст шанс на оптимизацию бюджета, повышения маржинальности и укрепление конкурентных позиций на рынке. Кроме того, снятие ряда ограничений повышает прозрачность и справедливость расчетов между сторонами системы.
Для потребителей это может закончиться снижением цен и возможностью получать больше бонусов и скидок от розничных продавцов. Новые правила стимулируют торговцев предлагать выгодные условия для пользователей определенных карт, что создает здоровую конкуренцию и разнообразие продуктов на рынке кредитных карт. Также важно отметить роль судебной системы и антимонопольных органов, которые добились компромиссного решения, учитывающего интересы максимально широкого круга участников рынка. В частности, что сделало соглашение возможным, — это прямые переговоры между крупнейшими ритейлерами и платежными системами, что позволило преодолеть затянувшийся конфликт и обеспечить четкие и прозрачные условия для всех сторон. Перспективы развития платежной индустрии в США и мире в целом становятся более ясными и продуктивными.
Крупнейшие компании признают необходимость балансирования интересов бизнеса и потребителей, что стимулирует инновации и снижение затрат. Снижение комиссий дает стимул к внедрению новых технологий оплаты, таких как мобильные кошельки, бесконтактные платежи и цифровые карты, которые повышают удобство и безопасность расчетов. В заключение стоит подчеркнуть, что соглашение Mastercard и Visa с ритейлерами является знаковым событием, способным изменить структуру платежных взаимоотношений и задать тон развитию всей индустрии в обозримом будущем. Экономическая выгода от снижения комиссии, возможность для торговцев гибко управлять условиями приема карт и стимулирование конкуренции на рынке кредитных карт несомненно окажут положительное влияние на экономику и повседневную жизнь миллионов потребителей по всему миру.
