Австралия готовится к важному шагу в развитии цифровых финансов, приступая к тестированию центральных банковских цифровых валют (CBDC) и стейблкоинов. Этот новый этап экспериментов станет частью масштабного проекта Acacia, который реализует Резервный банк Австралии (RBA) совместно с Центром исследований цифровых финансов. Цель всех инициатив – изучить, как технологии цифровых денег и токенизации способствуют развитию оптовых финансовых рынков и поддержанию стабильности в экономике страны. Текущий мир финансовых рынков стремительно меняется, и цифровые валюты приобретают все большее значение как средство упрощения финансовых операций и снижения издержек. В рамках Project Acacia RBA стремится создать современную инфраструктуру, которая позволит максимально эффективно использовать возможности, сопряженные с распределенными реестрами, цифровыми активами и технологиями блокчейн.
Вторая фаза проекта, стартовавшая в 2025 году, предусматривает проведение пилотных испытаний с участием широкого круга партнёров, среди которых – крупнейшие банки Австралии, fintech-компании и другие участники финансового рынка. Среди них – три из четырех ведущих банков страны: Commonwealth Bank (CBA), Australia and New Zealand Banking Group (ANZ) и Westpac. В процессе тестирования рассматриваются 24 различных сценария применения новых цифровых активов. Из них 19 – реальные финансовые операции с использованием настоящих денег, а оставшиеся пять – проекты с имитацией транзакций для проверки новых концепций и методов. Особое внимание уделяется разнообразию активов, вовлеченных в эксперимент.
Помимо традиционных облигаций и кредитных инструментов, исследуются возможности применения токенов в частных рыночных сегментах, торговых дебиторских задолженностях и углеродных кредитах. Также RBA изучает новые варианты использования банковских счетов на своей платформе для обеспечения удобства и прозрачности расчетов. Ключевая особенность нынешней стадии проекта – это интеграция различных типов цифровых денег. В тестах задействованы не только национальная цифровая валюта (CBDC), но и стейблкоины, а также токены депозитов банков. Такой подход направлен на объединение преимуществ каждого вида цифровых активов и создание гибкой и стабильной финансовой экосистемы.
Участие в проекте таких финансовых гигантов, как Commonwealth Bank, даёт возможность уделить особое внимание рынку репо — одному из ключевых сегментов кредитования и управления ликвидностью. Представители CBA сотрудничают с международным банком JPMorgan, тестируя методы использования цифровых валют и токенизации залогов, что позволит снизить риски и повысить эффективность операций второго уровня. ANZ в рамках пилота возглавляет разработку кейса, связанного с токенизацией торговых обязательств. Этот опыт призван облегчить управление оборотным капиталом и решить проблемы с денежными потоками, с которыми сталкиваются поставщики и их партнёры. Кроме того, банк исследует применение токенизированного CBDC для организации безрискового кредитования и расчетов, что имеет важное значение для стабильности финансовых рынков.
Для проведения инновационных экспериментов была предоставлена необходимая регуляторная поддержка. Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) предоставила участникам пилота послабления в части регулирования, позволяя применять технологии, которые пока не полностью вписаны в существующую правовую базу. Это важное решение дало возможность проводить эксперименты с реальными активами и выявлять потенциальные риски до внедрения новых цифровых продуктов в широкие массы. ASIC подчеркнула перспективность технологий цифровых активов в оптовых финансовых рынках и выразила готовность к взаимодействию с участниками проекта. Комиссар агентства Кейт О'Рурк отметила, что такие тесты помогут выявить важные возможности для финансового сектора и предупредить возникающие риски, одновременно укрепляя доверие к инновационным решениям.
Несмотря на значительную поддержку, в Австралии сохраняется необходимость совершенствования общей регуляторной модели крипторынка. Правительство страны с левого центра, представленное Лейбористской партией, в начале 2025 года предложило обновлённый нормативный каркас для регулирования криптобирж в рамках существующих финансовых законов. Этот шаг призван установить четкие правила игры для участников рынка и повысить защиту инвесторов. Кроме регулирования криптообменников, правительство продолжает работу над проблемой отказа в обслуживании криптовалютным компаниям со стороны банков — практика, известная как де-банкинг. Совместные усилия крупнейших местных банков и регуляторов направлены на выработку сбалансированных подходов, которые будут обеспечивать безопасность и стабильность финансовой системы без излишних ограничений для инноваций.
Проект Acacia и тестирование CBDC в Австралии неразрывно связаны с глобальными трендами развития цифровой экономики. Ряд ведущих стран уже перешли к экспериментам и запуску собственных цифровых валют центральных банков, что свидетельствует о важности и неизбежности трансформации денежных систем. Австралия не просто наблюдает за этими процессами, а активно участвует в формировании новых инструментов для улучшения доступности, прозрачности и устойчивости финансов рынка. С точки зрения пользователей и бизнеса внедрение цифровых валют и технологий токенизации может значительно ускорить расчеты, повысить безопасность транзакций, снизить издержки и расширить доступ к финансовым услугам. Благодаря этому развиваются новые сегменты рынка, появляются инновационные продукты и расширяются возможности для привлечения инвестиций в экономику страны.
Резервный банк Австралии планирует завершить текущий этап испытаний в течение полугода с публикацией результатов в первом квартале 2026 года. Итоги пилотного проекта станут важным ориентиром для дальнейшего развития цифровой финансовой инфраструктуры и формирования нормативной базы, что будет способствовать формированию безопасного и эффективного пространства для цифровых активов. Таким образом, Австралия делает важный шаг к цифровому будущему, демонстрируя приверженность инновациям и стабильности. Тестирование CBDC и стейблкоинов открывает дорогу к новым возможностям в мировой финансовой системе, а сотрудничество между регуляторами, банками и технологическими компаниями создает прочный фундамент для успешного перехода к эпохе цифровой экономики.
