Австралия продолжает укреплять свои позиции на передовой финансовых инноваций, приступая к новому этапу испытаний цифровых валют центрального банка (CBDC) и стейблкоинов. Резервный банк Австралии (RBA) объявил о запуске масштабного проекта под названием Project Acacia, направленного на изучение возможностей цифровых денег и токенизации в рамках крупных финансовых рынков страны. Эта инициатива обещает стать важной вехой не только для Австралии, но и для глобального сообщества, поскольку страны во всем мире наблюдают за развитием и внедрением цифровых валют центрального банка с особым интересом. Project Acacia является совместным предприятием RBA и Digital Finance Cooperative Research Centre, и его вторая фаза стартует с привлечением широкого спектра участников – от крупных финансовых институтов до инновационных fintech-компаний. В ходе эксперимента партнеры проведут тестирование 24 различных кейсов, где 19 будут включать операции с реальными деньгами, а пять – симулированные транзакции.
Эти испытания охватят разнообразные классы активов, включая фиксированный доход, частные рынки, торговые дебиторские задолженности и даже углеродные кредиты. Также планируется исследование новых способов использования банковских счетов, открываемых непосредственно в Резервном банке. Важным элементом проекта стало участие крупнейших австралийских банков. Три из четырех ведущих банков страны – Commonwealth Bank (CBA), ANZ и Westpac – активно вовлечены в пилотное тестирование. Каждый из них взял на себя разработку и внедрение отдельных направлений, демонстрируя разные подходы к интеграции цифровых технологий в традиционный финансовый сектор.
CBA сотрудничает с международным банком JPMorgan, изучая возможности применения цифровых валют и записей о залогах для повышения эффективности и ликвидности на репо-рынке. Репо-сделки, где короткосрочное кредитование обеспечивается государственными ценными бумагами, играют ключевую роль в управлении денежной ликвидностью и монетарной политикой, что делает их идеальной площадкой для внедрения инноваций. По словам Софи Гилдер, управляющего директора CBA по блокчейну и цифровым активам, исследование в этой области позволит улучшить процессы кредитного обеспечения с меньшими рисками и более высокой скоростью расчетов. ANZ тем временем сосредоточился на токенизации торговых счетов к оплате, решая насущные проблемы оборотного капитала и кассовых разрывов, которые часто возникают у поставщиков. Кроме того, банк реализует кейс с токенизированным фиксированным доходом, исследуя возможности использования оптовой CBDC в качестве инструмента безрисковых расчетов по кредитам и ликвидности.
Участие банков не ограничивается только технологической стороной – важную роль играет и поддержка со стороны регуляторов. Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) предоставила участникам проекта временные освобождения от некоторых нормативных требований, позволяя тестировать активы, которые на данном этапе не урегулированы законодательством. Это «регулятивное послабление» направлено на создание безопасного, но гибкого пространства для экспериментирования, чтобы выявить потенциал новых технологий и определить связанные с ними риски. По словам комиссара ASIC Кейт О’Рурк, агентство видит перспективные приложения технологий цифровых активов именно на оптовых рынках, где они могут повысить прозрачность, скорость и надежность финансовых операций. Временные послабления регулятивных норм позволят разработчикам и финансовым институтам провести обоснованные тесты, которые будут служить основой для будущих законодательных инициатив и внедрения новых стандартов.
Криптовалютная экосистема в Австралии демонстрирует динамичное развитие на фоне активной государственной поддержки и регулирования. В начале 2025 года правительство страны под руководством Лейбористской партии предложило новую нормативную базу, регулирующую криптовалютные биржи в рамках существующих финансовых законов. Кроме того, ведутся переговоры с крупнейшими банками по вопросу ограничения практики де-банкинга, чтобы обеспечить предпринимателям и пользователям цифровых активов равный и справедливый доступ к финансовым услугам. Инициативы правительства дополняются широкими консультациями с индустрией, которые начались в 2022 году и направлены на создание комплексной и гибкой системы регулирования криптоактивов, учитывающей специфику быстро меняющегося технологического ландшафта. Australийский опыт тесного сотрудничества между регуляторами, крупными банками и fintech-компаниями служит примером для других стран, стремящихся внедрить цифровые валюты и инновационные финансовые инструменты.
Эксперимент Project Acacia станет серьезным полигоном для проверки реальных возможностей CBDC и стейблкоинов, включая тестирование интеграции с традиционными финансовыми рынками и инфраструктурами. Кроме того, использование токенизации в процессе управления активами и расчетами может привести к сокращению транзакционных издержек, повышению прозрачности и сокращению рисков. Токенизированные активы, будь то долговые обязательства, торговые счета или углеродные кредиты, позволяют упростить процессы передачи прав собственности и учета сделок. Это критически важно в современных условиях, когда скорость и надежность финансовых операций становятся конкурентными преимуществами рынка. Как ожидается, фаза тестирования продлится шесть месяцев и завершится в первом квартале 2026 года, когда Резервный банк опубликует детальный отчет с результатами экспериментов и последующими рекомендациями для дальнейшего развития цифровых валют в Австралии.
Итоговые выводы помогут сформировать дорожную карту, направленную на массовое внедрение цифровых валют в национальную экономику и финансовый сектор. Таким образом, Австралия демонстрирует готовность и способность быть одним из мировых лидеров в области цифровых валют и криптотехнологий. Переход от теоретических исследований к реальным пилотным проектам показывает, что цифровая трансформация финансовых рынков не за горами, и она может принести значительные выгоды как для потребителей, так и для бизнеса. Развитие CBDC и стейблкоинов в Австралии является важным шагом к созданию более эффективной, прозрачной и безопасной финансовой системы, способной адаптироваться к новым технологическим реалиям и удовлетворять растущие потребности экономики. Инновации в области токенизации и цифровых валют открывают перспективы для снижения барьеров, ускорения расчетов и расширения доступности финансовых инструментов, что в конечном итоге способствует укреплению экономического суверенитета страны и её позиции на мировой арене.
С учетом глобального тренда на цифровизацию и интеграцию технологий блокчейн в финансовую инфраструктуру, опыт Австралии может стать ориентиром для других государств, заинтересованных в безопасной и эффективной реализации собственных цифровых валют. Путь Австралии к цифровому будущему финансов выглядит многообещающе, а результаты Project Acacia могут оказать значительное влияние на дальнейшее развитие принципов регулирования и использования цифровых валют по всему миру.
