Российские экспортеры испытывают все большую проблему с ликвидностью на фоне задержек платежей, возникающих из-за рисков, связанных с санкциями. Ситуация, в которой оказались компании, может иметь серьезные последствия не только для самого бизнеса, но и для экономики страны в целом. По данным источников, с которыми удалось связаться нашим журналистам, задержки платежей со стороны иностранных банков стали обычным делом. Эти банки опасаются возможных последствий и хотят избежать попадания под вторичные санкции, введенные Соединёнными Штатами и их союзниками. Хотя компании продолжают выполнять свои обязательства перед работниками, такая нестабильность в потоках наличности создает дополнительные трудности в планировании ежедневных расходов.
Особенно это касается крупных производителей товаров, таких как металлы, уголь и нефть. Недавние изменения в экономической ситуации в России привели к тому, что процентные ставки по займам в рублях и иностранных валютах выросли выше 20%. Это затрудняет доступ к заемным средствам и увеличивает стоимость кредитования. По сообщению бизнесменов, в результате проблем с платежами руководство вынуждено использовать ручные методы для управления финансовыми потоками. Работники компаний ежедневно контактируют с международными банками, пытаясь объяснить, почему транзакции не нарушают установленные санкции.
Однако даже в таких случаях завершение платежей может занять более месяца, что создает постоянный риск отказов. Президент России Владимир Путин уже обратил внимание на эту проблему. На недавнем заседании Совета безопасности он отметил, что трудности с кросс-граничными платежами являются одной из серьезных преград для экономики. По его мнению, эта ситуация приводит к росту транзакционных издержек и волатильности курса рубля, что в свою очередь влияет на инфляционные ожидания в стране. ЦБ России также реагирует на эту ситуацию, повышая ключевую процентную ставку до 19%.
Это мера направлена на сдерживание падения рубля и контроль над инфляцией, которая в настоящее время превышает целевой уровень в 4%. В 2024 году рубль потерял около 8% своей стоимости относительно доллара, и существует реальная угроза дальнейшего падения. Среди внедряемых мер экспортеры начали использовать альтернативные варианты расчетов. Некоторые компании начали переводить платежи в юанях на счета в соседних странах, таких как Казахстан. Другие прибегают к использованию криптовалюты или даже бартерных соглашений.
Это приводит к заметному сокращению продаж валюты на внутреннем рынке – в сентябре она снизилась на 30% до 8,3 миллиарда долларов. Одним из основных вызовов для экспортеров остается именно высокие транзакционные издержки, связанные с ограничениями на кросс-граничные платежи и инфраструктурные ограничения для экспорта. В этом контексте некоторые из крупнейших российских компаний, таких как Норильский никель и Альфа-Групп, уже отмечали рост дебиторской задолженности на сотни миллионов долларов только в первой половине года из-за проблем с платежами. Рынок постепенно адаптируется к новым условиям. Эксперты считают, что сейчас российские компании должны искать возможности для диверсификации своих платежных систем и встраиваться в новые форматы расчетов, чтобы минимизировать потери и обеспечить стабильность в своей деятельности.
Например, переход на расчеты в рублях, который был инициирован в условиях западных санкций, может оказаться не только вынужденным, но и перспективным шагом. Однако экономисты также высказывают опасения о том, что эти трудности могут оказать негативное влияние на инвестиционную активность в стране. В 2023 году инвестиции выросли на 9%, но в следующем году ожидается замедление до 1,5%. Уменьшение объемов инвестиций может затормозить развитие экономики и привести к катастрофическим последствиям. Ситуация с платежами также вызывает обеспокоенность правительственных структур, которые стремятся поддержать бизнес в условиях нарастающего давления.
В настоящее время разрабатывается новая система платежей для стран БРИКС, которая, очевидно, будет представлена на предстоящем саммите в Казани. Таким образом, российские экспортеры оказались в сложной ситуации, где необходимы не только быстрые решения, но и долгосрочные стратегии для решения проблемы ликвидности. На фоне текущих экономических реалий и недовольств со стороны бизнеса важно, чтобы государственные органы и компании нашли оптимальные механизмы, позволяющие минимизировать риски и обеспечить стабильность финансовых потоков. Особое внимание необходимо уделить созданию альтернативных платформ и систем расчетов, которые будут независимы от западных финансовых учреждений. Парламенту и правительству необходимо разработать меры и стратегии, которые помогут облегчить бремя санкций и снизить влияние ограничений на бизнес.
В противном случае предстоящие трудности могут только усугубиться, что негативно скажется на самой основе российской экономики.
