FTX замораживает выплаты на $500 млн для клиентов из Китая и стран с криптозапретами

Анализ крипторынка Стейблкоины

Коллапс FTX, одной из крупнейших криптовалютных бирж, продолжает оставлять значительный след в финансовом мире, особенно в вопросах возврата средств пострадавшим пользователям. Согласно последним данным, опубликованным в июле 2025 года, FTX Recovery Trust заморозил выплаты на сумму свыше 500 миллионов долларов, предназначенных для клиентов из 49 стран с жёсткими ограничениями или полными запретами на криптовалютную деятельность. В этом списке наибольшая доля замороженных средств приходится на Китай — около 435 миллионов долларов, что составляет почти 82% от общей суммы. Такая ситуация создает серьезные препятствия на пути к справедливому взысканию и распределению активов после краха FTX и лишает значительную часть кредиторов возможности получить компенсацию. Проблемы, связанные с заморозкой выплат, тесно связаны с неоднозначной правовой средой в ряде стран, которые либо полностью запретили операции с криптовалютами, либо ввели серьёзные ограничения на работу с цифровыми активами.

Китай является наиболее очевидным примером страны, где регулирование криптовалюты строгое и подавляющее. Контроль над финансовыми потоками и жёсткие меры против криптовалютных платформ были введены ещё до обвала FTX, но всё равно значительное число китайских инвесторов получали доступ к бирже через обходные пути, такие как VPN и офшорные счета. В результате, эти клиенты сейчас оказываются в юридительном вакууме: FTX юридически не имела права функционировать в Китае, а попытки распределения средств на территории с запретами могут повлечь за собой сложные иностранные судебные разбирательства, что неизбежно обернётся дополнительными расходами для всех заинтересованных сторон. Представители FTX Recovery Trust подчёркивают, что процесс выплаты средств требует тщательной юридической проверки каждой заявки на принадлежность к запрещённой юрисдикции. Если выясняется, что клиент находится в стране с запретом на криптовалюту, его требования аннулируются, а сами инвесторы теряют право на возврат денег.

Тем не менее, предусмотрены возможности для подачи возражений, но в случае нерешённых споров выплаты не производятся. Заморозка выплаты миллионов долларов — серьезный удар по тысячам кредиторов, которые рассчитывали получить возмещение после краха крупнейшей платформы для торговли криптовалютами. Сам процесс восстановления активно ведётся с конца мая 2025 года, когда FTX начала вторичный раунд распределения средств на сумму более пяти миллиардов долларов выплат по различным классификациям требований. Однако, юридические и технические препятствия значительно затормаживают этот процесс. Кроме региональных ограничений, возложенных государствами, препятствием для выплаты стали и строгие требования к идентификации клиентов.

В апреле 2025 года было объявлено о дисквалификации почти 400 000 клиентов, подавших претензии на общую сумму свыше 2,5 миллиарда долларов, из-за неспособности пройти обязательную процедуру «знай своего клиента» (KYC). В частности, более 1,9 миллиарда долларов из крупных претензий были отклонены по причине отсутствия подтверждённых данных пользователей, что стало серьёзным ударом по надеждам многих инвесторов на возврат средств. Данные меры безопасности направлены на минимизацию рисков мошенничества и обеспечения соответствия новым нормативам. История FTX началась в 2019 году, когда компания была основана Сэмом Бэнкман-Фридом и Гэри Вангом, быстро завоевавшим репутацию выдающихся личностей в криптопространстве и привлекших внимание политиков и инвесторов благодаря амбициозному подходу к развитию. Однако с середины 2022 года после публикации CoinDesk о финансовых несоответствиях в сделках между FTX и её сестринской компанией Alameda Research, ситуация начала стремительно ухудшаться.

Вскоре последовали обвинения в мошенничестве и злоупотреблении средствами, что привело к банкротству FTX и судебным процессам против ряда бывших топ-менеджеров. Ситуация с замороженными выплатами делает очевидным, насколько сложным и многогранным оказался процесс восстановления справедливости для бывших клиентов FTX. Десятки тысяч вкладчиков ждут возвращения своих капиталов, но правовые барьеры в разных странах создают значительную неопределённость и затягивают процесс на неопределённое время. Такое развитие событий подчеркивает важность принятия ясных и единых международных стандартов регулирования криптовалют, чтобы защитить интересы инвесторов и обеспечить прозрачность рынка. Рынок криптовалют в целом отреагировал на новости взвешенно.