За последний период криптовалютный рынок демонстрирует значительные важные изменения, которые привлекают внимание как опытных трейдеров, так и крупных институциональных инвесторов. Одним из ключевых факторов такого интереса стал рекордный приток капитала в Bitcoin ETF, который за последнюю неделю превысил отметку в $1,5 миллиарда. Одновременно биткоин дважды поднимался до уровня в $108 000, что стало знаковым событием для индустрии криптовалют и укрепило позицию самой популярной цифровой валюты на мировом рынке. Такая интенсивная покупка Bitcoin ETF свидетельствует о растущем доверии институтов к биткоину как активу, способному удерживать и приумножать капитал. Кроме того, инвестиционные фонды, специализирующиеся на криптовалюте, уже длительное время выбираются институциональными инвесторами для хеджирования и диверсификации портфелей.
Одним из главных игроков на рынке BTC ETF является фонд BlackRock iShares Bitcoin Trust, который за текущую неделю приобрел более 9 400 BTC. Общий объем средств, привлеченных этим фондом с момента запуска, достигает почти $52 миллиарда, а только за одну среду инвесторы вложили $340 миллионов. Конкурент этого фонда, Fidelity, также продемонстрировал высокую активность, получив $115 миллионов 25 июня, а совокупные вложения в его Bitcoin ETF составляют $11,7 миллиарда. Такие показатели объясняют, почему именно институциональные инвесторы вносят решающий вклад в нынешний рост рынка. Кроме того, новости о расширении спектра инвестиционных продуктов в криптоиндустрии не заставляют себя ждать.
ETF-эмитенты Invesco и Galaxy подали заявки на запуск ETF, связанного с Solana, что выводит общее количество эмитентов, претендующих на Solana ETF, до девяти. Параллельно Canary Capital оформил документы на запуск PENGU ETF, который будет включать токены и NFT коллекцию Pudgy Penguins – уникальный проект, напрямую связанный с ростом рынка невзаимозаменяемых токенов (NFT). Рост биткоина до $108 100, достигнутый дважды за последние сутки, говорит о возросшем спросе как со стороны институционального, так и розничного сегмента. Однако после этого актив немного откатился до уровня $107 800 во время утренней азиатской сессии. Важно отметить, что биткоин доминирует на крипторынке, с его долей, достигшей четырехлетнего максимума в 65,7%.
Это означает, что в последние дни инвесторы преимущественно отдают предпочтение именно биткоину, в то время как остальные цифровые валюты и эфириум показывают относительную стагнацию. Аналитики замечают, что традиционно доминация биткоина растет с уровня поддержки 64% до примерно 71% на протяжении одного-двух месяцев. Однако текущий цикл характеризуется затяжными временными рамками – в 2019 году такое движение заняло около двух месяцев, а в нынешнем цикле процесс затянулся до четырех месяцев. Многие трейдеры надеются на быстрое восстановление доминирования до 70%, чтобы закрепить лидерство биткоина, но эксперты предупреждают, что часто рынок не оправдывает ожиданий участников. Кроме того, биткоин получил важное признание с точки зрения институционального статуса: американская система жилищного кредитования официально признала биткоин резервным активом.
По словам Майкла Сэйлора, это можно считать «определяющим моментом» для институционального принятия криптовалюты и признания ее в качестве залога. Такой шаг укрепляет статус биткоина, как не только цифрового актива, но и надежного финансового инструмента, способного интегрироваться в традиционную экономику. Фундаментальные факторы роста биткоина дополняются благоприятной макроэкономической ситуацией, где значительная институциональная ликвидность направлена в цифровые активы, и технология блокчейн продолжает внедряться в различные сферы. Параллельно с ростом биткоина, развитие рынка ETF и запуск новых продуктов на основе блокчейна расширяют возможности для инвесторов, снижая операционные риски и обеспечивая прозрачность владения. Инвестиции в BTC ETF, как правило, воспринимаются рынком более положительно, поскольку фонды обеспечивают легкий доступ к биткоину через регулируемые рынки ценных бумаг.
Это позволяет привлечь дополнительный капитал за счет институциональных игроков, которые, как правило, избегают прямых инвестиций в цифровые валюты из-за правовых или технических барьеров. В результате рост ETF не только способствует увеличению курса биткоина, но и способствует легитимизации криптовалюты как класса активов. Стоит также посмотреть на долгосрочные перспективы. Интерес институтов и пополнение ETF средствами можно рассматривать в качестве знака устойчивого интереса к крипторынку и ожидания положительной динамики в будущем. Скорее всего, это станет существенным драйвером ценового ралли и укрепления экосистемы блокчейн.
