Заголовок: Золото на пороге бычьего прорыва: ожидания перед CPI в США В последние четыре недели золото, котируемое под символом XAU/USD, уверенно торговалось в узком диапазоне ниже ключевого сопротивления на уровне 2532 долларов за унцию. Это состояние стало тренировочным полем для быков и медведей, ожидающихSignals, которые могут определить дальнейшее направление торговли. Наступающие изменения в макроэкономических показателях, особенно данные о потребительских ценах (CPI) в США, могут стать катализатором для значительного изменения в динамике рынка. Уже сегодня мир ждет публикации ключевых данных о инфляции в США за август. Ожидается, что уровень базовой инфляции замедлится до 3,2% в годовом исчислении, что соответствует уровню июля.
Данные по инфляции не только формируют рыночные ожидания, но и влияют на решения Федеральной резервной системы по процентным ставкам, что в свою очередь оказывает значительное влияние на цены на золото. Технический анализ показывает несколько позитивных факторов, которые могут указывать на возможность бычьего прорыва. Наблюдается позитивная динамика золота — начиная с минимума 1810 долларов за унцию 6 октября 2023 года, актив уверенно движется вверх в рамках восходящего канала. Таким образом, золото устроило уверенное восстановление после недавнего падения и в конце августа достигло исторического максимума на уровне 2352 долларов. Важнейшим моментом, за которым стоит следить, является уровень поддержки 2435 долларов.
Если золото удастся удержаться выше этой отметки, это откроет дорогу для продолжения восходящего тренда и пробоя ключевого сопротивления на уровне 2532 долларов. Успешное преодоление этого уровня может спровоцировать рост к следующему уровню сопротивления на уровне 2640-2675 долларов. Снижающийся долгосрочный реальный доход по десятилетним казначейским облигациям США также поддерживает рост цен на золото. Реальный доход, который рассчитывается путем вычитания уровня инфляции из номинальной доходности, показывает, что долгосрочные альтернативные инвестиции становятся менее привлекательными. Если доходность по казначейским облигациям будет продолжать снижаться, это повысит спрос на золото, так как оно рассматривается как надежное хранилище стоимости в условиях неопределенности.
Важно отметить, что недавние данные о доходности казначейских облигаций показывают значительное снижение ниже уровня 1,62%, который сохранялся с конца декабря 2023 года. Это означает, что привлечение инвестиций в золото становится более привлекательным, особенно в свете предстоящих публикаций экономической статистики. Инвесторы, стремящиеся зафиксировать прибыль, могут быть готовы увеличить объемы покупок в ожидании дальнейшего роста. С точки зрения технического анализа, важным индикатором является индекс относительной силы (RSI), который на данный момент демонстрирует последовательные "высокие минимумы". Он не вышел за пределы перекупленности, что открывает дорогу для дальнейшего роста.
На графиках золота четко видны признаки накопления покупок, и это может стать основой для уверенного прорыва выше упомянутых уровней сопротивления. Тем не менее, необходимо быть осторожными. Если цена на золото опустится ниже уровня 2435 долларов, это может привести к началу краткосрочной коррекции и снижению к следующему уровню поддержки на 2359 долларов, и даже к ключевой отметке 2285 долларов, где находится 200-дневная скользящая средняя. Наблюдая за текущей ситуацией, необходимо учитывать не только технические факторы, но и внешние экономические условия. В частности, следует помнить о глобальных изменениях в экономике, которые могут повлиять на спрос и предложение на золотые активы.
Как всегда, фондовый рынок и валютный рынок тесно связаны с рынком драгоценных металлов, и изменения в одной области могут привести к колебаниям в другой. В отсутствие стабильных признаков улучшения экономической ситуации в США, золото может оставаться на переднем плане в качестве безопасного актива. Инвесторы могут рассматривать его не только как защиту от инфляции, но и как инструмент хеджирования рисков. Долгосрочная тенденция показывает, что интерес к золоту сохраняется, особенно среди крупных институциональных инвесторов и управляющих активами. С учетом всех этих факторов, текущая ситуация на рынке золота требует внимательного наблюдения и анализа.
Ожидаемые данные по инфляции в США, вероятное изменение в решениях ФРС, а также продолжение неопределенности на финансовых рынках — все это создает предпосылки для потрясений как на рынке золота, так и на других финансовых рынках. В заключение, золото, несмотря на текущую консолидированную позицию, готовится к потенциальному бычьему прорыву, и инвесторы должны быть настороже. Ожидая важные экономические данные и анализируя технические индикаторы, они могут быть в шаге от того, чтобы позиционировать свои портфели к увеличению доходности. Если быки получат необходимую поддержку, то золото станет одним из лидеров рынка в ближайшие месяцы.
